繼醫(yī)保全國互認(rèn)、研究彈性延遲領(lǐng)取養(yǎng)老金年齡之后，我國社會保障體制或又啟新篇章。保監(jiān)會副主席陳文輝在2012陸家嘴（12.17，-0.03，-0.25%）論壇上表示，稅收遞延型養(yǎng)老保險年內(nèi)會有實質(zhì)性進(jìn)展。國務(wù)院發(fā)展研究中心金融所副研究員、保險研究所副主任田輝博士在接受中新網(wǎng)金融頻道采訪時表示，如果政府能夠利用稅收杠桿來刺激和扶持保險業(yè)的發(fā)展，將帶來各方共贏的局面。
另據(jù)上海證券報2日報道，論證了五年多的“個人稅收遞延型養(yǎng)老保險試點”方案，已于今年6月由上海市政府遞交至財政部，從目前的溝通及反饋情況來看，于年內(nèi)獲批的可能性很大，且上海將是全國首個試點城市。預(yù)計，明年初首批稅延養(yǎng)老保險產(chǎn)品有望面市。
田輝博士表示，現(xiàn)代保險業(yè)發(fā)展已經(jīng)進(jìn)入一個瓶頸期，而保險業(yè)改革也將成為上海國際金融中心建設(shè)的一個亮點，在這種背景下選擇上海這個地區(qū)，又是以稅收杠桿來刺激保險業(yè)發(fā)展，從這個角度來講，“稅延型”養(yǎng)老險試點獲批的可能性還是比較大的。
田輝說，如果政府能夠利用稅收杠桿來刺激和扶持保險業(yè)的發(fā)展，將帶來的是一個各方共贏的局面。
養(yǎng)老保險稅收遞延凸顯“減負(fù)”效應(yīng)退休后稅負(fù)更輕
對于養(yǎng)老保險稅收實施遞延，實質(zhì)上是國家在政策上給予購買養(yǎng)老保險產(chǎn)品個人的稅收優(yōu)惠。考慮到這期間物價上漲因素，這一產(chǎn)品實際能起到個稅“減負(fù)”作用。即使不考慮這期間物價上漲的因素，這一產(chǎn)品所起到的個稅“減負(fù)”作用，還意味著遲緩繳稅等好處。在國外，這種產(chǎn)品非常通行，可通過降低個人的稅務(wù)負(fù)擔(dān)，鼓勵居民購買養(yǎng)老保險。
假設(shè)一名30歲的普通工薪階層，其工資計稅金額（扣除三險一金等稅前列支項目后）為10000元，如其每月購買700元稅延型商業(yè)養(yǎng)老保險，根據(jù)其收入所對應(yīng)的20%最高稅率來計算，稅延政策使他延后繳納的個人所得稅為每月140元，一年即為1680元。30年后該人達(dá)到退休年齡，從個人賬戶支取商業(yè)養(yǎng)老金，根據(jù)30年后起征點及稅率進(jìn)行繳稅，由于退休后的收入通常不會高于工作時的收入，因此退休后繳納的個人所得稅通常較低，再扣除通脹因素，稅收負(fù)擔(dān)就更輕了。
“稅延養(yǎng)老”舒緩養(yǎng)老財政壓力彌補(bǔ)養(yǎng)老資金缺口
國務(wù)院發(fā)展研究中心金融所專家朱明方在接受中新網(wǎng)金融頻道采訪時表示，“稅延型”養(yǎng)老保險的試點及發(fā)展，必將對彌補(bǔ)養(yǎng)老資金缺口起到積極的作用。
從短期來講，個稅遞延型養(yǎng)老保險的實施，即個稅的緩期繳納，勢必會減少財政收入，但實施這項公共政策后，保險公司會隨著業(yè)務(wù)量和營業(yè)額的大幅度增長，上繳的營業(yè)稅和所得稅也會大比例增長，顯然，這項政策可以間接地通過保險公司所增加的稅款來彌補(bǔ)個稅減少的那一部分。
據(jù)權(quán)威人士的測算，當(dāng)期延遲納稅1元，就可以建立20元的養(yǎng)老保險基金，因此，該制度的啟動，不但可以舒緩我國養(yǎng)老的財政壓力，而且也有助于提升整體養(yǎng)老保障體系的內(nèi)在品質(zhì)。
中國社科院世界社保研究中心主任鄭秉文表示，我國的養(yǎng)老保障體系現(xiàn)狀是基本養(yǎng)老獨大，養(yǎng)老保險體系發(fā)展不平衡。這次稅延養(yǎng)老保險方案能夠在一定程度上可以緩解這種失衡狀況，但是這個緩解程度是十分有限的。但它標(biāo)志著我們國家開始重視養(yǎng)老保險制度當(dāng)中的市場化因素，標(biāo)志著一個新的方向的開始。
“稅延養(yǎng)老”利好保險相關(guān)行業(yè)及資本市場
“稅延型養(yǎng)老險發(fā)展，首先對利好保險業(yè)，特別是壽險行業(yè)。”田輝說。“目前我國養(yǎng)老體系中個人商業(yè)養(yǎng)老險的力量還很薄弱，稅延型養(yǎng)老險將極大地刺激養(yǎng)老險第三支柱的發(fā)展，從而彌補(bǔ)養(yǎng)老體系的這一個短板。如果政府能夠通過稅收激勵來扶持商業(yè)養(yǎng)老險的發(fā)展，它將真正成為整個養(yǎng)老體系的支柱之一，而不僅僅是一個補(bǔ)充。”“在國外，稅收激勵是商業(yè)養(yǎng)老險一個非常重要的驅(qū)動”田輝說。據(jù)保險公司內(nèi)部測算，試點將為上海帶來年均逾100億元的保費(fèi)增量。若將來向全國推廣，則將為全國保費(fèi)增量提供不竭動力。
“其次，稅延型養(yǎng)老險如果最終獲批，將意味著政策導(dǎo)向?qū)ΡｋU業(yè)發(fā)展的扶持，”田輝表示，“這將很大程度上吸引投資者的眼球，增加投資者對保險相關(guān)行業(yè)的信心，從而促進(jìn)廣大民間投資向保險業(yè)投入。甚至投向養(yǎng)老保險相關(guān)實業(yè)建設(shè)，如養(yǎng)老基地、社區(qū)設(shè)施、療養(yǎng)院建設(shè)等。”
“作為一個長期培育的機(jī)構(gòu)投資者，證券業(yè)將迎來重大利好。”田輝對記者表示。目前，“第一支柱”、“第二支柱”所帶來的資金，都已在資本市場展開投資運(yùn)作。按照業(yè)內(nèi)人士的預(yù)測，作為商業(yè)性險種的“個人稅收遞延型養(yǎng)老保險產(chǎn)品”，在投資運(yùn)作方面與企業(yè)年金可能相似，由此也會相應(yīng)為資本市場帶來可觀的資金增量。
