注會財務(wù)成本管理公式-第8章 籌資管理（新制度）

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第八章 籌資管理

　　

　　5.某項目不變資金總額(a)＝最高收入期資金占用量－b×最高銷售收入

　　或＝最低收入期資金占用量－b×最低銷售收入

　　6.各項目銷售百分比=基期資產(chǎn)（負(fù)債）/基期銷售額

　　7.各項經(jīng)營資產(chǎn)（負(fù)債）=預(yù)計銷售收入×各項目銷售百分比

　　8.資金總需求＝預(yù)計經(jīng)營資產(chǎn)合計-基期凈經(jīng)營資產(chǎn)合計

　　9.可動用金融資產(chǎn)=基期金融資產(chǎn)-最低貨幣資金保留額

　　10.尚需籌集資金=資金總需求-可動用金融資產(chǎn)

　　11.留存收益增加=預(yù)計銷售額×計劃銷售凈利率×（1-股利支付率）

　　12.預(yù)計外部籌資額=資金總需求-可動用金融資產(chǎn)-留存收益增加額

　　13.外部融資額=（經(jīng)營資產(chǎn)銷售百分比×新增銷售額）-（經(jīng)營負(fù)債銷售百分比×新增銷售額）-[計劃銷售凈利率×計劃銷售額×（1-股利支付率）]

　　14.新增銷售額=銷售增長率×基期銷售額

　　15. 外部融資額=（基期銷售額×銷售增長率×經(jīng)營資產(chǎn)銷售百分比）-（基期銷售額×銷售增長率×經(jīng)營負(fù)債銷售百分比）-[計劃銷售凈利率×基期銷售額×（1+銷售增長率）×（1-股利支付率）]

　　16.外部融資銷售增長比＝
　　

　　17. 可持續(xù)增長率＝股東權(quán)益增長率

　　＝銷售凈利率×總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（次數(shù)）×收益留存率×期初權(quán)益期末總資產(chǎn)乘數(shù)×100%

　　18.可持續(xù)增長率＝（收益留存率×銷售凈利率×權(quán)益乘數(shù)×資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率）/（1－收益留存率×銷售凈利率×權(quán)益乘數(shù)×資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率）＝本期收益留存/（期末股東權(quán)益－本期收益留存）

　　19.市盈率=每股市價/每股凈收益

　　20.每股凈收益=凈利潤/發(fā)行前總股數(shù)

　　21.每股凈收益=發(fā)行當(dāng)年預(yù)測凈利潤/[發(fā)行前總股數(shù)+本次公開發(fā)行股數(shù)×（12-發(fā)行月數(shù)）/12]

　　22.發(fā)行價=每股凈收益×發(fā)行市盈率

　　23.發(fā)行價格=每股凈資產(chǎn)值×溢價倍數(shù)

　　24.
　　

　　25.租賃期稅后現(xiàn)金流量=租金收入×（1-所得稅稅率）-營業(yè)付現(xiàn)成本×（1-所得稅稅率）+各期收回本金×所得稅稅率

　　26.公司稅前借款成本=銀行要求的稅后報酬率/（1-所得稅稅率）

　　27.NPV(承租人)=租賃資產(chǎn)成本-租賃期現(xiàn)金流量現(xiàn)值-期末資產(chǎn)現(xiàn)值=租賃資產(chǎn)成本-
　　

　　28.認(rèn)購權(quán)證：正股市價≤權(quán)證行使價，內(nèi)在價值=0；正股市價>權(quán)證行使價，內(nèi)在價值=（正股市價-權(quán)證行使價）×換股比例

　　29.認(rèn)沽權(quán)證正股市價≥權(quán)證行使價，內(nèi)在價值=0；正股市價<權(quán)證行使價，內(nèi)在價值=（權(quán)證行使價-正股市價）×換股比例

　　30.權(quán)利金=權(quán)證價格/換股比率

　　31.權(quán)證行使成本=行使價+（權(quán)利金×權(quán)證數(shù)量）

　　32.轉(zhuǎn)換比率=債券面值/轉(zhuǎn)換價格

　　33.放棄現(xiàn)金折扣成本=折扣百分比/（1-折扣百分比）×360/（信用期-折扣期）