中級(jí)會(huì)計(jì)師考試《財(cái)務(wù)管理》強(qiáng)化預(yù)習(xí)：資金需要量

會(huì)計(jì)職稱考試《中級(jí)財(cái)務(wù)管理》第三章 固定資產(chǎn)

　　知識(shí)點(diǎn)五：資金需要量預(yù)測(cè)

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　　因素分析法又稱分析調(diào)整法，是以有關(guān)項(xiàng)目基期年度的平均資金需要量為基礎(chǔ)，根據(jù)預(yù)測(cè)年度的生產(chǎn)經(jīng)營任務(wù)和資金周轉(zhuǎn)加速的要求，進(jìn)行分析調(diào)整，來預(yù)測(cè)資金需要量的一種方法。

　　資金需要量＝（基期資金平均占用額－不合理資金占用額）×（1±預(yù)測(cè)期銷售增減率）×（1±預(yù)測(cè)期資金周轉(zhuǎn)速度變動(dòng)率）

　　【注意】銷售增長用"＋"，反之用"-"

　　資金周轉(zhuǎn)加速用"-"，反之用"＋"

　　這種方法計(jì)算簡便，容易掌握，但預(yù)測(cè)結(jié)果不太精確。它通常用于品種繁多、規(guī)格復(fù)雜、資金用量較小的項(xiàng)目。

　?。ǘ╀N售百分比法

　　外部融資需求量＝增加的資產(chǎn)－增加的負(fù)債－增加的留存收益

　　增加的資產(chǎn)＝增量收入×基期敏感資產(chǎn)占基期銷售額的百分比

　　增加的負(fù)債＝增量收入×基期敏感負(fù)債占基期銷售額的百分比

　　式中：A為隨銷售變化的經(jīng)營性資產(chǎn)（敏感資產(chǎn)）；B為隨銷售變化的經(jīng)營性負(fù)債（敏感負(fù)債）；S1為基期銷售額；S2為預(yù)測(cè)期銷售額；ΔS為銷售的變動(dòng)額；P為銷售凈利率；E為利潤留存率；A/S1為敏感資產(chǎn)與銷售額的關(guān)系百分比；B/S1為敏感負(fù)債與銷售額的關(guān)系百分比。

　　銷售百分比法的優(yōu)點(diǎn)，是能為籌資管理提供短期預(yù)計(jì)的財(cái)務(wù)報(bào)表，以適應(yīng)外部籌資的需要，且易于使用。但在有關(guān)因素發(fā)生變動(dòng)的情況下，必須相應(yīng)地調(diào)整原有的銷售百分比。

　?。ㄈ┵Y金習(xí)性預(yù)測(cè)法

　　資金習(xí)性預(yù)測(cè)法，是指根據(jù)資金習(xí)性預(yù)測(cè)未來資金需要量的一種方法。所謂資金習(xí)性，是指資金的變動(dòng)同產(chǎn)銷量變動(dòng)之間的依存關(guān)系。按照資金同產(chǎn)銷量之間的依存關(guān)系，可以把資金區(qū)分為不變資金、變動(dòng)資金和半變動(dòng)資金。

　　總資金習(xí)性模型：y＝a＋bx求a、b的方法有：高低點(diǎn)法、回歸直線法。

　　1. 高低點(diǎn)法b＝（最高收入期資金占用量－最低收入期資金占用量）/（最高銷售收入－最低銷售收入）

　　a＝最高收入期資金占用量－b×最高銷售收入或＝最低收入期資金占用量－b×最低銷售收入【提示】在題目給定的資料中，高點(diǎn)（銷售收入最大）的資金占用量不一定最大；低點(diǎn)（銷售收入最小）的資金占用量不一定最小。

　　2.回歸直線法