中級財務(wù)管理公式助記表

　　1、單利：I=P*i*n

　　2、單利終值：F=P（1+i*n）

　　3、單利現(xiàn)值：P=F/（1+i*n）

　　4、復(fù)利終值：F=P（1+i）^n或：P（F/P，i，n）

　　5、復(fù)利現(xiàn)值：P=F/（1+i）^n或：F（P/F，i，n）

　　6、普通年金終值：F=A{（1+i）^n-1]/i或：A（F/A，i，n）

　　7、年償債基金：A=F*i/[（1+i）^n-1]或：F（A/F，i，n）

　　8、普通年金現(xiàn)值：P=A{[1-（1+i）^-n]/i}或：A（P/A，i，n）

　　9、年資本回收額：A=P{i/[1-（1+i）^-n]}或：P（A/P，i，n）

　　10、即付年金的終值：F=A{（1+i）^（n+1）-1]/i或：A[（F/A，i，n+1）-1]

　　11、即付年金的現(xiàn)值：P=A{[1-（1+i）^-（n+1）]/i+1}或：A[（P/A，i，n-1）+1]

　　12、遞延年金現(xiàn)值：

　　第一種方法：P=A{[1-（1+i）^-n]/i-[1-（1+i）^-s]/i}

　　或：A[（P/A，i，n）-（P/A，i，s）]

　　第二種方法：P=A{[1-（1+i）^-（n-s）]/i*[（1+i）^-s]}

　　或：A[（P/A，i，n-s）*（P/F，i，s）]

　　13、永續(xù)年金現(xiàn)值：P=A/i

　　14、折現(xiàn)率：

　　i=[（F/p）^1/n]-1（一次收付款項）

　　i=A/P（永續(xù)年金）

　　普通年金折現(xiàn)率先計算年金現(xiàn)值系數(shù)或年金終值系數(shù)再查有關(guān)的系數(shù)表求i，不能直接求得的通過內(nèi)插法計算。

　　15、名義利率與實(shí)際利率的換算：i=（1+r/m）^m-1

　　式中：r為名義利率；m為年復(fù)利次數(shù)

　　16、期望投資報酬率=資金時間價值（或無風(fēng)險報酬率）+風(fēng)險報酬率

　　17、期望值：（P43）

　　18、方差：（P44）

　　19、標(biāo)準(zhǔn)方差：（P44）

　　20、標(biāo)準(zhǔn)離差率：（P45）

　　21、外界資金的需求量=變動資產(chǎn)占基期銷售額百分比x銷售的變動額-變動負(fù)債占基期銷售額百分比x銷售的變動額-銷售凈利率x收益留存比率x預(yù)測期銷售額

　　22、外界資金的需求量的資金習(xí)性分析法：（P55）

　　23、債券發(fā)行價格=票面金額x（P/F，i1，n）+票面金額x i2（P/A，i1，n）

　　式中：i1為市場利率；i2為票面利率；n為債券期限

　　如果是不計復(fù)利，到期一次還本付息的債券：

　　債券發(fā)行價格=票面金額x（1+ i2 x n）x（P/F，i1，n）

　　24、放棄現(xiàn)金折扣的成本=CD/（1-CD）x 360/N x 100%

　　式中：CD為現(xiàn)金折扣的百分比；N為失去現(xiàn)金折扣延期付款天數(shù)，等于信用期與折扣期之差

　　25、債券成本：Kb=I（1-T）/B0（1-f）=B*i*（1-T）/B0（1-f）

　　式中：Kb為債券成本；I為債券每年支付的利息；T為所得稅稅率；B為債券面值；i為債券票面利率；B0為債券籌資額，按發(fā)行價格確定；f為債券籌資費(fèi)率

　　26、銀行借款成本：Ki=I（1-T）/L（1-f）=i*L*（1-T）/L（1-f）

　　或：Ki=i（1-T）（當(dāng)f忽略不計時）

　　式中：Ki為銀行借款成本；I為銀行借款年利息；L為銀行借款籌資總額；T為所得稅稅率；i為銀行借款利息率；f為銀行借款籌資費(fèi)率

　　27、優(yōu)先股成本：Kp=D/P0（1-T）

　　式中：Kp為優(yōu)先股成本；D為優(yōu)先股每年的股利；P0為發(fā)行優(yōu)先股總額

　　28、普通股成本：Ks=[D1/V0（1-f）]+g

　　式中：Ks為普通股成本；D1為第1年股的股利；V0為普通股發(fā)行價；g為年增長率

　　29、留存收益成本：Ke=D1/V0+g

　　30、加權(quán)平均資金成本：Kw=ΣWj*Kj

　　式中：Kw為加權(quán)平均資金成本；Wj為第j種資金占總資金的比重；Kj為第j種資金的成本

　　31、籌資總額分界點(diǎn)：BPi=TFi/Wi

　　式中：BPi為籌資總額分界點(diǎn)；TFi為第i種籌資方式的成本分界點(diǎn)；Wi為目標(biāo)資金結(jié)構(gòu)中第i種籌資方式所占比例

　　32、邊際貢獻(xiàn)：M=（p-b）x=m*x

　　式中：M為邊際貢獻(xiàn)；p為銷售單價；b為單位變動成本；m為單位邊際貢獻(xiàn)；x為產(chǎn)銷量

　　33、息稅前利潤：EBIT=（p-b）x-a=M-a

　　34、經(jīng)營杠桿：DOL=M/EBIT=M/（M-a）

　　35、財務(wù)杠桿：DFL=EBIT/（EBIT-I）

　　36、復(fù)合杠桿：DCL=DOL*DFL=M/[EBIT-I-d/（1-T）]

　　37：每股利潤無差異點(diǎn)分析公式：

　　[（EBIT-I1）（1-T）-D1]/N1=[（EBIT-I2）（1-T）-D2]/N2

　　當(dāng)EBIT大于每股利潤無差異點(diǎn)時，利用負(fù)債集資較為有利；當(dāng)EBIT小于每股利潤無差異點(diǎn)時，利用發(fā)行普通股集資較為有利

　　38、經(jīng)營期現(xiàn)金流量的計算：

　　經(jīng)營期某年凈現(xiàn)金流量=該年利潤+該年折舊+該年攤銷+該年利息+該年回收額

　　39、非折現(xiàn)評價指標(biāo)：

　　投資利潤率=年平均利潤額/投資總額x100%

　　不包括建設(shè)期的投資回收期=原始投資額/投產(chǎn)若干年每年相等的現(xiàn)金凈流量

　　包括建設(shè)期的投資回收期=不包括建設(shè)期的投資回收期+建設(shè)期

　　40、折現(xiàn)評價指標(biāo)：

　　凈現(xiàn)值（NPV）=-原始投資額+投產(chǎn)后每年相等的凈現(xiàn)金流量x年金現(xiàn)值系數(shù)

　　凈現(xiàn)值率（NPVR）=投資項目凈現(xiàn)值/原始投資現(xiàn)值x100%

　　獲利指數(shù)（PI）=1+凈現(xiàn)值率

　　內(nèi)部收益率=IRR

　?。≒/A，IRR，n）=I/NCF式中：I為原始投資額

　　41、短期證券收益率：K=（S1-S0+P）/S0*100%

　　式中：K為短期證券收益率；S1為證券出售價格；S0為證券購買價格；P為證券投資報酬（股利或利息）

　　42、長期債券收益率：

　　V=I*（P/A，i，n）+F*（P/F，i，n）

　　式中：V為債券的購買價格

　　43、股票投資收益率：

　　V=Σ（j=1~n）Di/（1+i）^j+F/（1+i）^n

　　44、長期持有股票，股利穩(wěn)定不變的股票估價模型：V=d/K

　　式中：V為股票內(nèi)在價值；d為每年固定股利；K為投資人要求的收益率

　　45、長期持有股票，股利固定增長的股票估價模型：

　　V=d0（1+g）/（K-g）=d1/（K-g）

　　式中：d0為上年股利；d1為第一年股利

　　46、證券投資組合的風(fēng)險收益：

　　Rp=βp*（Km - Rf）

　　式中：Rp為證券組合的風(fēng)險收益率；βp為證券組合的β系數(shù)；Km為所有股票的平均收益率，即市場收益率；Rf為無風(fēng)險收益率

　　47、機(jī)會成本=現(xiàn)金持有量x有價證券利率（或報酬率）

　　48、現(xiàn)金管理相關(guān)總成本+持有機(jī)會成本+固定性轉(zhuǎn)換成本

　　49、最佳現(xiàn)金持有量：Q=（2TF/K）^1/2

　　式中：Q為最佳現(xiàn)金持有量；T為一個周期內(nèi)現(xiàn)金總需求量；F為每次轉(zhuǎn)換有價證券的固定成本；K為有價證券利息率（固定成本）

　　50、最低現(xiàn)金管理相關(guān)總成本：（TC）=（2TFK）^1/2

　　51、應(yīng)收賬款機(jī)會成本=維持賒銷業(yè)務(wù)所需要的資金x資金成本率

　　52、應(yīng)收賬款平均余額=年賒銷額/360x平均收賬天數(shù)

　　53、維持賒銷業(yè)務(wù)所需要的資金=應(yīng)收賬款平均余額x變動成本/銷售收入

　　54、應(yīng)收賬款收現(xiàn)保證率=（當(dāng)期必要現(xiàn)金支出總額-當(dāng)期其它穩(wěn)定可靠的現(xiàn)金流入總額）/當(dāng)期應(yīng)收賬款總計金額

　　55、存貨相關(guān)總成本=相關(guān)進(jìn)貨費(fèi)用+相關(guān)存儲成本=存貨全年計劃進(jìn)貨總量/每次進(jìn)貨批量x每次進(jìn)貨費(fèi)用+每次進(jìn)貨批量/2 x單位存貨年存儲成本

　　56、經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量：Q=（2AB/C）^1/2

　　式中：Q為經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量；A為某種存貨年度計劃進(jìn)貨總量；B為平均每次進(jìn)貨費(fèi)用；C為單位存貨年度單位儲存成本

　　57、經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量的存貨相關(guān)總成本：（TC）=（2ABC）^1/2

　　58、經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量平均占用資金：W=PQ/2=P（AB/2C）^1/2

　　59、年度最佳進(jìn)貨批次：N=A/Q=（AC/2B）^1/2

　　60、允許缺貨時的經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量：Q=[（2AB/C）（C+R）/R]^1/2

　　式中：S為缺貨量；R為單位缺貨成本

　　61、缺貨量：S=QC/（C+R）

　　62、存貨本量利的平衡關(guān)系：

　　利潤=毛利-固定存儲費(fèi)-銷售稅金及附加-每日變動存儲費(fèi)x儲存天數(shù)

　　63、每日變動存儲費(fèi)=購進(jìn)批量x購進(jìn)單價x日變動儲存費(fèi)率

　　或：每日變動存儲費(fèi)=購進(jìn)批量x購進(jìn)單價x每日利率+每日保管費(fèi)用

　　64、保本儲存天數(shù)=（毛利-固定存儲費(fèi)-銷售稅金及附加）/每日變動存儲費(fèi)

　　65、目標(biāo)利潤=投資額x投資利潤率

　　66、保利儲存天數(shù)=（毛利-固定存儲費(fèi)-銷售稅金及附加-目標(biāo)利潤）/每日變動存儲費(fèi)

　　67、批進(jìn)批出該商品實(shí)際獲利額=每日變動儲存費(fèi)x（保本天數(shù)-實(shí)際儲存天數(shù)）

　　68、實(shí)際儲存天數(shù)=保本儲存天數(shù)-該批存貨獲利額/每日變動存儲費(fèi)

　　69、批進(jìn)零售經(jīng)銷某批存貨預(yù)計可獲利或虧損額=該批存貨的每日變動存儲費(fèi)x[平均保本儲存天數(shù)-（實(shí)際零售完天數(shù)+1）/2]=購進(jìn)批量x購進(jìn)單價x變動儲存費(fèi)率x[平均保本儲存天數(shù)-（購進(jìn)批量/日均銷量+1）/2]=購進(jìn)批量x單位存貨的變動存儲費(fèi)x[平均保本儲存天數(shù)-（購進(jìn)批量/日均銷量+1）/2]

　　70、利潤中心邊際貢獻(xiàn)總額=該利潤中心銷售收入總額-該利潤中心可控成本總額（或：變動成本總額）

　　71、利潤中心負(fù)責(zé)人可控成本總額=該利潤中心邊際貢獻(xiàn)總額-該利潤中心負(fù)責(zé)人可控固定成本

　　72、利潤中心可控利潤總額=該利潤中心負(fù)責(zé)人可控利潤總額-該利潤中心負(fù)責(zé)人不可控固定成本

　　73、公司利潤總額=各利潤中心可控利潤總額之和-公司不可分?jǐn)偟母鞣N管理費(fèi)用、財務(wù)費(fèi)用等

　　74、定基動態(tài)比率=分析期數(shù)值/固定基期數(shù)值

　　75、環(huán)比動態(tài)比率=分析期數(shù)值/前期數(shù)值

　　76、流動比率=流動資產(chǎn)/流動負(fù)債

　　77、速動比率=速動資產(chǎn)/流動負(fù)債

　　78、現(xiàn)金流動負(fù)債比率=年經(jīng)營現(xiàn)金凈流量/年末流動負(fù)債*100%

　　79、資產(chǎn)負(fù)債率=負(fù)債總額/資產(chǎn)總額

　　80、產(chǎn)權(quán)比率=負(fù)債總額/所有者權(quán)益

　　81、已獲利息倍數(shù)=息稅前利潤/利息支出

　　82、長期資產(chǎn)適合率=（所有者權(quán)益+長期負(fù)債）/（固定資產(chǎn)+長期投資）

　　83、勞動效率=主營業(yè)務(wù)收入或凈產(chǎn)值/平均職工人數(shù)

　　84、周轉(zhuǎn)率（周轉(zhuǎn)次數(shù)）=周轉(zhuǎn)額/資產(chǎn)平均余額

　　85、周轉(zhuǎn)期（周轉(zhuǎn)天數(shù)）=計算期天數(shù)/周轉(zhuǎn)次數(shù)=資產(chǎn)平均余額x計算期天數(shù)/周轉(zhuǎn)額

　　86、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率（次）=主營業(yè)務(wù)收入凈額/平均應(yīng)收賬款余額

　　其中：

　　主營業(yè)務(wù)收入凈額=主營業(yè)務(wù)收入-銷售折扣與折讓

　　平均應(yīng)收賬款余額=（應(yīng)收賬款年初數(shù)+應(yīng)收賬款年末數(shù)）/2

　　應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)=（平均應(yīng)收賬款x360）/主營業(yè)務(wù)收入凈額

　　87、存貨周轉(zhuǎn)率（次數(shù)）=主營業(yè)務(wù)成本/平均存貨

　　其中：

　　平均存貨=（存貨年初數(shù)+存貨年末數(shù)）/2

　　存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)=（平均存貨x360）/主營業(yè)務(wù)成本

　　88、流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（次數(shù)）=主營業(yè)務(wù)收入凈額/平均流動資產(chǎn)總額

　　其中：

　　流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)期（天數(shù)）=（平均流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)總額x360）/主營業(yè)務(wù)收入總額

　　89、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=主營業(yè)務(wù)收入凈額/固定資產(chǎn)平均凈值

　　90、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=主營業(yè)務(wù)收入凈額/平均資產(chǎn)總額

　　91、主營業(yè)務(wù)利潤率=利潤/主營業(yè)務(wù)收入凈額

　　92、成本費(fèi)用利潤率=利潤/成本費(fèi)用

　　93、總資產(chǎn)報酬率=（利潤總額+利息支出）/平均資產(chǎn)總額

　　94、凈資產(chǎn)收益率=凈利潤/平均凈資產(chǎn)x100%

　　95、資本保值增值率=扣除客觀因素后的年末所有者權(quán)益/年初所有者權(quán)益

　　96、社會積累率=上交國家財政總額/企業(yè)社會貢獻(xiàn)總額

　　上交的財政收入包括企業(yè)依法向財政交繳的各項稅款。

　　97、社會貢獻(xiàn)率=企業(yè)社會貢獻(xiàn)總額/平均資產(chǎn)總額

　　企業(yè)社會貢獻(xiàn)總額包括：工資（含獎金、津貼等工資性收入）、勞休統(tǒng)籌及其它社會福利支出、利息支出凈額、應(yīng)交或已交的各項稅款、附加及福利等。

　　98、銷售（營業(yè)）增長率=本年銷售（營業(yè)）增長額/上年銷售（營業(yè)）收入總額x100%

　　99、資本積累率=本年所有者權(quán)益增長額/年初所有者權(quán)益x100%

　　100、總資產(chǎn)增長率=本年總資產(chǎn)增長額/年初資產(chǎn)總額

　　101、固定資產(chǎn)成新率=平均固定資產(chǎn)凈值/平均固定資產(chǎn)原值x100%

　　102、三年利潤平均增長率=[（年末利潤總額/三年前年末利潤總額）^1/3 - 1]x100%

　　103、權(quán)益乘數(shù)=資產(chǎn)總額/所有者權(quán)益總額=1+（1-資產(chǎn)負(fù)債率）