聚焦國(guó)家開發(fā)銀行對(duì)外投資合作

　　最不發(fā)達(dá)國(guó)家需要“筑巢引鳳”助發(fā)展；而中國(guó)有實(shí)力的企業(yè)需要走出去“挖金”，2009由中國(guó)產(chǎn)業(yè)海外發(fā)展和規(guī)劃協(xié)會(huì)、國(guó)家開發(fā)銀行共同主辦的中國(guó)對(duì)外投資合作洽談會(huì)(以下簡(jiǎn)稱“對(duì)外投洽會(huì)”，正好為中外雙方搭建了這樣一個(gè)促進(jìn)合作的信息交流平臺(tái)

　　最不發(fā)達(dá)國(guó)家來華引資

　　此次對(duì)外投洽會(huì)的顯著特點(diǎn)之一是邀請(qǐng)世界上50個(gè)最不發(fā)達(dá)國(guó)家前來參會(huì)。那些異常貧困，沒有資金參加此次投洽會(huì)的最不發(fā)達(dá)國(guó)家，由于國(guó)家開發(fā)銀行的資助，獲得了與其他參展國(guó)同等的展示投資東道主國(guó)投資環(huán)境、推薦投資項(xiàng)目和吸引中國(guó)投資的機(jī)會(huì)。

　　11月3日，在對(duì)外投洽會(huì)現(xiàn)場(chǎng)，《國(guó)際融資》記者采訪了前來參會(huì)的幾個(gè)不發(fā)達(dá)國(guó)家的代表。“我很感激中國(guó)國(guó)家開發(fā)銀行，他們提供的住宿、餐飲等條件都很好。而且，這個(gè)展會(huì)也辦得很好，服務(wù)非常周到。”前來參會(huì)的坦桑尼亞投資協(xié)會(huì)的負(fù)責(zé)人在接受《國(guó)際融資》記者采訪時(shí)如此表示。

　　“我非常感謝中國(guó)國(guó)家開發(fā)銀行的支持，對(duì)他們提供的各項(xiàng)資助都非常滿意。”尼泊爾前來參會(huì)的代表在接受《國(guó)際融資》記者采訪時(shí)也表示。不過，他還表示，“未來，我們希望中國(guó)國(guó)家開發(fā)銀行能夠給予我們更多支持。”

　　在對(duì)外投洽會(huì)現(xiàn)場(chǎng)，記者注意到，前來參加對(duì)外投洽會(huì)的最不發(fā)達(dá)國(guó)家所展示的重點(diǎn)投資領(lǐng)域主要有三大方面：一是基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域，包括道路、通訊、發(fā)電、港口等。尼泊爾代表坦言，“我們希望中國(guó)的企業(yè)前去投資我們的基礎(chǔ)設(shè)施，包括水、電與通信等領(lǐng)域”。二是能源與資源領(lǐng)域，比如坦桑尼亞、蘇丹與贊比亞等國(guó)家，有著非常豐富的礦藏和石油，他們?cè)谶@些領(lǐng)域提供了一些招商引資的項(xiàng)目。“我們希望中國(guó)企業(yè)來我們國(guó)家投資能源。”坦桑尼亞投資協(xié)會(huì)的負(fù)責(zé)人表示。三是這些國(guó)家目前亟需發(fā)展的其他領(lǐng)域。

　　事實(shí)上，目前非洲國(guó)家急需招商引資，促進(jìn)國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)發(fā)展。據(jù)聯(lián)合國(guó)貿(mào)發(fā)會(huì)議秘書長(zhǎng)代表、戰(zhàn)略規(guī)劃與協(xié)調(diào)司司長(zhǎng)Taffere Tesfachew介紹，由于疾病、內(nèi)戰(zhàn)等問題，最不發(fā)達(dá)國(guó)家生產(chǎn)力水平較低，工資普遍也較低，工資增長(zhǎng)速度較慢，必須依賴外在資源才能獲得發(fā)展，一些官方援助可以幫助他們縮小與其他國(guó)家的差距，外國(guó)直接投資對(duì)于帶動(dòng)其發(fā)展更顯重要。2003～2004年全球FDI流向這些國(guó)家的投資曾達(dá)到歷史最高點(diǎn)，但在金融危機(jī)后有所下降，因?yàn)橥顿Y于這些國(guó)家的公司主要在礦產(chǎn)、石油和勞動(dòng)密集型工業(yè)領(lǐng)域，這些外向型企業(yè)受到金融危機(jī)打擊較大。

　　Taffere Tesfachew說：“最近我們的研究也發(fā)現(xiàn)，受全球金融危機(jī)的影響，對(duì)LDC(不發(fā)達(dá)國(guó)家)的外國(guó)援助大概降低了20%到40%左右，而要想恢復(fù)到過去的援助水平會(huì)很慢，大概需要九年左右的時(shí)間。這對(duì)于中國(guó)的投資者意味著什么呢？毫無疑問，中國(guó)的一些跨國(guó)公司，在全球金融危機(jī)和經(jīng)濟(jì)危機(jī)當(dāng)中，將有可能在FDI方面扮演更重要的角色。為了實(shí)現(xiàn)能源和工業(yè)的需求，很多需要外商直接投資的國(guó)家，可能會(huì)從中國(guó)這樣的發(fā)展中國(guó)家尋找機(jī)會(huì)。有很多LDC國(guó)家有著非常豐富的資源，他們也愿意給中國(guó)提供更多的機(jī)會(huì)。同時(shí)中國(guó)的農(nóng)業(yè)公司也和LDC國(guó)家的農(nóng)業(yè)公司有很多互補(bǔ)優(yōu)勢(shì)。因?yàn)橹袊?guó)有著這方面的管理經(jīng)驗(yàn)和生產(chǎn)能力，而在LDC國(guó)家的一些資源可以充分利用。目前，中國(guó)的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)正在不斷升級(jí)，越來越多的公司正在試圖將他們的一部分生產(chǎn)能力轉(zhuǎn)移到成本效益比較高的國(guó)家，包括LDC國(guó)家。”

　　Taffere Tesfachew最后強(qiáng)調(diào)指出，中國(guó)和LDC國(guó)家的合作，需要各方面的共同努力。中國(guó)對(duì)于LDC國(guó)家金融以及技術(shù)的支持，在最近幾年增加了很多。我們希望中國(guó)政府繼續(xù)對(duì)LDC國(guó)家的基礎(chǔ)建設(shè)進(jìn)行支持，尤其是交通和能源行業(yè)，并且鼓勵(lì)中國(guó)公司在這些國(guó)家投資，比如說提供財(cái)稅方面的支持和減免措施。LDC也要改善他們的投資環(huán)境，專門為中國(guó)和其他經(jīng)濟(jì)體提供便利的條件。

　　中國(guó)企業(yè)需要“走出去”

　　“我們企業(yè)是從事石油化工的，我們企業(yè)現(xiàn)在希望能‘走出去’投資，今天來展會(huì)主要是尋找一些項(xiàng)目。”11月3日上午，一位前來參會(huì)的中國(guó)企業(yè)負(fù)責(zé)人在接受《國(guó)際融資》記者采訪時(shí)如此表示。

　　事實(shí)上，根據(jù)英國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家鄧寧的投資發(fā)展周期理論和其他國(guó)家參與國(guó)際投資的實(shí)踐，中國(guó)將進(jìn)入?yún)⑴c國(guó)際投資的第三階段，對(duì)外直接投資將呈現(xiàn)快速增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。因此，從理論上講，中國(guó)企業(yè)有必要“走出去”。

　　改革開放30年以來，中國(guó)經(jīng)濟(jì)保持了持續(xù)快速增長(zhǎng)。只要回過頭來看看中國(guó)30年引進(jìn)外資帶來的變化就可以清楚地感受到這一深刻的巨變：中國(guó)實(shí)行改革開放以來，中國(guó)經(jīng)濟(jì)實(shí)現(xiàn)了跨越式的發(fā)展，GDP年均9%增長(zhǎng)，2008年中國(guó)GDP已經(jīng)突破了30萬億元。回顧過去30年中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展成就，可以說與利用外資是密切相連的。在過去30年里，中國(guó)累計(jì)吸收外商直接投資超過9000億美元，連續(xù)16年成為吸收外國(guó)直接投資最多的發(fā)展中國(guó)家。

　　據(jù)國(guó)家開發(fā)銀行國(guó)際金融局負(fù)責(zé)人梁惠江在對(duì)外投洽會(huì)上介紹，利用外資對(duì)促進(jìn)中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的主要貢獻(xiàn)可以體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：

　　第一，外商直接投資是中國(guó)固定資產(chǎn)投資快速增長(zhǎng)的一個(gè)重要來源。尤其是改革開放初期，中國(guó)建設(shè)資金比較匱乏的條件下，利用外資緩解了建設(shè)資金不足的矛盾。在過去30年里，實(shí)際利用外資金額，對(duì)于每年固定資產(chǎn)投資比例都保持在10%以上，高的年份達(dá)到17%。第二，利用外資加快了國(guó)內(nèi)城市化進(jìn)程。創(chuàng)造了大量的就業(yè)機(jī)會(huì)。第三，利用外資同時(shí)也帶來了先進(jìn)技術(shù)，從而推動(dòng)了技術(shù)進(jìn)步和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化升級(jí)。第四，利用外資也成為我國(guó)對(duì)外貿(mào)易增長(zhǎng)的重要因素。從1986年外商投資企業(yè)的進(jìn)出口額占全國(guó)進(jìn)出口貿(mào)易總額比重4%，上升到2008年60%左右。這為中國(guó)的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，為中國(guó)創(chuàng)造就業(yè)機(jī)會(huì)做出了重要的貢獻(xiàn)。

　　梁惠江表示，從某種意義上講，利用外資對(duì)中國(guó)的結(jié)構(gòu)調(diào)整、對(duì)改革的重要意義，遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于我國(guó)所獲得的外資數(shù)量。

　　目前，隨著中國(guó)經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，中國(guó)企業(yè)“走出去”的實(shí)力不斷增強(qiáng)，“走出去”的時(shí)機(jī)和條件也隨之成熟。據(jù)了解，不少有實(shí)力的中國(guó)企業(yè)已走出國(guó)門，浙江民營(yíng)企業(yè)就是中國(guó)企業(yè)當(dāng)前“走出去”的一個(gè)重要力量。數(shù)據(jù)顯示，截至2007年6月底，浙江企業(yè)對(duì)外投資的境內(nèi)主體數(shù)量和建立的境外機(jī)構(gòu)數(shù)量均居全國(guó)第一。

　　值得一提的是，有業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，非洲是中國(guó)企業(yè)“走出去”實(shí)施藍(lán)海戰(zhàn)略的最佳選擇地，現(xiàn)在是進(jìn)入非洲的最佳時(shí)機(jī)。其原因是非洲擁有豐富的資源和巨大的市場(chǎng)潛力，走進(jìn)非洲是企業(yè)開展國(guó)際經(jīng)營(yíng)，積極參與國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)，充分利用兩種市場(chǎng)、兩種資源，加強(qiáng)與國(guó)際市場(chǎng)的融合，可持續(xù)發(fā)展的必然選擇。

　　不過，一些前來參會(huì)的中國(guó)企業(yè)界人士也指出，像非洲這些最不發(fā)達(dá)國(guó)家在提升FDI吸引力方面還有一些不足：首先，在政策層面，這些國(guó)家需要明確招商引資方面的法律規(guī)則和政策環(huán)境，以充分利用本國(guó)資源；其次，它們?cè)趯?duì)外國(guó)投資者保護(hù)和人力資本的投資方面應(yīng)當(dāng)做更多努力，并應(yīng)更注重處理與外國(guó)投資商的關(guān)系；第三，這些國(guó)家亟需完善一些關(guān)鍵性基礎(chǔ)設(shè)施，如能源、交通、電信等。

　　“盡管投資這些最不發(fā)達(dá)國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)較大，但其吸引外資環(huán)境近來也有改善趨勢(shì)。”對(duì)此，Taffere Tesfachew表示，一些最不發(fā)達(dá)國(guó)家剛剛結(jié)束了內(nèi)戰(zhàn)，現(xiàn)在有更加穩(wěn)定的政治環(huán)境，其政府在經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域開始逐漸放權(quán)，實(shí)施私有化，貿(mào)易方面引入更多便利化措施，法律層面上改進(jìn)了外商直接投資的法律框架，他們已做好多方準(zhǔn)備接受外國(guó)投資。這些國(guó)家還出臺(tái)了一些區(qū)域融合策略，以吸引尋求進(jìn)入?yún)^(qū)域市場(chǎng)的外商前來投資。

　　國(guó)家開發(fā)銀行支持企業(yè)“走出去”

　　大多數(shù)有實(shí)力的中國(guó)企業(yè)“走出去”，在海外實(shí)施收購(gòu)兼并上需要得到金融機(jī)構(gòu)的支持。但據(jù)了解，在對(duì)外投資上，中國(guó)金融支持力度目前還不夠，仍需要獲得更多的支持。

　　對(duì)此，梁惠江表示，國(guó)家開發(fā)銀行目前在這方面給予了中國(guó)“走出去”企業(yè)很多的支持，國(guó)開行依據(jù)在國(guó)內(nèi)取得的支持國(guó)家基礎(chǔ)設(shè)施、基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)、支柱產(chǎn)業(yè)的經(jīng)驗(yàn)，包括行業(yè)的優(yōu)勢(shì)和中長(zhǎng)期融資的優(yōu)勢(shì)，在國(guó)際業(yè)務(wù)發(fā)展中初步形成了為資本投資項(xiàng)目提供中長(zhǎng)期投融資服務(wù)的商業(yè)模式。這與我國(guó)其他商業(yè)銀行的短期融資服務(wù)的業(yè)務(wù)模式有所不同。

　　另?yè)?jù)了解，國(guó)家開發(fā)銀行在開展國(guó)際業(yè)務(wù)中始終堅(jiān)持五大原則：一是堅(jiān)持互利共贏；二是堅(jiān)持優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)，發(fā)揮政府合作、金融合作、企業(yè)合作，系統(tǒng)的合力；三是堅(jiān)持市場(chǎng)化運(yùn)作，通過多種方式開展合作；四是堅(jiān)持規(guī)劃先行，做好各大領(lǐng)域的前期規(guī)劃；五是堅(jiān)持務(wù)實(shí)高效，從中國(guó)實(shí)際情況出發(fā)開展項(xiàng)目合作。

　　梁惠江告訴記者，根據(jù)上述原則，國(guó)家開發(fā)銀行重點(diǎn)在以下幾個(gè)方面開展國(guó)際業(yè)務(wù)：首先是國(guó)家開發(fā)銀行的傳統(tǒng)優(yōu)勢(shì)領(lǐng)域，包括重大基礎(chǔ)設(shè)施以及配套項(xiàng)目。第二，民生領(lǐng)域，包括農(nóng)業(yè)、醫(yī)療、住房等民生領(lǐng)域；重點(diǎn)貸款對(duì)象是包括國(guó)內(nèi)外的大型企業(yè)，還有國(guó)外的大型金融機(jī)構(gòu)，包括區(qū)域的跨國(guó)機(jī)構(gòu)等。重點(diǎn)關(guān)注的地區(qū)包括亞太、非洲、拉美。國(guó)家開發(fā)銀行在過去幾年里實(shí)施了一些比較重要的融資支持項(xiàng)目，例如2009年2月國(guó)家開發(fā)銀行向俄羅斯石油公司和俄羅斯管道公司提供250億美元貸款。第三，中國(guó)和委內(nèi)瑞拉共同發(fā)起中委聯(lián)合基金，由國(guó)家開發(fā)銀行代表中方出資，目前已出資80億美元；第四，與巴西石油公司簽署了提供100億美元貸款協(xié)議。除此之外，國(guó)家開發(fā)銀行還出資成立了中非發(fā)展基金，整個(gè)基金總份額是50億美元，到位的首期資金是10億美元。

　　梁惠江還表示：國(guó)開行還將充分利用中國(guó)對(duì)外投資合作洽談會(huì)這個(gè)平臺(tái)，為國(guó)內(nèi)企業(yè)跨國(guó)投資與合作提供金融服務(wù)。他指出：中國(guó)人口眾多，2008年人均GDP是3315美元，僅列全球的第106位，低于很多發(fā)展中國(guó)家。另外，中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展在地區(qū)之間還很不平衡，中國(guó)還處于工業(yè)化和城市化的中間階段。因此，在未來相當(dāng)長(zhǎng)的一段時(shí)間內(nèi)，中國(guó)仍然是一個(gè)發(fā)展中的國(guó)家。作為一個(gè)發(fā)展中的國(guó)家，中國(guó)與廣大發(fā)展中國(guó)家在經(jīng)濟(jì)上有很強(qiáng)的互補(bǔ)性，因此，國(guó)開行將一如既往與廣大發(fā)展中國(guó)家開展互利合作，共同發(fā)展。他告訴記者：目前，國(guó)開行在全球80多個(gè)國(guó)家有貸款項(xiàng)目。

　　那么，國(guó)開行在支持國(guó)企與民企“走出去”上是否有區(qū)別？“主要看項(xiàng)目本身，貸款對(duì)象不分國(guó)企與民企。”在11月3日對(duì)外投洽會(huì)上，梁惠江在接受《國(guó)際融資》記者采訪時(shí)如此表示。

　　值得一提的是，據(jù)前來參會(huì)的一位浙江企業(yè)的總經(jīng)理告訴記者，投資不發(fā)達(dá)國(guó)家，尤其是非洲國(guó)家，最大的風(fēng)險(xiǎn)是政治風(fēng)險(xiǎn)與法律風(fēng)險(xiǎn)。而當(dāng)記者問及國(guó)開行如何避免不發(fā)達(dá)國(guó)家的戰(zhàn)爭(zhēng)與法律風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，“我們主要通過構(gòu)建有效的信用結(jié)構(gòu)，包括投保各類信用險(xiǎn)來管理這些風(fēng)險(xiǎn)。”梁惠江表示。