證券從業(yè)人員資格考試《證券投資分析》模擬試題(3)及答案

　　第一部分：單選題

　　請在下列題目中選擇一個最適合的答案，每題0.5分。

　　1.衡量普通股股東當(dāng)期收益率的指標是（）。

　　A、普通股每股凈收益

　　B、股息發(fā)放率

　　C、普通股獲利率

　　D、股東權(quán)益收益率

　　2.有一張債券的票面價值為100元，票面利率10%，期限5年，到期一次還本付息，如果目前市場上的必要收益率是8%，試分別按單利和復(fù)利計算這張債券的價格。

　　A、單利：107.14元復(fù)利：102.09元

　　B、單利：105.99元復(fù)利：101.80元

　　C、單利：103.25元復(fù)利：98.46元

　　D、單利：111.22元復(fù)利：108.51元

　　3.確定證券投資政策涉及到（）。

　　A、決定投資收益目標、投資資金的規(guī)模、投資對象以及投資策略和措施

　　B、對投資過程所確定的金融資產(chǎn)類型中個別證券或證券群的具體特征進行考察分析

　　C、確定具體的投資資產(chǎn)和投資者的資金對各種資產(chǎn)的投資比例

　　D、投資組合的業(yè)績評估

　　4.反映證券組合期望收益水平和總風(fēng)險水平之間均衡關(guān)系的方程式是（）。

　　A、證券市場線方程

　　B、證券特征線方程

　　C、資本市場線方程

　　D、套利定價方程

　　5.反映公司負債的資本化程度的指標是（）。

　　A、資產(chǎn)負債率

　　B、資本化比率

　　C、固定資產(chǎn)凈值率

　　D、資本固定化比率

　　6.證券組合是指個人或機構(gòu)投資者所持有的各種（）。

　　A、股權(quán)證券的總稱

　　B、流通證券的總稱

　　C、有價證券的總稱

　　D、上市證券的總稱

　　7.可轉(zhuǎn)換證券的（）是指當(dāng)它作為不具有轉(zhuǎn)換選擇權(quán)的一種證券時的價值。

　　A、市場價格

　　B、轉(zhuǎn)換平價

　　C、轉(zhuǎn)換價值

　　D、理論價值

　　8.學(xué)術(shù)分析流派對股票價格波動原因的解釋是（）。

　　A、對價格與所反映信息內(nèi)容偏離的調(diào)整

　　B、對價格與價值偏離的調(diào)整

　　C、對市場心理平衡狀態(tài)偏離的調(diào)整

　　D、對市場供求均衡狀態(tài)偏離的調(diào)整

　　9.投資基金的單位資產(chǎn)凈值是（）。

　　A、經(jīng)常發(fā)生變化的

　　B、不斷上升的

　　C、不斷減少的

　　D、一直不變的

　　10.AR選擇的市場均衡價值（多空雙方都可以接受的暫時定位）是當(dāng)日的（）。

　　A、開盤價

　　B、收盤價

　　C、中間價

　　D、最高價

　　11.（）是分析趨勢的，它利用簡單的加減法計算每天股票上漲家數(shù)和下降家數(shù)的累積結(jié)果，與綜合指數(shù)相互對比，對大勢的未來進行預(yù)測。

　　A、ADL

　　B、ADR

　　C、OBOS

　　D、WMS%

　　12.證券投資分析師應(yīng)當(dāng)將投資分析、預(yù)測或建議中所使用的和依據(jù)的原始信息資料進行適當(dāng)保存以備查證，保存期應(yīng)自投資分析、預(yù)測或建議作出之日起不少于（）年。

　　A、1

　　B、2

　　C、3

　　D、5

　　13.如果一種債券的市場價格下降，其到期收益率必然會（）。

　　A、不確定

　　B、不變

　　C、下降

　　D、提高

　　14.根據(jù)技術(shù)分析理論，不能獨立存在的切線是（）。

　　A、扇形線

　　B、百分比線

　　C、通道線

　　D、速度線

　　15.某投資者5年后有一筆投資收入10萬元，投資的年利率為10%，請分別用單利和復(fù)利的方法計算其投資現(xiàn)值。

　　A、單利：6.7萬元 復(fù)利：6.2萬元

　　B、單利：2.4萬元 復(fù)利：2.2萬元

　　C、單利：5.4萬元 復(fù)利：5.2萬元

　　D、單利：7.8萬元 復(fù)利：7.6萬元

　　16.與基本分析相比，技術(shù)分析的優(yōu)點是（）。

　　A、能夠比較全面地把握證券價格的基本走勢

　　B、同市場接近，考慮問題比較直觀

　　C、考慮問題的范圍相對較窄

　　D、進行證券買賣見效慢，獲得利益的周期長

　　17.在馬柯威茨均值方差模型中，由一種無風(fēng)險證券和一種風(fēng)險證券構(gòu)建的證券組合的可行域是均值標準差平面上的（）。

　　A、一個區(qū)域

　　B、一條折線

　　C、一條直線

　　D、一條光滑的曲線

　　18.反映每股普通股所代表的股東權(quán)益額的指標是（）。

　　A、每股凈收益

　　B、每股凈資產(chǎn)

　　C、股東權(quán)益收益率

　　D、本利比

　　19.學(xué)術(shù)分析流派所使用判斷的本質(zhì)特性是（）。

　　A、只具否定意義

　　B、只具肯定意義

　　C、可以肯定，也可以否定

　　D、只作假設(shè)判斷，不作決策判斷

　　20.基本分析流派對股票價格波動原因的解釋是（）。

　　A、對價格與所反映信息內(nèi)容偏離的調(diào)整

　　B、對價格與價值偏離的調(diào)整

　　C、對市場心理平衡狀態(tài)偏離的調(diào)整

　　D、對市場供求均衡狀態(tài)偏離的調(diào)整

　　21.一般地講，認為證券市場是有效市場的機構(gòu)投資者傾向于選擇（）。

　　A、市場指數(shù)型證券組合

　　B、收入型證券組合

　　C、平衡型證券組合

　　D、有效型證券組合

　　22.“反向的”收益率曲線意味著（）。1.預(yù)期市場收益率會上升2.短期債券收益率比長期債券收益率高3.預(yù)期市場收益率會下降4.長期債券收益率比短期債券收益率高

　　A、2和1

　　B、4和3

　　C、1和4

　　D、3和2

　　23.（）是由股票的上漲家數(shù)和下降家數(shù)的差額，推斷股票市場多空雙方力量的對比，進而判斷出股票市場的實際情況。

　　A、ADL

　　B、ADR

　　C、OBOS

　　D、WMS%

　　24.按照收入的資本化定價方法，一種資產(chǎn)的內(nèi)在價值（）預(yù)期現(xiàn)金流的貼現(xiàn)值。

　　A、不等于

　　B、等于

　　C、肯定大于

　　D、肯定小于

　　25.某投資者用952元購買了一張面值為1000元的債券，息票利率10%，每年付息一次，距到期日還有3年，試計算其到期收益率。

　　A、15%

　　B、12%

　　C、8%

　　D、14%

　　26.能夠用來判斷公司生命周期所處階段的指標是（）。

　　A、股東權(quán)益周轉(zhuǎn)率

　　B、主營業(yè)務(wù)收入增長率

　　C、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率

　　D、存貨周轉(zhuǎn)率

　　27.（）是由股票的上漲家數(shù)和下降家數(shù)的比值，推斷股票市場多空雙方力量的對比，進而判斷出股票市場的實際情況。

　　A、ADL

　　B、ADR

　　C、OBOS

　　D、WMS%

　　28.技術(shù)分析流派對待市場的態(tài)度是（）。

　　A、市場有時是對的，有時是錯的。

　　B、市場永遠是對的

　　C、市場永遠是錯的

　　D、不置可否

　　29.在經(jīng)濟周期的某個時期，產(chǎn)出、價格、利率、就業(yè)不斷上升，直至某個高峰，說明經(jīng)濟變動處于（）階段。

　　A、繁榮

　　B、衰退

　　C、蕭條

　　D、復(fù)蘇

　　30.表示市場處于超買還是超賣狀態(tài)的技術(shù)指標是（）。

　　A、PSY

　　B、BIAS

　　C、RSI

　　D、WMS%

　　31.甲股票的每股收益為1元，市盈率水平為15，估算該股票的價格。

　　A、15元

　　B、13元

　　C、20元

　　D、25元

　　32.某投資者有資金10萬元，準備投資于為期3年的金融工具若投資年利率為8%，請分別用單利和復(fù)利的方法計算其投資的未來值。

　　A、單利：12.4萬元復(fù)利：12.6萬元

　　B、單利：11.4萬元復(fù)利：13.2萬元

　　C、單利：16.5萬元復(fù)利：17.8萬元

　　D、單利：14.1萬元復(fù)利：15.2萬元

　　33.以一特定時期內(nèi)股價的變動情況推測價格未來的變動方向，并根據(jù)股價漲跌幅度顯示市場的強弱的指標是（）。

　　A、PSY

　　B、BIAS

　　C、RSI

　　D、WMS%

　　34.基本分析流派對待市場的態(tài)度是（）。

　　A、市場有時是對的，有時是錯的。

　　B、市場永遠是對的

　　C、市場永遠是錯的

　　D、不置可否

　　35.由股票和債券構(gòu)成并追求股息收入和債息收入的證券組合屬于（）。

　　A、增長型組合

　　B、收入型組合

　　C、平衡型組合

　　D、指數(shù)型組合

　　36.基本分析的缺點主要有（）。

　　A、預(yù)測的時間跨度相對較長，對短線投資者的指導(dǎo)作用比較弱；同時，預(yù)測的精確度相對較低

　　B、考慮問題的范圍相對較窄

　　C、對市場長遠的趨勢不能進行有益的判斷

　　D、預(yù)測的時間跨度太短

　　37.根據(jù)（），證券投資分析師應(yīng)當(dāng)正直誠實，在執(zhí)業(yè)中保持中立身份，獨立作出判斷和評價，不得利用自己的身份、地位和執(zhí)業(yè)過程中所掌握的內(nèi)幕信息為自己或他人謀取私利，不得對投資人或委托單位提供存在重大遺漏、虛假信息和誤導(dǎo)性陳述的投資分析、預(yù)測或建議。

　　A、獨立誠信原則

　　B、謹慎客觀原則

　　C、勤勉盡職原則

　　D、公正公平原則

　　38.（）主要是從股票投資者買賣趨向的心理方面，對多空雙方的力量對比進行探索。

　　A、PSY

　　B、BIAS

　　C、RSI

　　D、WMS%

　　39.構(gòu)建證券組合應(yīng)遵循的基本原則之一是投資者在構(gòu)建證券組合時應(yīng)當(dāng)考慮所選證券是否易于迅速買賣。該原則是（）。

　　A、流動性原則

　　B、本金安全性原則

　　C、良好市場性原則

　　D、市場時機選擇原則

　　40.下列說法是正確的（）。

　　A、分散化投資使系統(tǒng)風(fēng)險減少

　　B、分散化投資使因素風(fēng)險減少

　　C、分散化投資使非系統(tǒng)風(fēng)險減少

　　D、分散化投資既降低風(fēng)險又提高收益

　　41.在道瓊斯指數(shù)中，工業(yè)類股票選取工業(yè)部門 的（）家公司

　　A、10

　　B、15

　　C、25

　　D、30

　　42.大多數(shù)技術(shù)指標都是既可以應(yīng)用到個股，又可以應(yīng)用到綜合指數(shù)。（）只能用于綜合指數(shù)，而不能應(yīng)用于個股，這是由它的計算公式的特殊性決定的。

　　A、PSY

　　B、BIAS

　　C、OBOS

　　D、WMS%

　　43.（）是影響債券定價的內(nèi)部因素。

　　A、銀行利率

　　B、外匯匯率風(fēng)險

　　C、稅收待遇

　　D、市場利率

　　44.屬于持續(xù)整理形態(tài)的有（）。

　　A、菱形

　　B、鉆石形

　　C、圓弧形

　　D、三角形

　　45.BR選擇的市場均衡價值（多空雙方都可以接受的暫時定位）是前日的（）。

　　A、開盤價

　　B、收盤價

　　C、中間價

　　D、最高價

　　46.根據(jù)債券定價原理，如果一種附息債券的市場價格等于其面值，則其到期收益率（）其票面利率。

　　A、大于

　　B、小于

　　C、等于

　　D、不確定

　　47.心理分析流派所使用的數(shù)據(jù)具有（）的性質(zhì)。

　　A、只使用市場外數(shù)據(jù)

　　B、只使用市場內(nèi)數(shù)據(jù)

　　C、兼用市場內(nèi)外數(shù)據(jù)

　　D、只使用現(xiàn)場訪查數(shù)據(jù)

　　48.使用貨幣按照某種利率進行投資的機會是有價值的。這句話是說明下面的哪一種情況？（）。

　　A、貨幣的時間價值

　　B、貨幣的未來值

　　C、貨幣現(xiàn)值

　　D、都不是

　　49.當(dāng)社會總需求大于總供給時，中央銀行會采?。ǎ┴泿耪咭詼p少總需求。

　　A、松的

　　B、緊的

　　C、中性

　　D、彈性

　　50.技術(shù)分析流派對股票價格波動原因的解釋是（）。

　　A、對價格與所反映信息內(nèi)容偏離的調(diào)整

　　B、對價格與價值偏離的調(diào)整

　　C、對市場心理平衡狀態(tài)偏離的調(diào)整

　　D、對市場供求均衡狀態(tài)偏離的調(diào)整

　　51.心理分析流派對股票價格波動原因的解釋是（）。

　　A、對價格與所反映信息內(nèi)容偏離的調(diào)整

　　B、對價格與價值偏離的調(diào)整

　　C、對市場心理平衡狀態(tài)偏離的調(diào)整

　　D、對市場供求均衡狀態(tài)偏離的調(diào)整

　　52.基本分析主要適用于（）。

　　A、周期相對比較長的證券價格預(yù)測、相對成熟的證券市場以及預(yù)測精確度要求不高的領(lǐng)域

　　B、短期的行情預(yù)測

　　C、預(yù)測精確度要求高的領(lǐng)域

　　D、周期相對比較短的證券價格預(yù)測

　　53.收入型證券組合是一種特殊類型的證券組合，它追求（）。

　　A、資本利得

　　B、資本收益

　　C、資本升值

　　D、基本收益

　　54.根據(jù)市場預(yù)期理論，如果隨期限增加而即期利率提高，即利率期限結(jié)構(gòu)呈上升趨勢，表明投資者對未來即期利率的預(yù)期（）。

　　A、下降

　　B、上升

　　C、不變

　　D、不確定

　　55.（）財政政策將使過熱的經(jīng)濟受到控制，證券市場將走弱。

　　A、緊縮性

　　B、擴張性

　　C、中性

　　D、彈性

　　56.適合入選收入型組合的證券有（）。

　　A、高收益的普通股

　　B、高收益的債券

　　C、高派息風(fēng)險的普通股

　　D、低派息、股價漲幅較大的普通股

　　57.使證券市場呈現(xiàn)上升走勢的最有利的經(jīng)濟背景條件是（）。

　　A、持續(xù)、穩(wěn)定、高速的GDP增長

　　B、高通脹下GDP增長

　　C、宏觀調(diào)控下GDP減速增長

　　D、轉(zhuǎn)折性的GDP變動

　　58.可轉(zhuǎn)換證券的市場價格必須保持在它的理論價值和轉(zhuǎn)換價值（）。

　　A、之上

　　B、之上

　　C、相等的水平

　　D、都不是

　　59.用以衡量公司產(chǎn)品生命周期、判斷公司發(fā)展所處階段的指標是（）。

　　A、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率

　　B、存貨周轉(zhuǎn)率

　　C、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率

　　D、主營業(yè)務(wù)收入增長率

　　60.目前世界上影響最廣的證券投資分析師團體是：（）。

　　A、ASFA

　　B、AIMR

　　C、EFFAS

　　D、FLAAF

　　61.反映資產(chǎn)總額周轉(zhuǎn)速度的指標是（）。

　　A、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率

　　B、存貨周轉(zhuǎn)率

　　C、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率

　　D、股東權(quán)益周轉(zhuǎn)率

　　62.（）是影響債券定價的外部因素。

　　A、通貨膨脹水平

　　B、市場性

　　C、提前贖回規(guī)定

　　D、拖欠的可能性

　　63.以下哪一個不是財政政策手段？

　　A、國家預(yù)算

　　B、稅收

　　C、國債

　　D、利率

　　64.一般地說，在投資決策過程中，投資者應(yīng)選擇在行業(yè)生命周期中處于（）階段的行業(yè)進行投資。

　　A、初創(chuàng)

　　B、成長

　　C、成熟

　　D、衰退

　　65.有一投資基金，其基金資產(chǎn)總值根據(jù)市場收盤價格計算為6億元，基金的各種費用為50萬元，基金單位數(shù)量為1億份，試計算該基金的單位資產(chǎn)凈值。

　　A、5.995元/份

　　B、6.125元/份

　　C、7.203元/份

　　D、5.812元/份

　　66.傳統(tǒng)證券組合管理方法對證券組合進行分類所依據(jù)的標準是（）。

　　A、證券組合的期望收益率

　　B、證券組合的風(fēng)險

　　C、證券組合的投資目標

　　D、證券組合的分散化程度

　　67.反映公司在某一特定時點財務(wù)狀況的靜態(tài)報告是（）。

　　A、資產(chǎn)負債表

　　B、損益表

　　C、利潤及利潤分配表

　　D、現(xiàn)金流量表

　　68.與頭肩頂形態(tài)相比，三重頂形態(tài)更容易演變成（）。

　　A、反轉(zhuǎn)突破形態(tài)

　　B、圓弧頂形態(tài)

　　C、持續(xù)整理形態(tài)

　　D、其他各種形態(tài)

　　69.大多數(shù)技術(shù)指標都是既可以應(yīng)用到個股，又可以應(yīng)用到綜合指數(shù)。（）只能用于綜合指數(shù)，而不能應(yīng)用于個股，這是由它的計算公式的特殊性決定的。

　　A、ADR

　　B、PSY

　　C、BIAS

　　D、WMS%

　　70.長期負債與營運資金比率可以用來衡量公司的（）。

　　A、資本結(jié)構(gòu)

　　B、經(jīng)營效率

　　C、財務(wù)結(jié)構(gòu)

　　D、償債能力

　　第二部分：多選題

　　請在下列題目中選擇所有正確的答案，每題0.5分。

　　1.證券投資分析師自律組織的功能主要包括（）。

　　A、進行會員資格認證

　　B、對會員進行職業(yè)道德、行為標準管理

　　C、對證券投資分析師進行培訓(xùn)

　　D、為會員內(nèi)部交流及國際交流提供支持

　　E、當(dāng)會員違反國家法律、法規(guī)時，由自律組織提起訴訟

　　2.我國證券投資分析師執(zhí)業(yè)的“十六字”原則包括（）。

　　A、獨立誠信

　　B、公開公平

　　C、公正公平

　　D、謹慎客觀

　　E、勤勉盡職

　　3.根據(jù)現(xiàn)金來源的不同，現(xiàn)金流量表主要分為（）等幾個部分。

　　A、經(jīng)營活動的現(xiàn)金流量

　　B、投資活動的現(xiàn)金流量

　　C、銷售活動的現(xiàn)金流量

　　D、籌資活動的現(xiàn)金流量

　　4.反映公司償債能力的指標有（）。

　　A、流動比率

　　B、速動比率

　　C、利息支付倍數(shù)

　　D、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率和周轉(zhuǎn)天數(shù)

　　E、股東權(quán)益比率

　　5.技術(shù)分析流派的主要理論假設(shè)是（）。

　　A、市場行為包含一切信息

　　B、市場總是錯誤的

　　C、價格沿趨勢移動

　　D、歷史會重復(fù)

　　E、市場是弱有效的

　　6.中央銀行進行間接信用控制的具體手段包括（）。

　　A、規(guī)定利率限額與信用配額

　　B、信用條件限制

　　C、道義勸告

　　D、窗口指導(dǎo)

　　E、直接干預(yù)

　　7.以下技術(shù)分析指標中只能用于綜合指數(shù)，而不能應(yīng)用于個股的是（）。

　　A、ADR

　　B、ADL

　　C、OBOS

　　D、WMS%

　　8.衡量公司經(jīng)營效率的指標有（）。

　　A、存貨周轉(zhuǎn)率和周轉(zhuǎn)天數(shù)

　　B、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率

　　C、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率

　　D、股東權(quán)益周轉(zhuǎn)率

　　E、主營業(yè)務(wù)收入增長率

　　9.追求市場平均收益水平的投資者會選擇（）。

　　A、市場指數(shù)基金

　　B、收入型證券組合

　　C、平衡型證券組合

　　D、增長型證券組合

　　E、市場指數(shù)型證券組合

　　10.下面的（）關(guān)聯(lián)交易屬于資產(chǎn)重組中的關(guān)聯(lián)交易。

　　A、資產(chǎn)租賃

　　B、資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓和置換

　　C、合作投資

　　D、托管經(jīng)營、承包經(jīng)營

　　E、相互持股

　　11.衡量公司盈利能力的指標有（）。

　　A、銷售毛利率

　　B、銷售凈利率

　　C、資產(chǎn)收益率

　　D、股東權(quán)益收益率

　　E、主營業(yè)務(wù)利潤率

　　12.宏觀經(jīng)濟運行對證券市場的影響通常通過（）等途徑。

　　A、公司經(jīng)營效益

　　B、居民收入水平

　　C、資金成本

　　D、投資者對股價的預(yù)期

　　13.衡量公司經(jīng)營效率的財務(wù)比率指標有（）。

　　A、存貨周轉(zhuǎn)率和周轉(zhuǎn)天數(shù)

　　B、2*銷售收入/（年初固定資產(chǎn)+年末固定資產(chǎn)）

　　C、凈資產(chǎn)倍率

　　D、股東權(quán)益總額/固定資產(chǎn)總額

　　14.基本收益穩(wěn)定性原則的內(nèi)容包括（）。

　　A、投資者在構(gòu)建證券組合時應(yīng)考慮公司現(xiàn)金流量的穩(wěn)定性

　　B、投資者在構(gòu)建證券組合時應(yīng)考慮投資收益的穩(wěn)定性

　　C、投資者在構(gòu)建證券組合時應(yīng)考慮利息收入的穩(wěn)定性

　　D、投資者在構(gòu)建證券組合時應(yīng)考慮公司凈利潤的穩(wěn)定性

　　E、投資者在構(gòu)建證券組合時應(yīng)考慮股息收入的穩(wěn)定性

　　15.貨幣政策的運作可以分為（）等幾類。

　　A、松的

　　B、緊的

　　C、中性

　　D、彈性

　　16.上市公司增發(fā)新股后，下面（）幾個財務(wù)指標是下降的。

　　A、資本固定化比率

　　B、股東權(quán)益比率

　　C、資本化比率

　　D、資產(chǎn)負債率

　　E、固定資產(chǎn)凈值率

　　17.證券組合管理的主要內(nèi)容包括（）。

　　A、計劃

　　B、確定最優(yōu)證券組合

　　C、選擇證券

　　D、選擇時機

　　E、監(jiān)督

　　18.大多出現(xiàn)在頂部，而且都是看跌的兩個形態(tài)是（）。

　　A、喇叭形

　　B、菱形

　　C、旗形

　　D、楔形

　　19.符合增長型證券組合標準的股票一般具有以下特征（）。

　　A、收入和股息穩(wěn)步增長

　　B、收入增長率非常穩(wěn)定

　　C、低派息

　　D、高預(yù)期收益

　　E、總收益高，風(fēng)險低

　　20.按照流動性大小，我國將貨幣供應(yīng)量劃分為三個層次，即（）。

　　A、準貨幣

　　B、流通中現(xiàn)金

　　C、狹義貨幣供應(yīng)量

　　D、廣義貨幣供應(yīng)量

　　21.完全競爭型產(chǎn)品市場的特點包括（）。

　　A、生產(chǎn)者眾多且各種生產(chǎn)資料可以完全流動

　　B、產(chǎn)品都是同質(zhì)的

　　C、生產(chǎn)者對其產(chǎn)品的價格有一定的控制能力

　　D、企業(yè)是價格的接受者而非制定者

　　E、企業(yè)的盈利基本上由市場需求來決定

　　22.基本分析主要適用于（）。

　　A、周期相對比較長的證券價格預(yù)測

　　B、相對成熟的證券市場

　　C、預(yù)測精確度要求不高的領(lǐng)域

　　D、短期行情的預(yù)測

　　23.完全壟斷市場類型的特點有（）。

　　A、壟斷者能夠根據(jù)市場的供求情況制定理想的價格和產(chǎn)量

　　B、壟斷者在制定產(chǎn)品的價格與生產(chǎn)數(shù)量方面的自由性是有限度的

　　C、產(chǎn)品同種但不同質(zhì)

　　D、企業(yè)是價格的接受者

　　E、生產(chǎn)者可自由進入這個市場

　　24.發(fā)達市場經(jīng)濟國家的證券投資分析師包括（）。

　　A、基于企業(yè)調(diào)研進行單個證券投資分析評價的專業(yè)人士

　　B、基金管理人

　　C、證券投資顧問

　　D、企業(yè)戰(zhàn)略分析師

　　E、政府監(jiān)管部門人士

　　25.稅收具有（）的特征。

　　A、靈活性

　　B、強制性

　　C、無償性

　　D、固定性

　　26.下面哪些項目是計算投資基金單位資產(chǎn)凈值所需知道的條件？

　　A、基金申購價格

　　B、基金贖回價格

　　C、基金資產(chǎn)總值

　　D、基金的各種費用

　　E、基金單位數(shù)量

　　27.（）屬持續(xù)整理形態(tài)。

　　A、菱形

　　B、旗形

　　C、楔形

　　D、三角形

　　28.影響股票投資價值的內(nèi)部因素有（）。

　　A、投資者對股票價格走勢的預(yù)期

　　B、公司盈利水平

　　C、行業(yè)因素

　　D、公司股份分割

　　E、公司資產(chǎn)重組

　　29.財政政策的種類大致可以分為（）。

　　A、擴張性

　　B、緊縮性

　　C、中性

　　D、彈性

　　E、偏松

　　30.壟斷競爭型產(chǎn)品市場的特點包括（）。

　　A、生產(chǎn)者眾多且各種生產(chǎn)資料可以流動

　　B、技術(shù)密集程度高

　　C、生產(chǎn)者對其產(chǎn)品的價格有一定的控制能力

　　D、生產(chǎn)的產(chǎn)品同種但不同質(zhì)

　　E、壟斷者能夠根據(jù)市場的供需情況制定理想的價格和產(chǎn)量

　　31.屬于技術(shù)分析理論的有（）。

　　A、隨機漫步理論

　　B、切線理論

　　C、相反理論

　　D、道瓊斯理論

　　32.按道氏理論的分類，趨勢分為（）等類型。

　　A、主要趨勢

　　B、次要趨勢

　　C、短暫趨勢

　　D、無趨勢

　　33.分析行業(yè)一般特征的主要內(nèi)容包括（）。

　　A、行業(yè)經(jīng)濟結(jié)構(gòu)的分析

　　B、行業(yè)文化的分析

　　C、行業(yè)生命周期的分析

　　D、行業(yè)與經(jīng)濟周期關(guān)聯(lián)程度的分析

　　34.影響股票投資價值的因素包括：（）。

　　A、公司凈資產(chǎn)

　　B、行業(yè)因素

　　C、公司盈利水平

　　D、公司股份分割

　　E、公司資產(chǎn)重組

　　35.截至2000年底，我國證券市場取得業(yè)務(wù)許可的證券投資咨詢機構(gòu)和取得執(zhí)業(yè)資格的證券投資分析師的數(shù)量是（）。

　　A、取得業(yè)務(wù)許可的證券投資咨詢機構(gòu)超過140家

　　B、取得業(yè)務(wù)許可的證券投資咨詢機構(gòu)超過270家

　　C、取得執(zhí)業(yè)資格的證券投資咨詢機構(gòu)近2000名

　　D、取得執(zhí)業(yè)資格的證券投資咨詢機構(gòu)超過4000名

　　E、以上都不對

　　36.上市公司發(fā)行債券后，下面（）幾個財務(wù)指標是上升的。

　　A、負債總額

　　B、總資產(chǎn)

　　C、資產(chǎn)負債率

　　D、資本固定化比率

　　E、固定資產(chǎn)凈值率

　　37.下面（）屬于影響債券定價的內(nèi)部因素。

　　A、債券期限長短

　　B、票面利率

　　C、提前贖回規(guī)定

　　D、稅收待遇

　　E、流通性

　　38.在股票市場供給決定因素的分析中，決定上市公司數(shù)量的主要因素是（）。

　　A、宏觀經(jīng)濟環(huán)境

　　B、制度因素

　　C、上市公司質(zhì)量

　　D、股票價格水平

　　39.增長型證券組合的投資目標是（）。

　　A、追求股息和債息收益

　　B、追求未來價格變化帶來的價差收益

　　C、追求資本利得

　　D、追求基本收益

　　E、追求股息收益、債息收益以及資本增值

　　40.一國匯率會因該國的（）等的變化而波動。

　　A、國際收支狀況

　　B、通貨膨脹率

　　C、就業(yè)率

　　D、利率

　　E、經(jīng)濟增長率

　　41.一般說來，技術(shù)分析認為買賣雙方對價格的認同程度通過成交量的大小得到確認。具體表現(xiàn)是：（）。

　　A、認同程度小，成交量大

　　B、認同程度小，成交量小

　　C、價升量增，價跌量減

　　D、價升量減，價跌量增

　　42.中央銀行進行直接信用控制的具體手段包括（）。

　　A、規(guī)定利率限額與信用配額

　　B、信用條件限制

　　C、規(guī)定金融機構(gòu)流動性比率

　　D、直接干預(yù)

　　E、道義勸告

　　43.在使用技術(shù)指標WMS的過程中，人們總結(jié)出一些經(jīng)驗性的結(jié)論。這些結(jié)論包括（）。

　　A、WMS是相對強弱指標的發(fā)展

　　B、WMS在盤整過程中具有較高的準確性

　　C、WMS在高位開始回頭而股價還在繼續(xù)上升，則是賣出的信號

　　D、使用WMS指標應(yīng)從WMS取值的絕對數(shù)值以及WMS曲線的形狀兩方面考慮

　　44.證券投資分析師在執(zhí)業(yè)過程中獲取未公開重要信息時，應(yīng)當(dāng)做到（）。

　　A、履行保密義務(wù)

　　B、可以傳遞給委托單位

　　C、不可以傳遞給投資人或委托單位，但可以據(jù)以建議他們買賣證券

　　D、可以將信息提供給媒體

　　E、不得泄露

　　45.上市公司的資產(chǎn)重組方式主要有（）等類。

　　A、公司擴張

　　B、公司調(diào)整

　　C、公司所有權(quán)轉(zhuǎn)移

　　D、公司控制權(quán)轉(zhuǎn)移

　　46.如果以組合的投資目標為標準對證券組合進行分類，那么，常見的證券組合類型包括（）。

　　A、增長型

　　B、指數(shù)化型

　　C、避稅型

　　D、貨幣市場型

　　E、國際型

　　47.證券投資基本分析的理論基礎(chǔ)主要來自于（）。

　　A、經(jīng)濟學(xué)

　　B、金融學(xué)

　　C、財務(wù)管理學(xué)

　　D、投資學(xué)

　　E、統(tǒng)計學(xué)

　　48.下面的（）關(guān)聯(lián)交易屬于經(jīng)營活動中的關(guān)聯(lián)交易。

　　A、關(guān)聯(lián)購銷

　　B、負擔(dān)費用的轉(zhuǎn)嫁

　　C、資金占用

　　D、信用擔(dān)保

　　E、合作投資

　　49.初級產(chǎn)品市場、制成品市場分別屬于（）。

　　A、完全壟斷型市場

　　B、不完全競爭型市場

　　C、完全競爭型市場

　　D、寡頭壟斷型市場

　　50.按照傳統(tǒng)觀點，構(gòu)建證券組合資產(chǎn)應(yīng)遵循的一般性原則除本金的安全性原則、流動性原則、多元化原則外，還包括（）。

　　A、良好市場性原則

　　B、有效市場原則

　　C、資本增長原則

　　D、基本收益的穩(wěn)定性原則

　　E、有利的稅收地位

　　51.下面（）屬于影響債券定價的外部因素。

　　A、拖欠的可能性

　　B、基準利率

　　C、市場利率

　　D、通貨膨脹水平

　　E、外匯匯率風(fēng)險

　　52.反映投資收益的指標有（）。

　　A、普通股每股凈收益

　　B、股息發(fā)放率

　　C、普通股獲利率

　　D、本利比

　　E、市盈率

　　53.上市公司配股增資后，下面的（）幾個財務(wù)指標是下降的。

　　A、資產(chǎn)負債率

　　B、股東權(quán)益比率

　　C、資本化比率

　　D、資本固定化比率

　　E、固定資產(chǎn)凈值率

　　54.政府促進行業(yè)發(fā)展的手段主要有（）。

　　A、補貼

　　B、政府投資

　　C、優(yōu)惠稅法

　　D、限制外國競爭的關(guān)稅

　　E、保護某一行業(yè)的附加法規(guī)

　　55.反映公司財務(wù)狀況的指標有（）。

　　A、資產(chǎn)負債率

　　B、資本化比率

　　C、固定資產(chǎn)凈值率

　　D、資本固定化比率

　　E、凈資產(chǎn)倍率

　　56.基本分析流派的主要理論假設(shè)是（）。

　　A、勞動創(chuàng)造價值

　　B、股票的價值決定價格

　　C、股票的價格圍繞價值波動

　　D、證券市場是強式有效市場

　　E、證券市場遵循隨機游走假說

　　57.中央銀行經(jīng)常采用的一般性政策工具是（）。

　　A、直接信用控制

　　B、間接信用控制

　　C、法定存款準備金率

　　D、再貼現(xiàn)政策

　　E、公開市場業(yè)務(wù)

　　58.在統(tǒng)計GDP時，一般以“常住居民”為標準。常住居民是指（）。

　　A、居住在本國的公民

　　B、暫居本國的外國公民

　　C、暫居外國的本國公民

　　D、長期居住在本國但未加入本國國籍的居民

　　E、長期居住在外國但未加入外國國籍的本國居民

　　59.經(jīng)濟分析主要探討各經(jīng)濟指標和經(jīng)濟政策對證券價格的影響。經(jīng)濟指標一般分為（）。

　　A、先行性指標

　　B、同步性指標

　　C、滯后性指標

　　D、超前性指標

　　60.三角形態(tài)是屬于持續(xù)整理形態(tài)的一類形態(tài)。三角形主要分為（）。

　　A、對稱三角形

　　B、等邊三角形

　　C、上升三角形

　　D、下降三角形

　　第三部分：是非題

　　1.證券投資基本分析的理論基礎(chǔ)主要來自于兩個假設(shè)：“股票的價值決定價格”和“股票的價格圍繞價值波動”。

　　2.在寡頭壟斷的市場上，某種產(chǎn)品的生產(chǎn)中占很大份額的少數(shù)生產(chǎn)者對市場的價格和交易具有一定的壟斷能力。

　　3.結(jié)構(gòu)分析是一種靜態(tài)分析。

　　4.投資者的偏好無差異曲線隨風(fēng)險水平的增加越來越陡。

　　5.投資者對高增長行業(yè)的股票十分感興趣。

　　6.長期居住本國但未加入本國國籍的居民不屬于常住居民的統(tǒng)計范圍。

　　7.在完全競爭的市場類型中，所有的企業(yè)都無法控制市場的價格和使產(chǎn)品差異化。

　　8.現(xiàn)值的一個特征是：當(dāng)給定未來值時，貼現(xiàn)率越高，現(xiàn)值便越高。

　　9.可轉(zhuǎn)換證券有兩種價值，即理論價值和轉(zhuǎn)換價值。

　　10.通貨膨脹會使股票價格上漲，絕對對證券市場有利。

　　11.在反向的收益率曲線類型中，期限越和的債券收益率越低。

　　12.為上市公司提供收購、兼并、重組等資本運營業(yè)務(wù)提供財務(wù)顧問服務(wù)不屬于投資分析師的業(yè)務(wù)范圍。

　　13.指數(shù)型證券組合只是一種模擬證券市場組合的證券組合。

　　14.特征線模型與資本資產(chǎn)定價模型都是均衡模型。

　　15.收入型證券組合的收益主要來源于資本利得。

　　16.ADR、ADL和OBOS既可以應(yīng)用到個股，又可以應(yīng)用到綜合指數(shù)。

　　17.中央銀行在公開市場上賣出有價證券，證券價格將上漲。

　　18.當(dāng)總需求不足，應(yīng)增加貨幣供應(yīng)量。

　　19.資產(chǎn)負債比率是資產(chǎn)總額除以負債總額的百分比。

　　20.在產(chǎn)業(yè)生命周期的成長階段，企業(yè)的利潤增長很快，競爭風(fēng)險非常大，破產(chǎn)率與被兼并率相當(dāng)高。

　　21.在經(jīng)濟持續(xù)繁榮增長時期，利率下降；在經(jīng)濟蕭條市場疲軟時，利率上升。

　　22.本利比是衡量普通股股東當(dāng)期股息收益率的指標。

　　23.可轉(zhuǎn)換證券的市場價格必須等于它的理論價值和轉(zhuǎn)換價值。

　　24.我國證券投資分析師執(zhí)業(yè)的“十六字”原則是：遵紀守法、公正公平、準確清晰、勤勉盡職。

　　25.資本化比率越小，說明公司負債的資本化程度越低，長期償債壓力大。

　　26.本利比是每股市價與每股稅后凈利的比率。

　　27.投資者在構(gòu)建證券組合時應(yīng)考慮股息收入和利息收入的穩(wěn)定性。

　　28.企業(yè)流動資產(chǎn)越多，短期債務(wù)越少，其償債能力越強。

　　29.除了個人投資者之外的所有投資者都可以被看作是機構(gòu)投資者。

　　30.在產(chǎn)業(yè)生命周期的成熟階段 ，行業(yè)的利潤水平很高，而風(fēng)險較低。

　　31.價和量是市場行為最基本的表現(xiàn)。

　　32.股份分割是影響股票價格的外部因素。

　　33.拖欠可能性越大的債券，投資者要求的收益率就超高，債券的內(nèi)在價值也就超高。

　　34.上市公司的市場占有率越高，表示公司的經(jīng)營能力和競爭力越強，公司的銷售和利潤水平越好、越穩(wěn)定。

　　35.普通股獲利率是每股凈收益與每股市價的百分比。

　　36.資產(chǎn)收益率是企業(yè)凈利潤與平均資產(chǎn)總額的百分比。

　　37.營運資金是流動資產(chǎn)與流動負債之差，也可以反映公司短期債務(wù)償還的能力。

　　38.資產(chǎn)負債表是反映公司在某一特定時點財務(wù)狀況的動態(tài)報告。

　　39.交通運輸行業(yè)有必要由政府統(tǒng)一管理。

　　40.一國經(jīng)濟越開放，證券市場的國際化程度越高，證券市場受匯率變化影響越大。

　　41.證券投資分析中易忽略的因素通常有：潛在風(fēng)險、交易成本、股利分配、經(jīng)濟趨勢、經(jīng)濟政策、公司管理。

　　42.內(nèi)部收益率就是使投資的凈未來值等于零的貼現(xiàn)率。

　　43.基本分析適用于短期的行情預(yù)測。

　　44.ADR、ADL和OBOS既可以應(yīng)用到個股，又可以應(yīng)用到綜合指數(shù)。

　　45.凈利在我國會計制度中是指稅前利潤。

　　46.一筆未來的貨幣的當(dāng)前價值必須等于其未來值。

　　47.一般而言，只要利息支付倍數(shù)足夠大，企業(yè)就有充足的能力償付利息，否則相反。

　　48.初級產(chǎn)品的市場類型較相似于完全競爭。

　　49.公司的固定資產(chǎn)凈值率越大，表明公司的經(jīng)營條件相對較好。

　　50.債券價格的易變性與債券的票面利率無關(guān)。

　　51.主營業(yè)務(wù)利潤率是主營業(yè)務(wù)利潤與主營業(yè)務(wù)收入的百分比。

　　52.如果凈現(xiàn)值大于零，意味著這種股票被低估價格，因此購買這種股票可行。

　　53.當(dāng)中央銀行采取緊的貨幣政策時，股價將下跌。

　　54.在具有相同期望收益水平的證券組合中，方差最小的組合是有效組合。

　　55.在產(chǎn)業(yè)周期的成長階段，行業(yè)的增長具有可測性。

　　56.一般來說，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率越高，平均收賬期越短，說明應(yīng)收賬款的收回越慢。

　　57.政府不應(yīng)該對證券投資分析師預(yù)測的正誤負責(zé)，但有責(zé)任依法監(jiān)管證券投資分析師的業(yè)務(wù)行為，依法查處違規(guī)者。

　　58.證券投資分析只限于二級市場上的投資分析與建議。

　　59.狹義的證券投資分析師是指那些基于企業(yè)調(diào)研進行單個證券投資分析評價的專業(yè)人員。

　　60.債券的預(yù)期貨幣收入的來源就是息票利息。

　　61.目前我國對人民幣實行貿(mào)易項目和資本項目的嚴格控制。

　　62.周期型行業(yè)的運動狀態(tài)與經(jīng)濟周期呈負相關(guān)，即當(dāng)經(jīng)濟處于上升時期，這些行業(yè)會收縮；當(dāng)經(jīng)濟衰退時，這些行業(yè)會擴張。

　　63.同一投資者的偏好無差異曲線可能相交。

　　64.長期負債比率是長期負債與負債總額的比率。

　　65.為政府提供投資咨詢服務(wù)和決策依據(jù)不是我國證券投資分析師的任務(wù)。

　　66.擴張性財政政策刺激經(jīng)濟發(fā)展，證券市場將走強。

　　67.有時候，當(dāng)經(jīng)濟衰退時，防御型行業(yè)或許會有實際增長。

　　68.利息支付倍數(shù)是企業(yè)經(jīng)營業(yè)務(wù)收益與費用的比率。

　　69.流動比率可以反映公司的短期償債能力。

　　70.一般地說，如果主營業(yè)務(wù)收入增長率超過8%，說明公司產(chǎn)品牌成長期，將繼續(xù)保持較好的增長勢頭。

　　參考答案

　　第一部分：單選題

　　1.C   2.A  3.A  4.C  5.B  6.C  7.D  8.A

　　 9.A 10.A 11.A 12.B 13.D 14.C 15.A 16.B

　　17.C 18.B 19.D 20.B 21.A 22.D 23.C 24.B

　　25.B 26.B 27.B 28.B 29.D 30.D 31.A 32.A

　　33.C 34.C 35.B 36.A 37.A 38.A 39.C 40.C

　　41.D 42.C 43.C 44.D 45.B 46.C 47.C 48.A

　　49.B 50.D 51.C 52.A 53.D 54.B 55.A 56.B

　　57.A 58.B 59.D 60.B 61.C 62.A 63.D 64.B

　　65.A 66.C 67.A 68.C 69.A 70.D

　　第二部分：多選題

　　1.ABCD    2.ACDE   3.ABD    4.ABCD

　　5.ACD     6.CD     7.ABC    8.ABCDE

　　9.AE     10.BCDE  11.ABCDE 12.ABCD

　　13.AB    14.CE    15.AB    16.CD

　　17.ABCDE 18.AB    19.ABCDE 20.BCD

　　21.ABDE  22.ABC   23.AB    24.ABCD

　　25.BCD   26.CDE   27.BCD   28.BDE

　　29.ABC   30.ACD   31.ABC   32.ABC

　　33.ACD   34.ABCDE 35AC     36.ABC

　　37.ABCDE 38.ABC   39.BC    40.ABDE

　　41.AC    42.ABCD  43.BCD   44.AE

　　45.ABCD  46.ABCDE 47.ABCDE 48.ABCD

　　49.BC    50.ACDE  51.BCDE  52.ABCDE

　　53.AC    54.ACDE  55.ABDE  56.BC

　　57.CDE   58.ACD   59.ABC   60.ACD

　　第三部分：是非題

　　1.是；   2.是；  3.非；  4.非；  5.是； 6.非；   7.是；  8.非；

　　9.是；  10.非； 11.是； 12.非； 13.非； 14.非； 15.非； 16.非；

　　17.非； 18.是； 19.非； 20.是； 21.非； 22.非； 23.非； 24.非；

　　25.非； 26.非； 27.是； 28.是； 29.是； 30.是； 31.是； 32.非；

　　33.非； 34.是； 35.非； 36.是； 37.是； 38.非； 39.是； 40.是；

　　41.是； 42.非； 43.非； 44.非； 45.非； 46.非； 47.是； 48.是；

　　49.是； 50.非； 51.是； 52.是； 53.是； 54.非； 55.是； 56.非；

　　57.是； 58.非； 59.是； 60.非； 61.非； 62.非； 63.非； 64.非；

　　65.非； 66.是； 67.是； 68.非； 69.是； 70.非；