中級(jí)會(huì)計(jì)師《財(cái)務(wù)管理》強(qiáng)化提高：財(cái)務(wù)分析與考核概述

會(huì)計(jì)職稱(chēng)考試《中級(jí)財(cái)務(wù)管理》第八章 財(cái)務(wù)分析與評(píng)價(jià)

　　知識(shí)點(diǎn)一：財(cái)務(wù)分析與考核概述

　　一、財(cái)務(wù)分析的意義和內(nèi)容

　　1.財(cái)務(wù)分析定義

　　財(cái)務(wù)分析是根據(jù)企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表等信息資料，采用專(zhuān)門(mén)方法，系統(tǒng)分析和評(píng)價(jià)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果以及未來(lái)發(fā)展趨勢(shì)的過(guò)程。

　　財(cái)務(wù)分析以企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告及其他相關(guān)資料為主要依據(jù)，對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果進(jìn)行評(píng)價(jià)和剖析，反映企業(yè)在運(yùn)營(yíng)過(guò)程中的利弊得失和發(fā)展趨勢(shì)，從而為改進(jìn)企業(yè)財(cái)務(wù)管理工作和優(yōu)化經(jīng)濟(jì)決策提供重要財(cái)務(wù)信息。

　　2.財(cái)務(wù)分析的意義。

　　（1）可以判斷企業(yè)的財(cái)務(wù)實(shí)力。

　?。?）可以評(píng)價(jià)和考核企業(yè)的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)，揭示財(cái)務(wù)活動(dòng)存在的問(wèn)題。

　?。?）可以挖掘企業(yè)潛力，尋求提高企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理水平和經(jīng)濟(jì)效益的途徑。

　　（4）可以評(píng)價(jià)企業(yè)的發(fā)展趨勢(shì)。

　　建議閱讀：劉姝威所撰《藍(lán)田之謎》

　　二、財(cái)務(wù)分析的方法

　　1.比較分析法

　　（1）比較分析法定義

　　是通過(guò)對(duì)比兩期或連續(xù)數(shù)期財(cái)務(wù)報(bào)告中的相同指標(biāo)，確定其增減變動(dòng)的方向、數(shù)額和幅度，來(lái)說(shuō)明企業(yè)財(cái)務(wù)狀況或經(jīng)營(yíng)成果的變動(dòng)趨勢(shì)的一種方法，可以分析引起變化的主要原因、變動(dòng)的性質(zhì)，并預(yù)測(cè)企業(yè)未來(lái)的發(fā)展趨勢(shì)。

　?。?）比較分析法的具體運(yùn)用方式

　　①重要財(cái)務(wù)指標(biāo)比較

　　將不同時(shí)期財(cái)務(wù)報(bào)告中的相同指標(biāo)或比率進(jìn)行縱向比較，直接觀察其增減變動(dòng)情況及變動(dòng)幅度，考察其發(fā)展趨勢(shì)，預(yù)測(cè)其發(fā)展前景。不同時(shí)期財(cái)務(wù)指標(biāo)的比較主要有以下兩種方法：

　　定基動(dòng)態(tài)比率

　　以某一時(shí)期的數(shù)額為固定的基期數(shù)額而計(jì)算出來(lái)的動(dòng)態(tài)比率。

　　環(huán)比動(dòng)態(tài)比率

　　以每一分析期的數(shù)據(jù)與上期數(shù)據(jù)相比較計(jì)算出來(lái)的動(dòng)態(tài)比率。

　?、跁?huì)計(jì)報(bào)表的比較

　　指將連續(xù)數(shù)期的會(huì)計(jì)報(bào)表的金額并列起來(lái)，比較其相同指標(biāo)的增減變動(dòng)金額和幅度，據(jù)以判斷企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果發(fā)展變化的一種方法。

　　會(huì)計(jì)報(bào)表的比較，具體包括資產(chǎn)負(fù)債表比較、利潤(rùn)表比較和現(xiàn)金流量表比較等。

　?、蹠?huì)計(jì)報(bào)表項(xiàng)目構(gòu)成的比較

　　在會(huì)計(jì)報(bào)表比較的基礎(chǔ)上發(fā)展而來(lái)的，是以會(huì)計(jì)報(bào)表中的某個(gè)總體指標(biāo)作為100%，再計(jì)算出其各組成項(xiàng)目占該總體【資產(chǎn)負(fù)債表的總體是資產(chǎn)總額、利潤(rùn)表的總體是營(yíng)業(yè)收入】指標(biāo)的百分比，從而比較各個(gè)項(xiàng)目百分比的增減變動(dòng)，以此來(lái)判斷有關(guān)財(cái)務(wù)活動(dòng)的變化趨勢(shì)。

　?。?）采用比較分析法應(yīng)該注意的問(wèn)題

　　①用于對(duì)比的各個(gè)時(shí)期的指標(biāo)，在計(jì)算口徑上必須一致；

　?、谔蕹及l(fā)性項(xiàng)目的影響，使作為分析的數(shù)據(jù)能反映正常的經(jīng)營(yíng)狀況；

　　③應(yīng)運(yùn)用例外原則，對(duì)某項(xiàng)有顯著變動(dòng)的指標(biāo)作重點(diǎn)分析，研究其產(chǎn)生的原因，以便采取對(duì)策，趨利避害。

　　2.比率分析法

　?。?）定義

　　通過(guò)計(jì)算各種比率指標(biāo)來(lái)確定財(cái)務(wù)活動(dòng)變動(dòng)程度的分析方法。

　?。?）比率指標(biāo)的類(lèi)型

　?、贅?gòu)成比率

　　又稱(chēng)結(jié)構(gòu)比率，它是某項(xiàng)財(cái)務(wù)指標(biāo)的各組成部分?jǐn)?shù)值占總體數(shù)值的百分比，反映部分與總體的關(guān)系?？梢钥疾炜傮w中某個(gè)部分的形成和安排是否合理，以便協(xié)調(diào)各項(xiàng)財(cái)務(wù)活動(dòng)

　　構(gòu)成比率最常見(jiàn)的總體是"總資產(chǎn)"和"營(yíng)業(yè)收入"

　?、谛时嚷?

　　某項(xiàng)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中所費(fèi)與所得的比例，反映投入與產(chǎn)出的關(guān)系。利用效率比率指標(biāo)，可以進(jìn)行得失比較，考察經(jīng)營(yíng)成果，評(píng)價(jià)經(jīng)濟(jì)效益。

　　一般而言，涉及利潤(rùn)的有關(guān)比率指標(biāo)基本上均為效率比率，如銷(xiāo)售利潤(rùn)率、成本利潤(rùn)率和資本金利潤(rùn)率等。

　　③相關(guān)比率

　　以某個(gè)項(xiàng)目和與其有關(guān)但又不同的項(xiàng)目加以對(duì)比所得的比率，反映有關(guān)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的相互關(guān)系，可以考察企業(yè)相互關(guān)聯(lián)的業(yè)務(wù)安排得是否合理，以保障經(jīng)營(yíng)活動(dòng)順暢進(jìn)行。如流動(dòng)比率、資產(chǎn)負(fù)債率等。

　　（3）采用比率分析法時(shí)應(yīng)該注意

　?、賹?duì)比項(xiàng)目的相關(guān)性（比率指標(biāo)的分子分母必須具有相關(guān)性）。

　?、趯?duì)比口徑的一致性（分子分母的口徑一致）。

　?、酆饬繕?biāo)準(zhǔn)的科學(xué)性。

　　科學(xué)合理的對(duì)比標(biāo)準(zhǔn)有：預(yù)定目標(biāo)、歷史標(biāo)準(zhǔn)、行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)、公認(rèn)標(biāo)準(zhǔn) 。

　　3.因素分析法（我在第六章的第三節(jié)已經(jīng)講授過(guò)了）

　　三、財(cái)務(wù)分析的局限性

　　1.資料來(lái)源的局限性

　　（1）報(bào)表數(shù)據(jù)的時(shí)效性問(wèn)題

　　財(cái)務(wù)報(bào)表中的數(shù)據(jù)，均是企業(yè)過(guò)去經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的結(jié)果和總結(jié)，用于預(yù)測(cè)未來(lái)發(fā)展趨勢(shì)，只有參考價(jià)值，并非絕對(duì)合理。

　?。?）報(bào)表數(shù)據(jù)的真實(shí)性問(wèn)題

　　信息使用者所看到的報(bào)表信息與企業(yè)實(shí)際狀況相距甚遠(yuǎn)，從而誤導(dǎo)信息使用者的決策。

　　（3）報(bào)表數(shù)據(jù)的可靠性問(wèn)題

　　財(cái)務(wù)報(bào)表雖然是按照會(huì)計(jì)準(zhǔn)則編制的，但不一定能準(zhǔn)確地反映企業(yè)的客觀實(shí)際。例如：報(bào)表數(shù)據(jù)未按照通貨膨脹進(jìn)行調(diào)整；某些資產(chǎn)以成本計(jì)價(jià)，并不代表其現(xiàn)在真實(shí)價(jià)值；許多支出在記賬時(shí)存在靈活性，既可以作為當(dāng)期費(fèi)用，也可以作為資本項(xiàng)目在以后年度攤銷(xiāo)；很多資產(chǎn)以估計(jì)值入賬，但未必正確；偶然事件可能歪曲本期的損益，不能反映盈利的正常水平。

　?。?）報(bào)表數(shù)據(jù)的可比性問(wèn)題

　　根據(jù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定，不同的企業(yè)或同一個(gè)企業(yè)的不同時(shí)期都可以根據(jù)情況采用不同的會(huì)計(jì)政策和會(huì)計(jì)處理方法。

　　（5）報(bào)表數(shù)據(jù)的完整性問(wèn)題

　　對(duì)報(bào)表使用者來(lái)說(shuō)，可能不少需用的信息，在報(bào)表或附注中根本找不到。

　　2.財(cái)務(wù)分析方法的局限性   

　　（1）財(cái)務(wù)指標(biāo)體系不嚴(yán)密

　　每一個(gè)財(cái)務(wù)指標(biāo)只能反映企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況或經(jīng)營(yíng)狀況的某一方面，每一類(lèi)指標(biāo)都過(guò)分強(qiáng)調(diào)本身所反映的方面，導(dǎo)致整個(gè)指標(biāo)體系不嚴(yán)密。

　?。?）財(cái)務(wù)指標(biāo)所反映的情況具有相對(duì)性

　　在判斷某個(gè)具體財(cái)務(wù)指標(biāo)是好還是壞，或根據(jù)一系列指標(biāo)形成對(duì)企業(yè)的綜合判斷時(shí)，必須注意財(cái)務(wù)指標(biāo)本身所反映情況的相對(duì)性。因此，在利用財(cái)務(wù)指標(biāo)進(jìn)行分析時(shí)，必須掌握好對(duì)財(cái)務(wù)指標(biāo)的"信任度".

　?。?）財(cái)務(wù)指標(biāo)的評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)不統(tǒng)一

　　在不同企業(yè)之間用財(cái)務(wù)指標(biāo)進(jìn)行評(píng)價(jià)時(shí)沒(méi)有一個(gè)統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)，不便于不同行業(yè)間的對(duì)比。

　?。?）財(cái)務(wù)指標(biāo)的計(jì)算口徑不一致

　　比如，對(duì)反映企業(yè)營(yíng)運(yùn)能力指標(biāo)，分母的計(jì)算可用年末數(shù)，也可用平均數(shù)，而平均數(shù)的計(jì)算又有不同的方法，這些都會(huì)導(dǎo)致計(jì)算結(jié)果不一樣，不利于評(píng)價(jià)比較。

　　四、財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)【即財(cái)務(wù)分析指標(biāo)的綜合評(píng)價(jià)】

　　1.定義

　　財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)，是對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)情況進(jìn)行的總結(jié)、考核和評(píng)價(jià)。它以企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表和其他財(cái)務(wù)分析資料為依據(jù)，注重對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)分析指標(biāo)的綜合考核。

　　2.方法分類(lèi)

　　杜邦分析法、沃爾評(píng)分法、功效系數(shù)法（功效函數(shù)法，我國(guó)目前采用）