風(fēng)險(xiǎn)是什么？

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來源: 正保會(huì)計(jì)網(wǎng)校編輯：Cony 2020/02/05 10:42:33　字體：大小

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稿定設(shè)計(jì)導(dǎo)出-20200205-094259

風(fēng)險(xiǎn)的定義
預(yù)期（expected）收益的波動(dòng)幅度、不確定性（uncertainty, variability, fluctuation）
如果我們將風(fēng)險(xiǎn)定義為預(yù)期收益的波動(dòng)性，那么短期美國政府債券就是無風(fēng)險(xiǎn)的證券，而普通股就是有風(fēng)險(xiǎn)的證券。
波動(dòng)性越大，證券的風(fēng)險(xiǎn)就越大

風(fēng)險(xiǎn)的類別
　　　　I.信貸（違約）風(fēng)險(xiǎn)
　　到期無法償付本金和利息
　　　　II.匯率風(fēng)險(xiǎn)
　　匯率波動(dòng)對(duì)外幣計(jì)價(jià)的應(yīng)收或應(yīng)付的影響
　　　　III.利率風(fēng)險(xiǎn)
　　利率波動(dòng)對(duì)金融資產(chǎn)價(jià)格的影響（分子對(duì)分母的敏感度）

　　　　IV.行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)
　　是會(huì)影響處在某個(gè)特定行業(yè)內(nèi)企業(yè)證券的風(fēng)險(xiǎn)。燃料價(jià)格的飆升會(huì)給航空業(yè)造成負(fù)面影響。
　　　　V.政治風(fēng)險(xiǎn)
　　投資接受國的政策對(duì)投資企業(yè)的影響