新用戶掃碼下載
掃碼下載APP
及時接收最新考試資訊及
備考信息
注冊資產評估師考試《財務會計》預習：債務風險狀況的分析指標
第十二章 財務報表分析
知識點七、債務風險狀況的分析指標
1.基本指標：資產負債率、已獲利息倍數(shù)
2.修正指標：現(xiàn)金流動負債比率、速動比率、帶息負債比率和或有負債比率等
?。ㄒ唬┵Y產負債率
資產負債率＝負債總額÷資產總額×100%
從債權人的角度分析，指標越小，債權越安全；從所有者角度分析，希望該指標越大越好，在收益率大于債務成本率時，所有者可以獲得更多的利益。
?。ǘ┮勋@利率倍數(shù)
已獲利息倍數(shù)＝息稅前利潤÷利息支出
息稅前利潤＝利潤總額＋利息支出
一般情況下，該指標越高，企業(yè)的債務利息償還越有保證，償付債務利息的風險越小。
?。ㄈ┧賱颖嚷?
速動比率＝速動資產÷流動負債×100%
速動資產＝流動資產－存貨－其他流動資產＝貨幣資金＋交易性金融資產＋應收及預付款項
該指標越高，償還流動負債能力越強。但超過一定的限度，可能會降低資產的利用效果。一般情況下速動比率為1時，表明企業(yè)既有良好的債務償還能力，又有合理的流動資產結構。
?。ㄋ模┈F(xiàn)金流動負債比率
現(xiàn)金流動負債比率＝年經營活動現(xiàn)金流量凈增加額÷年末流動負債×100%
該指標越大，表明企業(yè)經營活動產生的現(xiàn)金凈流量保障企業(yè)按時償還到期的能力越強，不影響企業(yè)的正常經營活動，而且可以保證產生持續(xù)的償債能力。
（五）帶息負債比率
帶息負債比率＝帶息負債÷負債總額×100%
帶息負債＝短期借款＋一年內到期的長期負債＋長期借款＋應付債券＋應付利息
該指標越小，償債壓力越小，債務風險越小，但不是該指標越小越好。
?。┗蛴胸搨嚷?
或有負債比率＝或有負債余額÷（所有者權益＋少數(shù)股東權益）×100%
或有負債余額＝已貼現(xiàn)承兌票據(jù)＋擔保余額＋貼現(xiàn)與擔保外的被訴訟事項金額＋其他或有負債
該指標越小越好，表明企業(yè)潛在債務風險越小。
相關資訊
新用戶掃碼下載
京公網(wǎng)安備 11010802044457號