24周年

財稅實務(wù) 高薪就業(yè) 學(xué)歷教育
APP下載
APP下載新用戶掃碼下載
立享專屬優(yōu)惠

安卓版本:8.7.20 蘋果版本:8.7.20

開發(fā)者:北京正保會計科技有限公司

應(yīng)用涉及權(quán)限:查看權(quán)限>

APP隱私政策:查看政策>

HD版本上線:點擊下載>

中級會計師考試《財務(wù)管理》強化預(yù)習:財務(wù)可行性要素

來源: 正保會計網(wǎng)校 編輯: 2013/03/27 14:25:10 字體:

會計職稱考試《中級財務(wù)管理》第四章 投資管理

  知識點二:財務(wù)可行性要素

  一、財務(wù)可行性要素的特征

  財務(wù)可行性要素是指在項目的財務(wù)可行性評價過程中,計算一系列財務(wù)可行性評價指標所必須予以充分考慮的、與項目直接相關(guān)的、能夠反映項目投入產(chǎn)出關(guān)系的各種主要經(jīng)濟因素的統(tǒng)稱。

  財務(wù)可行性要素通常應(yīng)具備重要性、可計量性、時間特征、效益性、收益性、可預(yù)測性和直接相關(guān)性等特征。

  從項目投入產(chǎn)出的角度看,可將完整的新建工業(yè)投資項目的財務(wù)可行性要素劃分為投入類和產(chǎn)出類兩個類型。

  二、投入類財務(wù)可行性要素的估算

 ?。ㄒ唬┩度腩愗攧?wù)可行性要素(現(xiàn)金流出量)包括:建設(shè)投資、流動資金投資、經(jīng)營成本、營業(yè)稅金及附加、維持運營投資和調(diào)整所得稅。

  (二)建設(shè)投資估算

  1.形成固定資產(chǎn)費用的估算

  具體包括建筑工程費、設(shè)備購置費、安裝工程費和固定資產(chǎn)其他費用。形成固定資產(chǎn)費用的資金投入方式,可根據(jù)各項工程的工期安排和建造方式確定。

 ?。?)建筑工程費的估算

  建筑工程費是指為建造永久性建筑物和構(gòu)筑物所需要的費用,包括場地平整,建筑廠房、倉庫、電站、設(shè)備基礎(chǔ)、工業(yè)窯爐、橋梁、碼頭、堤壩、隧道、涵洞、鐵路、公路、水庫、水壩、灌區(qū)管線敷設(shè)、礦井開鑿和露天剝離等項目工程的費用。 可分別按單位建筑工程投資估算法、單位實物工程量投資估算法和概算指標投資估算法進行估算。

  單位建筑工程投資估算法:建筑工程費=同類單位建筑工程投資×相應(yīng)的建筑工程總量

  單位實物工程量投資估算法:建筑工程費=預(yù)算單位實物工程投資×相應(yīng)的實物工程量

 ?。?)設(shè)備購置費的估算

  廣義的設(shè)備購置費是指為投資項目購置或自制的達到固定資產(chǎn)標準的各種國產(chǎn)或進口設(shè)備、工具、器具和生產(chǎn)經(jīng)營用家具等應(yīng)支出的費用。狹義的設(shè)備購置費則是指為取得項目經(jīng)營所必需的各種機器設(shè)備、電子設(shè)各、運輸工具和其他裝置應(yīng)支出的費用。

 ?、侏M義設(shè)備購置費的估算

  A.國產(chǎn)設(shè)備購置費用=設(shè)備購買成本×(1+運雜費率)

  上式中,標準國產(chǎn)設(shè)備的設(shè)備購買成本是指設(shè)備的發(fā)票價或出廠價

  非標準國產(chǎn)設(shè)備的設(shè)備購買成本是指生產(chǎn)廠家為生產(chǎn)該設(shè)備而發(fā)生的各項費用合計,包括:非標準設(shè)備設(shè)計費、材料費、加工費、輔助材料費、專用工具費、廢品損失費、外購配套件費、包裝費、利潤和應(yīng)繳納的消費稅等。

  運雜費率是指除購買成本之外的設(shè)備采購、運輸、途中包裝、保險及倉庫保管等費用合計占設(shè)備購買成本的百分比。

  B.進口設(shè)備購置費=以人民幣標價的進口設(shè)備到岸價+進口從屬費+國內(nèi)運雜費

  其中:

  a.在估算以人民幣標價的進口設(shè)備到岸價時,需要考慮按到岸價結(jié)算和按離岸價結(jié)算兩種不同的結(jié)算方式

  按到岸價結(jié)算時,其估算公式為:

  以人民幣標價的進口設(shè)備到岸價=以外幣標價的進口設(shè)備到岸價×人民幣外匯牌價

  按離岸價結(jié)算時,相關(guān)的估算公式為:

  以人民幣標價的進口設(shè)備到岸價=(以外幣標價的進口設(shè)備離岸價+國際運費+國際運輸保險費) ×人民幣外匯牌價

  其中:

  國際運費(外幣)=離岸價(外幣)×國際運費率

  或=單位運價(外幣)×運輸量

  國際運輸保險費(外幣)=(以外幣標價的進口設(shè)備離岸價+國際運費)×國際運輸保險費率

  b.在進口設(shè)備不涉及消費稅的情況下,進口從屬費的計算公式為:

  進口從屬費=進口關(guān)稅+外貿(mào)手續(xù)費+結(jié)匯銀行財務(wù)費

  其中:

  進口關(guān)稅=以人民幣標價的進口設(shè)備到岸價×進口關(guān)稅稅率

  外貿(mào)手續(xù)費=以人民幣標價的進口設(shè)備到岸價×外貿(mào)手續(xù)費率

  結(jié)匯銀行財務(wù)費=以外匯支付的進口設(shè)備貨價×人民幣外匯牌價×結(jié)匯銀行財務(wù)費率

  c.進口設(shè)備相關(guān)的國內(nèi)運雜費可按具體運輸方式,根據(jù)運輸單價和運量估算,亦可按下式計算:

  國內(nèi)運雜費=(以人民幣標價的進口設(shè)備到岸價+進口關(guān)稅)×運雜費率

  ②工具、器具和生產(chǎn)經(jīng)營用家具購置費=狹義設(shè)備購置費×標準的工具、器具和生產(chǎn)經(jīng)營用家具購置費率

  (3)安裝工程費的估算

  安裝工程費=每噸安裝費×設(shè)備噸位

  安裝工程費=安裝費率×設(shè)備原價

  安裝工程費=單位實物工程安裝費標準×安裝實物工程量

 ?。?)固定資產(chǎn)其他費用的估算

  固定資產(chǎn)其他費用包括建設(shè)單位管理費、可行性研究費、研究試驗費、勘察設(shè)計費、環(huán)境影響評價費、場地準備及臨時設(shè)施費、引進技術(shù)和引進設(shè)備其他費、工程保險費、工程建設(shè)監(jiān)理費、聯(lián)合試運轉(zhuǎn)費、特殊設(shè)備安全監(jiān)督檢驗費和市政公用設(shè)施建設(shè)及綠化費等。估算時,可按經(jīng)驗數(shù)據(jù)、取費標準或項目的工程費用(即: 建筑工程費、廣義設(shè)備購置費和安裝工程費三項工程費用的合計)的一定百分比測算。

  2.形成無形資產(chǎn)費用的估算

  形成無形資產(chǎn)的費用主要是指項目直接用于取得專利權(quán)、商標權(quán)、非專利技術(shù)、土地使用權(quán)和特許權(quán)等無形資產(chǎn)而應(yīng)當發(fā)生的投資。形成無形資產(chǎn)費用的資金投入方式,通常假定 在建設(shè)期取得時一次投入。新建項目中通常不涉及商譽和著作權(quán)。

  具體估算時要注意:

 ?。?)上述的專利權(quán)、商標權(quán)等發(fā)生的投資要確認為無形資產(chǎn),就必須符合無形資產(chǎn)的確認條件;

 ?。?)形成無形資產(chǎn)費用的估算與無形資產(chǎn)取得方式有關(guān),若以購買方式取得,可按取得成本估算;若是投資者投入,可按投資合同或協(xié)議約定的價值估算,投資合同或協(xié)議約定的價值不公允的除外。

  3.形成其他資產(chǎn)費用的估算

  形成其他資產(chǎn)的費用主要包括生產(chǎn)準備費和開辦費兩項內(nèi)容。 生產(chǎn)準備費的資金投入方式,可假定在建設(shè)期末一次投入。開辦費的資金投入方式,可假定在建設(shè)期內(nèi)分次投入。

  4.預(yù)備費的估算

  預(yù)備費又稱不可預(yù)見費,是指在可行性研究中難以預(yù)料的投資支出,包括基本預(yù)備費和漲價預(yù)備費。預(yù)備費的資金投入方式,可假定在建設(shè)期末一次投入。

  基本預(yù)備費=(形成固定資產(chǎn)的費用+形成無形資產(chǎn)的費用+形成其他資產(chǎn)的費用)×基本預(yù)備費率

  漲價預(yù)備費通常根據(jù)工程費用和建設(shè)期預(yù)計通貨膨脹率來估算。

 ?。ㄈ┝鲃淤Y金投資的估算

  1.流動資金投資屬于墊付周轉(zhuǎn)金,其資金投入方式也包括一次投入和分次投入兩種形式。

  2.流動資金投資可分別按分項詳細估算法和擴大指標估算法進行估算,教材只介紹第一種方法。

  3.分項詳細估算法的基本公式

  某年流動資金投資額(墊支數(shù))=本年流動資金需用額-截至上年的流動資金投資額

  =本年流動資金需用額-上年流動資金需用額

  本年流動資金需用額=該年流動資產(chǎn)需用額-該年流動負債需用額

  某年流動資產(chǎn)需用額=該年存貨需用額+該年應(yīng)收賬款需用額+該年預(yù)付賬款需用額+該年現(xiàn)金需用額

  某年流動負債需用額=應(yīng)付賬款需用額+預(yù)收賬款需用額

  某動項目的資金需用額=該項目的周轉(zhuǎn)額/該項目的最多周轉(zhuǎn)次數(shù)

  該項目的最多周轉(zhuǎn)次數(shù)=360/最低周轉(zhuǎn)天數(shù)

 ?。ㄋ模┙?jīng)營成本的估算

  經(jīng)營成本又稱付現(xiàn)的營運成本(或簡稱付現(xiàn)成本),是指在經(jīng)營期內(nèi)為滿足正常生產(chǎn)經(jīng)營而動用現(xiàn)實貨幣資金支付的成本費用。經(jīng)營成本的估算與融資方案無關(guān)。為簡化計算,可假定其發(fā)生在運營期各年的年末。其估算公式如下:

  某年經(jīng)營成本=該年外購原材料燃料和動力費+該年工資及福利費+該年修理費+該年其他費用=該年不包括財務(wù)費用的總成本費用-該年折舊及攤銷

  某年不包括財務(wù)費用的總成本費用=該年固定成本(含費用)+單位變動成本(含費用)×該年預(yù)計產(chǎn)銷量

  (五)營業(yè)稅金及附加的估算

  應(yīng)按營業(yè)稅、消費稅、土地增值稅、資源稅、城市維護建設(shè)稅和教育費附加等因素估算。

 ?。┚S持運營投資是指礦山、油田等行業(yè)為維持正常運營而需要在運營期投入的固定資產(chǎn)投資,應(yīng)根據(jù)特定行業(yè)的實際需要估算。

 ?。ㄆ撸┱{(diào)整所得稅=息稅前利潤×企業(yè)適用的所得稅稅率

  息稅前利潤=營業(yè)收入-不包括財務(wù)費用的總成本費用-營業(yè)稅金及附加

  三、產(chǎn)出類財務(wù)可行性要素的估算

    (一)產(chǎn)出類財務(wù)可行性要素(現(xiàn)金流入量)包括:營業(yè)收入、補貼收入、固定資產(chǎn)余值、回收流動資金。回收流動資金和固定資產(chǎn)余值統(tǒng)稱為回收額,假定新建項目的回收額都發(fā)生在終結(jié)點。

    (二)營業(yè)收入應(yīng)按項目在運營期內(nèi)有關(guān)產(chǎn)品的各年預(yù)計單價和預(yù)測銷售量進行估算。

    (三)補貼收入可根據(jù)按政策退還的增值稅、按銷量或工作量分期計算的定額補貼和財政補貼等予以估算。

    (四)在終結(jié)點一次回收的流動資金等于各年墊支的流動資金投資額的合計數(shù)。

回到頂部
折疊
網(wǎng)站地圖

Copyright © 2000 - m.yinshua168.com.cn All Rights Reserved. 北京正保會計科技有限公司 版權(quán)所有

京B2-20200959 京ICP備20012371號-7 出版物經(jīng)營許可證 京公網(wǎng)安備 11010802044457號