注冊會計師《經濟法》備考指導：上市公司股票轉讓的限制

　　1、發(fā)起人

　　自股票在證券交易所上市交易之日起1年內不得轉讓。

　　2、董事、監(jiān)事、高級管理人員

　　（1）董事、監(jiān)事、高級管理人員所持本公司股份，自公司股票上市交易之日起1年內不得轉讓。

　　（2）董事、監(jiān)事、高級管理人員（經理、副經理、財務負責人和董事會秘書）在任職期間每年轉讓的股份不得超過其所持有本公司股份總數(shù)的25％。

　?。?）董事、監(jiān)事、高級管理人員離職后6個月內，不得轉讓其所持有的本公司股份；但是因司法強制執(zhí)行、繼承、遺贈等導致股份變動的除外。

　?。?）上市公司董事、監(jiān)事和高級管理人員所持股份不超過1000股的，可以一次性全部轉讓，不受限制。

　?。?）上市公司董事、監(jiān)事和高級管理人員在下列期間不得買賣本公司股票：

　?、偕鲜泄径ㄆ趫蟾婀媲?0日內；

　　②上市公司業(yè)績預告、業(yè)績快報公告前10日內；

　?、圩钥赡軐Ρ竟竟善苯灰變r格產生重大影響的重大事項發(fā)生之日或在決策過程中，至依法披露后2個交易日內；

　　④證券交易所規(guī)定的其他期間。

　　【相關鏈接】違反《證券法》的規(guī)定，在限制轉讓期限內買賣證券的，責令改正，給予警告，并處以買賣證券等值以下的罰款。

　　3、證券業(yè)從業(yè)人員

　　證券交易所、證券公司和證券登記結算機構的從業(yè)人員、證券監(jiān)督管理機構的工作人員以及法律、行政法規(guī)禁止參與股票交易的其他人員，在任期或者法定限期內，不得直接或者以化名、借他人名義持有、買賣股票，也不得收受他人贈送的股票。任何人在成為前款所列人員時，其原已持有的股票，必須依法轉讓。

　　4、中介機構

　?。?）為“股票發(fā)行”出具審計報告、資產評估報告或者法律意見書等文件的證券服務機構和人員，在該股票承銷期內和期滿后6個月內，不得買賣該種股票。

　?。?）為“上市公司”出具審計報告、資產評估報告或者法律意見書等文件的證券服務機構和人員，自接受上市公司委托之日起至上述文件公開后5日內，不得買賣該種股票。

　　【相關鏈接】為股票的發(fā)行、上市、交易出具審計報告、資產評估報告或者法律意見書等文件的證券服務機構和人員，違反《證券法》的規(guī)定買賣股票的，責令依法處理非法持有的股票，沒收違法所得，并處以買賣股票等值以下的罰款。

　　5、上市公司董事、監(jiān)事、高級管理人員、持有上市公司股份5％以上的股東（證券公司因包銷購入售后剩余股票而持有5％以上股份的，賣出該股票不受6個月時間限制），將其持有的該公司的股票在買入后6個月內賣出，或者在賣出后6個月內又買入，由此所得收益歸該公司所有，公司董事會應當收回其所得收益。

　?。?）公司董事會不按照規(guī)定執(zhí)行的，股東有權要求董事會在30日內執(zhí)行。公司董事會未在上述期限內執(zhí)行的，股東有權為了公司的利益以自己的名義直接向人民法院提起訴訟。

　?。?）公司董事會不按照規(guī)定執(zhí)行的，負有責任的董事依法承擔連帶責任。

　　【相關鏈接】上市公司的董事、監(jiān)事、高級管理人員、持有上市公司股份5％以上的股東，將其持有的該公司股票在買入后6個月內賣出，或者在賣出后6個月內又買入，給予警告，可以并處3萬元以上10萬元以下的罰款。

　　6、股票：5％＋5％

　?。?）通過證券交易所的證券交易，投資者持有或者通過協(xié)議、其他安排與他人共同持有一個上市公司已發(fā)行的股份達到5％時，應當在該事實發(fā)生之日起3日內，向中國證監(jiān)會、證券交易所作出書面報告，通知該上市公司，并予公告。在上述期限內，不得再行買賣該上市公司的股票。

　?。?）投資者持有或者通過協(xié)議、其他安排與他人共同持有一個上市公司已發(fā)行的股份達到5％后，其所持該上市公司已發(fā)行的股份比例每增加或者減少5％，應當依照上述規(guī)定進行報告和公告。在報告期限內和作出報告、公告后2日內，不得再行買賣該上市公司的股票。

　　7、上市公司收購人

　　在上市公司收購中，收購人持有的被收購上市公司的股票，在收購行為完成后的12個月內不得轉讓。

　　8、非公開發(fā)行的股票

　?。?）36個月

　　下列發(fā)行對象認購的股份自發(fā)行結束之日起36個月內不得轉讓：

　?、偕鲜泄镜目毓晒蓶|、實際控制人或者其控制的關聯(lián)人；

　　②通過認購本次發(fā)行的股份取得上市公司實際控制權的投資者；

　?、鄱聲M引入的境內戰(zhàn)略投資者。

　　（2）12個月

　　除此之外的發(fā)行對象，認購的股份自發(fā)行結束之日起12個月內不得轉讓。

　　9、境外戰(zhàn)略投資者

　　外國投資者對上市公司戰(zhàn)略投資，取得的上市公司A股股份3年內不得轉讓。

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