《中級(jí)會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)》知識(shí)點(diǎn)總結(jié):持有至到期投資
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持有至到期投資
定場(chǎng)詩(shī):遠(yuǎn)看忽忽悠悠,近看飄飄搖搖,有人說(shuō)是葫蘆,有人說(shuō)是瓢,在水中一沖一冒。兩人打賭江邊瞧,原來(lái)是佳亞在洗澡。
話說(shuō)中級(jí)會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)是中級(jí)考試最難的一門(mén),那究竟難在哪里呢?本人以為難在難以理解。難在教材比較枯燥無(wú)味。倘若以理解知識(shí)的角度或者是考生的角度來(lái)看待這個(gè)資產(chǎn),擺脫客觀介紹的口氣,那么知識(shí)點(diǎn)就不會(huì)近在眼前卻又遠(yuǎn)在天邊。所以本連載希望能以考生的理解的角度說(shuō)說(shuō)教材中的知識(shí)點(diǎn),幫助大家先理解后記憶,學(xué)習(xí)變的更輕松。
一、主要賬務(wù)處理
持有至到期投資,顧名思義就是你打算把這個(gè)東西在手里放到它“死”,癡情的守它一輩子,在這之前不會(huì)放棄它,拋棄它,正是因?yàn)檫@個(gè)原因,這個(gè)資產(chǎn)的核算很有特點(diǎn),關(guān)于他的一切花銷(xiāo)你都想著他能給你帶來(lái)回報(bào),就像在追求女孩子,首先你一定要體現(xiàn)出你想跟她過(guò)一輩子,你的付出才有可能被資本化,如果你一開(kāi)始就抱著對(duì)待交易性金融資產(chǎn)的態(tài)度,那對(duì)方肯定一點(diǎn)安全感都沒(méi)有,你的付出就費(fèi)用化吧,還想資本化?還想以后有什么回報(bào)?癡心妄想。所以持有至到期投資開(kāi)始的交易費(fèi)用資本化了,后面的攤銷(xiāo)什么的也就是實(shí)際利率攤銷(xiāo)法,因?yàn)檫@個(gè)前期付出的費(fèi)用影響了整個(gè)期間的感受,也就是你關(guān)心的是不是得到了女孩子的芳心,這個(gè)收益核算需要長(zhǎng)期來(lái)考慮,也就是未來(lái)現(xiàn)金流量的折現(xiàn),以及你初始交易費(fèi)用如何影響了持有期間的收益。
借:持有至到期投資
應(yīng)收利息
持有至到期投資-利息調(diào)整(交易費(fèi)用影響了利息調(diào)整金額)
貸:銀行存款
需要注意的是持有至到期投資只能是債券,因?yàn)檫@個(gè)債券一般都有期限,你能熬得過(guò)他;如果是股票,你還指不定能不能熬得過(guò)他,一般都要長(zhǎng)壽的多,更重要的是這個(gè)股票沒(méi)有到期日,到期的時(shí)候也就是這個(gè)公司破產(chǎn)的時(shí)候,你還持有到期干什么呢?看自己究竟能賠進(jìn)去多少嗎?所以股票一般就是做個(gè)短線炒炒玩玩,實(shí)在有錢(qián)的或者是被股市套住的就無(wú)奈做個(gè)長(zhǎng)線好了,所謂長(zhǎng)線一般也就是最多幾年而已。所以股票在這里更適合交易性金融資產(chǎn)(炒炒就賣(mài)了)和可供出售金融資產(chǎn)(介于短線和長(zhǎng)線之間,既不想炒炒就賣(mài),還不想踏踏實(shí)實(shí)做長(zhǎng)線)。由于是比較長(zhǎng)期持有這個(gè)債券,所以持有至到期投資影響的是未來(lái)整個(gè)期間的收益率,因此任何一項(xiàng)付出和收入都要看整體影響,那么出現(xiàn)一種核算方法:實(shí)際利率攤銷(xiāo)法。
借:應(yīng)收利息
貸:持有至到期投資-利息調(diào)整
投資收益
很多人不了解什么叫實(shí)際利率攤銷(xiāo)法,更不用說(shuō)如何去計(jì)算了。這里的實(shí)際利率其實(shí)就是你投資這個(gè)資產(chǎn)的實(shí)際收益率:購(gòu)買(mǎi)的時(shí)候有購(gòu)買(mǎi)價(jià)和交易費(fèi)用,這兩部分共同構(gòu)成了你的實(shí)際投資成本,就像追女孩子的前期投入,你狠狠的花了一筆,很幸運(yùn)的是她接受了,承認(rèn)你資本化了,覺(jué)得你對(duì)她是真心的,是持有至到期的,那么就等著以后她怎么對(duì)你好吧,這就是舍不得孩子套不住狼(女郎),究竟能夠引來(lái)多大的郎呢?對(duì)于債券來(lái)說(shuō),能給你帶來(lái)的無(wú)非就是個(gè)利息,還有最后的本金收入了,那么因?yàn)槌钟械钠陂g比較長(zhǎng),地球人都知道應(yīng)該考慮時(shí)間價(jià)值,所謂時(shí)間價(jià)值就是說(shuō)你之所以選擇這個(gè)投資是因?yàn)楸绕渌顿Y要好,比如放在銀行,那么我們考慮投資是否可行就是借入你從銀行借錢(qián)投資是否有價(jià)值,當(dāng)然這只是最簡(jiǎn)單的類比,在實(shí)際投資中,你是有一個(gè)實(shí)際收益率的預(yù)期的,看一個(gè)投資是否合適,就是要用你的期望值來(lái)看這個(gè)資產(chǎn)未來(lái)帶給你的東西全部打回原形到現(xiàn)在知多少錢(qián),這就是折現(xiàn)的過(guò)程,那么你選擇的這個(gè)折現(xiàn)的利率就是你期待中的收益率,在持有期間你要計(jì)算這個(gè)資產(chǎn)帶給你多少好處,那么每年年初有個(gè)攤余成本,乘以你心目中的收益率就是實(shí)際上你能夠獲得的投資收益,這個(gè)投資收益金額一般和你當(dāng)年實(shí)際收到的利息不一樣,差額部分就是你需要攤銷(xiāo)的“利息調(diào)整”,這個(gè)體現(xiàn)的意思就是你實(shí)際收到的錢(qián)不一定就是你的真實(shí)收益,很明顯的一個(gè)原因就是你購(gòu)買(mǎi)的時(shí)候有交易費(fèi)用,當(dāng)初的資本化的處理給你帶來(lái)了不一樣的收益。
上面說(shuō)的就是所謂的實(shí)際利率攤銷(xiāo)法的實(shí)質(zhì),是通過(guò)未來(lái)的現(xiàn)金流折現(xiàn)=前期投資成本,計(jì)算出你實(shí)際能夠得到的增值率,也就是收益率,然后每年帶來(lái)的收益就相當(dāng)于你把這筆資產(chǎn)放到銀行吃一年利息能夠得到的收入一樣,所以當(dāng)年的投資收益=起初攤余成本*實(shí)際利率。當(dāng)然因?yàn)槊磕昴氵€拿債券的利息,所以債券的攤余成本也就是賬面價(jià)值是變化的=起初攤余成本+投資收益-應(yīng)收利息,這里的意思就是說(shuō)你雖然增值了一個(gè)相當(dāng)于“投資收益”的金額,但是我給了你利息了,所以你這個(gè)資產(chǎn)就不值錢(qián)了,就應(yīng)該從攤余成本中扣除。就像是吧女孩子追到手了,她對(duì)你很好,隨著對(duì)你了解的深入,對(duì)方會(huì)給你一個(gè)公平的對(duì)待,可能發(fā)現(xiàn)你這個(gè)人有各種各樣的毛病,那么逐漸有點(diǎn)矛盾了,對(duì)你的評(píng)價(jià)可能降低了,這就是溢價(jià)發(fā)行的債券最后攤余成本逐漸降低,越來(lái)越靠近面值的攤銷(xiāo)過(guò)程,因?yàn)橹皩?duì)你的評(píng)價(jià)太高了,因?yàn)槟汩_(kāi)始承諾了更高的票面利率,更多的承諾,任何的承諾都會(huì)回歸到現(xiàn)實(shí)一樣;另外一種折價(jià)發(fā)行的債券正好相反,隨著攤銷(xiāo)的進(jìn)行,攤余成本逐漸上升,最終回歸到真實(shí)水平,這個(gè)就像開(kāi)始雖然大家認(rèn)為你不值錢(qián),但是后來(lái)發(fā)現(xiàn)你人品不錯(cuò),評(píng)價(jià)越來(lái)越高,回歸到你的真實(shí)水平了,這就是折價(jià)債券攤余成本會(huì)逐漸升高的原因了。
當(dāng)然對(duì)于債券中級(jí)不要求過(guò)高,但是需要知道一些常識(shí),用對(duì)一個(gè)人的評(píng)價(jià)來(lái)理解折價(jià)和溢價(jià)債券的攤銷(xiāo)特點(diǎn),以及實(shí)際利率攤銷(xiāo)法的本質(zhì),對(duì)于很好的理解知識(shí)是有幫助的。下回書(shū)咱們說(shuō)的是可供出售金融資產(chǎn)。敬請(qǐng)關(guān)注。
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