2012年銀行從業(yè)《風險管理》預習第三章（3）

　　第三節(jié) 信用風險監(jiān)測與報告

　　定義：信用風險監(jiān)測是指通過各種監(jiān)測技術(shù)，動態(tài)捕捉信用風險指標的異常變動，判斷是否達到引起關(guān)注的水平或超過閾值，并采取相應(yīng)措施。

　　目標：對借款人的了解；對合同執(zhí)行情況的監(jiān)測；對抵質(zhì)押物的評估；對五級分類的調(diào)整；補救。

　　JP摩根的統(tǒng)計分析顯示：在貸款決策前預見風險并采取預控措施，對降低實際損失的貢獻度為50%~60%；在貸后管理過程中檢測到風險并迅速補救，對降低風險損失的貢獻度為25%~30%；而當風險產(chǎn)生后才進行事后處理，其效力則低于20%。

　　一、風險監(jiān)測對象：單一客戶、組合風險監(jiān)測

　?。ㄒ唬﹩我豢蛻麸L險監(jiān)測

　　單一客戶風險監(jiān)測方法包括一整套貸后管理的程序和標準，并借助客戶信用評級、貸款分類等方法。商業(yè)銀行監(jiān)測信用風險的傳統(tǒng)做法是建立單個債務(wù)人授信情況的監(jiān)測體系，監(jiān)控債務(wù)人或交易對方各項合同的執(zhí)行，界定和識別有問題貸款，決定所提取的準備金和儲備是否充分。

　　指標體系：基本面指標和財務(wù)指標

　　1.基本面指標

　　①品質(zhì)類指標。包括融資主體的合規(guī)性、公司治理結(jié)構(gòu)、經(jīng)營組織架構(gòu)、管理層素質(zhì)、還款意愿、信用記錄等。

　　②實力類指標。包括資金實力、技術(shù)及設(shè)備的先進性、人力資源、資質(zhì)等級、運營效率、成本管理、重大投資影響、對外擔保因素影響等。

　?、郗h(huán)境類指標。包括市場競爭環(huán)境、政策法規(guī)環(huán)境、外部重大事件、信用環(huán)境等。

　　2.財務(wù)指標

　　①償債能力指標。包括營運資金、流動比率、速動比率、現(xiàn)金比率等短期償債能力指標和利息保障倍數(shù)、債務(wù)本息償還保障倍數(shù)、資產(chǎn)負債率、凈資產(chǎn)負債率、有息負債的息稅前盈利（EBITDA）、現(xiàn)金支付能力等長期償債能力指標。

　?、谟芰χ笜恕０傎Y產(chǎn)收益率、凈資產(chǎn)收益率、產(chǎn)品銷售利潤率、營業(yè)收入利潤率、總收入利潤率、銷售凈利潤率、銷售息稅前利潤率、資本收益率、銷售成本收益率、營業(yè)成本費用利潤率、總成本費用凈利潤率，以及上市公司的每股收益率、普通股權(quán)益報酬率、股利發(fā)放率、價格與收益比率等指標。

　　③營運能力指標。包括總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率等指標。

　?、茉鲩L能力指標。包括資產(chǎn)增長率、銷售收入增長率、利潤增長率、權(quán)益增長率等指標。

　　從客戶風險的外生變量來看，借款人的生產(chǎn)經(jīng)營活動不是孤立的，而是與其主要股東、上下游客戶、市場競爭者等“風險域”企業(yè)持續(xù)交互影響的。這對單一客戶風險的監(jiān)測，需要從個體延伸到“風險域”企業(yè)。

　　商業(yè)銀行對單一借款人或交易對方的評價，應(yīng)定期進行復查。當條件改善或惡化時，應(yīng)對每個客戶重新評級，確保內(nèi)部評級與授信質(zhì)量一致。

　　內(nèi)部評級是監(jiān)測和控制單一借款人或交易對方信用風險的重要工具。評級下降的客戶應(yīng)當接受額外的管理和監(jiān)測。一般而言，對于信用等級較高的客戶偶爾發(fā)生的風險波動，應(yīng)給予較大的容忍度；對于風險程度本身就很高的客戶，則應(yīng)給予較小的容忍度。

　　需要注意：

　　從單一客戶風險的檢測到同類別客戶的風險監(jiān)測（從個體延伸到“風險域”企業(yè)）；內(nèi)部評級是風險監(jiān)測的重要工具。

　?。ǘ┙M合的風險監(jiān)測

　　1.傳統(tǒng)方法：對資產(chǎn)組合的集中度和結(jié)構(gòu)進行分析監(jiān)測。商業(yè)銀行可以依據(jù)風險管理專家的判斷，給予各項指標一定權(quán)重，得到對單個資產(chǎn)組合風險判斷的綜合指標或指數(shù)。

　　2.資產(chǎn)組合模型：

　　（1）估計各風險暴露之間的相關(guān)性，從而得到整體價值的概率分布。

　　當然，估計大量個體暴露之間的相關(guān)性非常困難，一般把暴露歸成若干類別，假設(shè)每一類別內(nèi)的個體暴露完全相關(guān)。在得到各個類別未來價值的概率分布后，再估計風險類別之間的相關(guān)性，從而得到整體的未來價值概率分布。

　?。?）不處理各暴露之間的下相關(guān)性，直接估計該組合資產(chǎn)的未來價值概率分布。

　　組合監(jiān)測能夠體現(xiàn)多樣化投資產(chǎn)生的風險分散效果，防止國別、行業(yè)、區(qū)域、產(chǎn)品等維度的風險集中度過高，實現(xiàn)資源的最優(yōu)化配置。

　　二、風險監(jiān)測主要指標

　　不良資產(chǎn)/貸款率

　　不良貸款率=（次級類貸款+可疑類貸款+損失類貸款）/各項貸款×100%

　　預期損失率

　　預期損失率=預期損失/資產(chǎn)風險暴露×100%

　　單一（集團）客戶授信集中度

　　單一（集團）客戶貸款集中度=最大一家（集團）客戶貸款總額/資本凈額×100%

　　貸款風險遷徙率：

　　風險遷徙類指標衡量商業(yè)銀行信用風險變化的程度，表示為資產(chǎn)質(zhì)量從前期到本期變化的比率，屬于動態(tài)監(jiān)測指標。

　?。?）正常貸款遷徙率

　　正常貸款遷徙率=（期初正常類貸款中轉(zhuǎn)為不良貸款的金額+期初關(guān)注類貸款中轉(zhuǎn)為不良貸款的金額）/（期初正常類貸款余額一期初正常類貸款期間減少金額+期初關(guān)注類貸款余額一期初關(guān)注類貸款期間減少金額）×100%

　　期初正常類貸款（關(guān)注類貸款）中轉(zhuǎn)為不良貸款的金額，是指期初正常類貸款（關(guān)注類貸款）中，在報告期末分類為次級類/可疑類/損失類的貸款余額之和。

　　期初正常類貸款（關(guān)注類貸款）期間減少金額，是指期初正常類貸款（關(guān)注類貸款）中，在報告期內(nèi)，由于貸款正常收回、不良貸款處置或貸款核銷等原因而減少的貸款。

　?。?）正常類貸款遷徙率

　　（3）關(guān)注類貸款遷徙率

　?。?）次級類貸款遷徙率

　　（5）可疑類貸款遷徙率

　　案例分析：貸款遷徙率

　　假設(shè)商業(yè)銀行當期期初共有l(wèi) 000億元貸款，其中正常類、關(guān)注類、次級類、可疑類、損失類貸款分別為900億元、50億元、30億元、15億元、5億元。該年度銀行正常收回存量貸款l50億元（全部為正常類貸款），清收處置不良貸款25億元，其他不良貸款形態(tài)未發(fā)生變化，新發(fā)放貸款225億元（截至當期期末全部為正常類貸款）。至當期期末，該銀行正常類、關(guān)注類貸款分別為950億元、40億元。則該銀行當年度的正常貸款遷徙率為：該行期初正常貸款余額為900+50=950（億元），期內(nèi)減少額為150億元，期末正常貸款為950+40=990（億元），其中來自原正常貸款的為990—225=765（億元），期內(nèi)貸款遷徙為不良貸款的金額為950—150—765=35（億元），所以正常貸款遷徙率為：35/（950—150）×100%=4.38%.

　　不良貸款撥備覆蓋率

　　不良貸款撥備覆蓋率=（一般準備+專項準備+特種準備）/（次級類貸款+可疑類貸款+損失類貸款）

　　一般準備是根據(jù)全部貸款余額的一定比例計提的用于彌補尚未識別的可能性損失的準備；專項準備是指根據(jù)《貸款風險分類指導原則》對貸款進行風險分類后，按每筆貸款損失的程度計提的用于彌補專項損失的準備；特種準備指針對某一國家、地區(qū)、行業(yè)或某一類貸款風險計提的準備。

　　貸款損失準備充足率

　　貸款損失準備充足率=貸款實際計提準備/貸款應(yīng)提準備×100%

　　三、風險預警

　　定義：風險預警是指根據(jù)各種渠道的信息，通過一定的技術(shù)手段，采用專家判斷和時間序列分析、層次分析和功效計分等方法，對商業(yè)銀行信用風險狀況進行動態(tài)監(jiān)測和早期預警。

　　1.主要程序和方法

　　程序：

　?、傩畔⒌氖占蛡鬟f

　?、陲L險分析

　?、埏L險處置

　　風險處置是指在風險警報的基礎(chǔ)上，為控制和最大限度降低商業(yè)銀行風險而采取的一系列措施。按照階段劃分，風險處置可以劃分為預控性處置與全面性處置。預控性處置是在風險預警報告已經(jīng)作出，而決策部門尚未采取相應(yīng)措施之前，由風險預警部門或決策部門對尚未爆發(fā)的潛在風險提前采取控制措施，避免風險繼續(xù)擴大對商業(yè)銀行造成不利影響。全面性處置是商業(yè)銀行對風險的類型、性質(zhì)和程度進行系統(tǒng)詳盡的分析后，從內(nèi)部組織管理、業(yè)務(wù)經(jīng)營活動等方面采取措施來分散、轉(zhuǎn)移和規(guī)避風險，使風險預警信號回到正常范圍。

　?、芎笤u價

　　風險預警的主要方法：黑色預警法、藍色預警法、紅色預警法

　　2.行業(yè)風險預警：

　　行業(yè)環(huán)境風險因素：宏觀經(jīng)濟周期、財政貨幣政策、產(chǎn)業(yè)政策、法律法規(guī)

　　行業(yè)經(jīng)營風險因素：市場供求、產(chǎn)業(yè)成熟度、行業(yè)壟斷程度、產(chǎn)業(yè)依賴度、替代性、整體財務(wù)狀況

　　行業(yè)財務(wù)風險因素：凈資產(chǎn)收益率、行業(yè)盈虧系數(shù)、資本積累率、銷售利潤率、全員勞動生產(chǎn)率

　　行業(yè)重大突發(fā)事件

　　背景知識：行業(yè)風險預警指標

　　1.行業(yè)環(huán)境風險因素

　　2.行業(yè)經(jīng)營風險因素

　　3.行業(yè)財務(wù)風險因素

　　行業(yè)盈虧系數(shù)=行業(yè)內(nèi)虧損企業(yè)個數(shù)/行業(yè)內(nèi)全部企業(yè)個數(shù)=行業(yè)內(nèi)虧損企業(yè)虧損總額/（行業(yè)內(nèi)虧損企業(yè)虧損總額+行業(yè)內(nèi)盈利企業(yè)盈利總額），該指標是衡量行業(yè)風險程度的關(guān)鍵指標，數(shù)值越低風險越小。

　　行業(yè)產(chǎn)品產(chǎn)銷率=行業(yè)產(chǎn)品銷售量/行業(yè)產(chǎn)品產(chǎn)量×100%，該指標越高，說明行業(yè)產(chǎn)品供不應(yīng)求，現(xiàn)有市場規(guī)模還可進一步擴大。

　　勞動生產(chǎn)率=（截至當月累計工業(yè)增加值總額×l2）/（行業(yè)職工平均人數(shù)×累計月數(shù)）×100%，該指標在一定程度上反映出行業(yè)間的相對技術(shù)水平，該指標越高表明其生產(chǎn)技術(shù)越先進，單位員工產(chǎn)出越多。

　　3.區(qū)域風險預警：區(qū)域經(jīng)營環(huán)境的惡化

　　政策法規(guī)的變化

　　區(qū)域經(jīng)營環(huán)境的惡化

　　區(qū)域商業(yè)銀行分支機構(gòu)內(nèi)部出現(xiàn)風險因素

　　4.客戶風險預警：客戶財務(wù)預警和客戶非財務(wù)風險預警

　　四、風險報告

　?。ㄒ唬╋L險報告的職責和路徑

　?。?）風險報告的職責

　　風險報告的職責主要體現(xiàn)在以下幾個方面：

　?、俦ＷC對有效全面風險管理的重要性和相關(guān)性的清醒認識；

　?、趥鬟f商業(yè)銀行的風險偏好和風險容忍度；

　　③實施并支持一致的風險語言/術(shù)語；

　?、苁箚T工在業(yè)務(wù)部門、流程和職能單元之間分享風險信息；

　?、莞嬖V員工在實施和支持全面風險管理中的角色和職責；

　　⑥利用內(nèi)部數(shù)據(jù)和外部事件、活動、狀況的信息，為商業(yè)銀行風險管理和目標實施提供支持；

　?、弑Ｕ巷L險管理信息及時、準確地向上級或者同級的風險管理部門、外部監(jiān)管部門、投資者報告。

　?。?）風險報告的路徑

　　良好的風險報告路徑應(yīng)采取縱向報送與橫向傳送相結(jié)合的矩陣式結(jié)構(gòu)，即本級行各部門向上級行對口部門報送風險報告的同時，也須向本級行的風險管理部門傳送風險報告，以增強決策管理層對操作層的管理和監(jiān)督。

　?。ǘ╋L險報告的主要內(nèi)容：

　?。?）內(nèi)部報告和外部報告

　　內(nèi)部報告通常包括：評價整體風險狀況，識別當期風險特征，分析重點風險因素，總結(jié)專項風險工作，配合內(nèi)部審計檢查。

　　外部報告的內(nèi)容相對固定，主要包括：提供監(jiān)管數(shù)據(jù)，反映管理情況，提出風險管理的措施建議等。在向外部提供風險分析報告的過程中，需要把握的重點就是規(guī)范操作，特別是作為境外上市商業(yè)銀行，應(yīng)始終堅持規(guī)范準確的原則。

　?。?）綜合報告和專題報告

　　綜合報告是各報告單位針對管理范圍內(nèi)、報告期內(nèi)各類風險與內(nèi)控狀況撰寫的綜合性風險報告。綜合報告應(yīng)反映以下主要內(nèi)容：

　　轄內(nèi)各類風險總體狀況及變化趨勢；

　　分類風險狀況及變化原因分析；

　　風險應(yīng)對策略及具體措施；

　　加強風險管理的建議。

　　專題報告是各報告單位針對管理范圍內(nèi)發(fā)生（或潛在）的重大風險事項與內(nèi)控隱患所作出的專題性風險分析報告。專題報告應(yīng)反映以下主要內(nèi)容：

　　重大風險事項描述（事由、時問、狀況等）；

　　發(fā)展趨勢及風險因素分析；

　　已采取和擬采取的應(yīng)對措施。

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