2012年證券從業(yè)《證券交易》輔導(dǎo)之保證金及擔(dān)保物管理

　　（一）有價(jià)證券充抵保證金的計(jì)算（熟悉）

　　充抵保證金的有價(jià)證券，在計(jì)算保證金金額時(shí)應(yīng)當(dāng)以證券市值按下列折算率進(jìn)行折算：

　　1.上證180指數(shù)成分股股票及深證100指數(shù)成分股股票折算率最高不超過(guò)70%，其他股票折算率最高不超過(guò)65%.

　　2.交易所交易型開(kāi)放式指數(shù)基金折算率最高不超過(guò)90%.

　　3.國(guó)債折算率最高不超過(guò)95%.

　　4.其他上市證券投資基金和債券折算率最高不超過(guò)80%.

　　滬、深交易所融資融券可充抵保證金范圍和折算率如圖所示：

　　上交所融資融券可充抵保證金證券范圍和折算率

　　深交所融資融券可充抵保證金證券范圍和折算率

　　交易所可根據(jù)市場(chǎng)情況調(diào)整可充抵保證金證券的名單和折算率。

　　證券公司公布的可充抵保證金證券的名單，不得超出交易所公布的可充抵保證金證券范圍。

　　證券公司可以根據(jù)流動(dòng)性、波動(dòng)性等指標(biāo)對(duì)可充抵保證金的各類(lèi)證券確定不同的折算率，但證券公司公布的折算率不得高于交易所規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)。

　?。ǘ┤谫Y融券保證金比例及計(jì)算（熟悉）

　　客戶(hù)融資買(mǎi)入證券時(shí)，融資保證金比例不得低于50%.

　　（三）保證金可用余額及計(jì)算（熟悉）

　　客戶(hù)融資買(mǎi)入或融券賣(mài)出時(shí)所使用的保證金不得超過(guò)其保證金可用余額。

　　保證金可用余額是指客戶(hù)用于充抵保證金的現(xiàn)金、證券市值及融資融券交易產(chǎn)生的浮盈經(jīng)折算后形成的保證金總額，減去客戶(hù)未了結(jié)融資融券交易已占用保證金和相關(guān)利息、費(fèi)用的余額。

　　當(dāng)融資買(mǎi)入證券市值低于融資買(mǎi)入金額或融券賣(mài)出證券市值高于融券賣(mài)出金額時(shí)，折算率按100%計(jì)算。

　?。ㄋ模┛蛻?hù)擔(dān)保物的監(jiān)控（熟悉）

　　證券公司向客戶(hù)收取的保證金以及客戶(hù)融資買(mǎi)入的全部證券和融券賣(mài)出所得全部資金，整體作為客戶(hù)對(duì)證券公司融資融券債務(wù)的擔(dān)保物。

　　證券公司應(yīng)當(dāng)對(duì)客戶(hù)提交的擔(dān)保物進(jìn)行整體監(jiān)控，并計(jì)算其維持擔(dān)保比例。維持擔(dān)保比例是指客戶(hù)擔(dān)保物與其融資融券債務(wù)之間的比例，計(jì)算公式為：

　　客戶(hù)維持擔(dān)保比例不得低于130%.當(dāng)該比例低于130%時(shí)，證券公司應(yīng)當(dāng)通知客戶(hù)在約定的期限內(nèi)追加擔(dān)保物。該期限不得超過(guò)2個(gè)交易日。客戶(hù)追加擔(dān)保物后的維持擔(dān)保比例不得低于150%.

　　維持擔(dān)保比例超過(guò)300%時(shí)，客戶(hù)可以提取保證金可用余額中的現(xiàn)金或充抵保證金的有價(jià)證券，但提取后維持擔(dān)保比例不得低于300%.交易所另有規(guī)定的除外。

　　交易所認(rèn)為必要時(shí)，可以調(diào)整融資、融券保證金比例及維持擔(dān)保比例，并向市場(chǎng)公布。證券公司公布的融資保證金比例、融券保證金比例及維持擔(dān)保比例，不得超出交易所規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)。證券公司應(yīng)按照不同標(biāo)的證券的折算率相應(yīng)地確定其保證金比例。

　　客戶(hù)不得將已設(shè)定擔(dān)?；蚱渌谌綑?quán)利及被采取查封、凍結(jié)等司法措施的證券提交為擔(dān)保物，證券公司不得向客戶(hù)借出此類(lèi)證券。

　　除下列情況外，任何人不得動(dòng)用證券公司客戶(hù)信用交易擔(dān)保證券賬戶(hù)內(nèi)的證券和客戶(hù)信用交易擔(dān)保資金賬戶(hù)內(nèi)的資金：

　　1.為客戶(hù)進(jìn)行融資融券交易的結(jié)算。

　　2.收取客戶(hù)應(yīng)當(dāng)歸還的資金、證券。

　　3.收取客戶(hù)應(yīng)當(dāng)支付的利息、費(fèi)用、稅款。

　　4.按照中國(guó)證監(jiān)會(huì)的有關(guān)規(guī)定以及與客戶(hù)的約定處分擔(dān)保物。

　　5.收取客戶(hù)應(yīng)當(dāng)支付的違約金。

　　6.客戶(hù)提取還本付息、支付稅費(fèi)及違約金后的剩余證券和資金。

　　7.法律、行政法規(guī)和證監(jiān)會(huì)《辦法》規(guī)定的其他情形。

[上一頁(yè)]　　[下一頁(yè)]