基金從業(yè)《基金基礎(chǔ)知識》考點解讀：證券投資基金概念特點

證券投資基金是一種實行組合投資、專業(yè)管理、利益分享、風(fēng)險共擔(dān)的集合投資方式。

與股票債券不同，證券投資基金是一種間接投資工具?；鹜顿Y者、基金管理人和托管人是基金運(yùn)作中的主要當(dāng)事人。

根據(jù)組織形式的不同，基金可分為契約型基金與公司型基金；根據(jù)運(yùn)作方式的不同，基金可分為封閉式基金與開放式基金。

考點一 證券投資基金的概念

證券投資基金是指通過發(fā)售基金份額，將眾多投資者的資金集中起來，形成獨立財產(chǎn)，由基金托管人托管，基金管理人管理，以投資組合的方法進(jìn)行證券投資的一種利益共享、風(fēng)險共擔(dān)的集合投資方式。

證券投資基金通過發(fā)行基金份額的方式募集資金。個人投資者或機(jī)構(gòu)投資者通過購買一定數(shù)量的基金份額參與基金投資?；鹚技馁Y金在法律上具有獨立性。基金資產(chǎn)由基金托管人保管，由基金管理人進(jìn)行組合投資。基金投資者是基金的所有人?；鹩嗳繗w基金投資者所有?；鸷贤c招募說明書是基金設(shè)立的兩個重要法律文件。

證券投資基金是一種間接投資工具。證券投資基金以股票、債券等金融證券為投資對象。基金投資者通過購買基金份額的方式間接進(jìn)行證券投資。

證券投資基金在美國被稱為“共同基金”；在英國及中國香港被稱為“單位信托基金”；在日本和中國臺灣稱為“證券投資信托基金”；在歐洲一些國家稱為“集合投資基金”或“集合投資計劃”。

考點二 證券投資基金的特點（重要考點，經(jīng)常以多項選擇題出現(xiàn)）

（1）集合理財，專業(yè)管理。

（2）組合投資，分散風(fēng)險。

（3）利益共享，風(fēng)險共擔(dān)。

（4）嚴(yán)格監(jiān)管，信息透明。

（5）獨立托管，保障安全。

考點三 證券投資基金與其他金融工具的比較

（一）基金與股票、債券的差異

（1）反映的經(jīng)濟(jì)關(guān)系不同。股票反映的是一種所有權(quán)關(guān)系；債券反映的是債權(quán)債務(wù)關(guān)系；基金反映的是一種信托關(guān)系，受益憑證。

（2）所籌資金的投向不同。股票、債券是直接投資工具，所籌集的資金主要投向?qū)崢I(yè)領(lǐng)域?；鹗情g接投資工具，所籌集的資金主要投向有價證券等金融工具。

（3）投資收益與風(fēng)險大小不同。股票：高風(fēng)險、高收益；債券：低風(fēng)險、低收益；基金：介于股票和債券之間，風(fēng)險相對適中、收益相對穩(wěn)健。

（二）基金與銀行存款的差異

基金通過銀行代銷，但不是銀行發(fā)行的?；鹋c儲蓄存款的不同主要表現(xiàn)為：

（1）性質(zhì)不同。

（2）收益與風(fēng)險大小不同。

（3）信息披露程度不同。

2016年6月18日的基金從業(yè)資格考試時間臨近，為了幫助大家更好地學(xué)習(xí)基金從業(yè)，正保會計網(wǎng)校為大家分享了基金從業(yè)《證券投資基金基礎(chǔ)知識》相關(guān)知識點，希望對大家有所幫助。祝您夢想成真！

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