2012銀行從業(yè)《公共基礎(chǔ)》第二章知識點：金融環(huán)境

第二章 銀行經(jīng)營環(huán)境

　　2.2 金融環(huán)境

　　2.2.1 金融市場

　　1.金融市場的功能

　　金融市場是金融工具交易的場所，具有貨幣資金融通功能、優(yōu)化資源配置功能、風(fēng)險分散與風(fēng)險管理功能、經(jīng)濟調(diào)節(jié)功能和定價功能。

　?。?）貨幣資金融通功能

　　融通貨幣資金是金融市場最主要、最基本的功能。金融市場一方面為社會中資金不足的一方提供了籌集資金的機會，另一方面也為資金的富余方提供了投資機會，即為資金的需求方和供給方搭起了一座橋梁。

　?。?）優(yōu)化資源配置功能

　　通常貨幣資金總是流向最有發(fā)展?jié)摿Α⒛転橥顿Y者帶來最大利益的地區(qū)、部門和企業(yè)，而金融資產(chǎn)的價格變動則反映了整體經(jīng)濟運行的態(tài)勢和企業(yè)、行業(yè)的發(fā)展前景，是引導(dǎo)貨幣資金流動和配置的理想工具。

　?。?）風(fēng)險分散與風(fēng)險管理功能

　　金融市場的參與者通過買賣金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移或者接受風(fēng)險，利用組合投資可以分散那些投資于單一金融資產(chǎn)所面臨的非系統(tǒng)性風(fēng)險。

　?。?）經(jīng)濟調(diào)節(jié)功能

　　金融市場的經(jīng)濟調(diào)節(jié)功能既表現(xiàn)在借助貨幣資金供應(yīng)總量的變化影響經(jīng)濟的發(fā)展規(guī)模和速度，又表現(xiàn)在借助貨幣資金的流動和配置可以影響經(jīng)濟結(jié)構(gòu)和布局，還表現(xiàn)在借助利率、匯率、金融資產(chǎn)價格變動促進(jìn)社會經(jīng)濟效益的提高。

　　（5）定價功能

　　金融市場具有決定利率、匯率、證券價格等重要價格信號的功能，并通過調(diào)節(jié)價格引導(dǎo)資源配置。

　　2.金融市場的種類

　　按照不同的標(biāo)準(zhǔn)，金融市場可以劃分為許多不同的種類。

　　（1）按期限劃分

　　按金融工具的期限劃分，金融市場可分為貨幣市場和資本市場。

　?。?）按具體的交易工具類型劃分

　　按具體的交易工具類型劃分，金融市場可分為債券市場、票據(jù)市場、外匯市場、股票市場、黃金市場、保險市場等。

　　（3）按交易的階段劃分

　　按金融工具交易的階段來劃分，金融市場可分為發(fā)行市場和流通市場。

　?。?）按交割時間劃分

　　按成交后是否立即交割劃分，金融市場可分為現(xiàn)貨市場和期貨市場。

　　（5）按交易場所劃分

　　按交易活動是否在固定的場所進(jìn)行，金融市場可分為場內(nèi)交易市場和場外交易市場。

　　3.我國的金融市場

　　我國金融市場從20世紀(jì)80年代起步，經(jīng)過二十多年的發(fā)展，形成了一個初具規(guī)模、層次清楚、分工明確的金融市場體系。從市場類型看，由同業(yè)拆借市場、回購市場和票據(jù)市場等組成的貨幣市場，由債券市場和股票市場等組成的資本市場，以及外匯市場、黃金市場、期貨市場、保險市場等均已經(jīng)建立并形成一定規(guī)模。從市場層次看，以銀行間市場為主體的場外交易市場與以交易所市場為主體的場內(nèi)交易市場相互補充，共同發(fā)展。

　?。?）貨幣市場

　　我國金融市場的發(fā)展是從1984年同業(yè)拆借市場開始的。1996年1月，全國統(tǒng)一的同業(yè)拆借市場形成，1997年6月，依托同業(yè)拆借市場的債券回購業(yè)務(wù)獲準(zhǔn)開展，同業(yè)拆借市場與票據(jù)市場一起構(gòu)成我國的貨幣市場，成為金融機構(gòu)管理流動性和中央銀行公開市場操作的重要平臺。

　?。?）資本市場

　　1990年底，上海證券交易所和深圳證券交易所先后成立，標(biāo)志著我國股票市場正式形成。1997年6月，銀行間債券市場成立，并與交易所債券市場共同構(gòu)成了我圖的債券市場。目前，我國已經(jīng)初步形成了以債券和股票等證券產(chǎn)品為主體、場外交易市場與交易所市場并存的資本市場。

　?。?）其他市場

　　1994年4月，全國統(tǒng)一的銀行間外匯市場建立，并逐漸成為境內(nèi)金融機構(gòu)進(jìn)行外匯交易的主要市場。2002年10月，上海黃金交易所成立，目前已初步形成了以黃金交易所為主要交易平臺、商業(yè)銀行柜臺交易為補充的黃金市場架構(gòu)。我國的商品期貨市場起步于20世紀(jì)90年代初，目前已有上海期貨交易所、大連商品交易所和鄭州商品交易所3家期貨交易所，以及2006年9月在上海成立中國金融期貨交易所。自1980年恢復(fù)國內(nèi)保險業(yè)務(wù)以來，我國保險業(yè)獲得了快速發(fā)展，已經(jīng)形成了多種中外資保險機構(gòu)并存的保險市場體系。

　　4.金融市場發(fā)展對銀行的影響

　?。?）金融市場發(fā)展對銀行的促進(jìn)作用

　　（2）金融市場發(fā)展對商業(yè)銀行的挑戰(zhàn)