中小企業(yè)是經(jīng)濟增長的重要支持力量，是經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整的“加速器”，是蘊育創(chuàng)新的動力，是吸納就業(yè)的主力軍，是維護社會穩(wěn)定的保障。為幫助中小企業(yè)特別是中小民營企業(yè)緩解經(jīng)營壓力，增強后續(xù)發(fā)展能力，廣東深圳市財政部門于2009年牽頭建立了中小企業(yè)自主創(chuàng)新再擔保體系。通過降低貸款風險、設立風險補償機制、政府引導資金投入等多項措施，以財政“小資金”撬動金融“大資源”，有效發(fā)揮了財政資金的杠桿作用，使更多的中小企業(yè)獲得了融資支持。

　　一、深圳市再擔保體系的特點

　　與國內(nèi)其他再擔保機構(gòu)按公司制運作不同，深圳再擔保體系充分兼顧了政府、擔保機構(gòu)和銀行的利益，學習借鑒了日本的先進經(jīng)驗。再擔保體系采用“會員制”的管理模式，市財政、擔保機構(gòu)、銀行通過認購保證金方式成為會員。再擔保中心對再擔保體系會員單位進行分賬戶管理，再擔保體系的風險補償金及保證金按會員單位分賬戶、資金償付的先后順序分為四級賬戶管理。再擔保體系采用分賬分段代償機制，允許再擔保有一定的風險，但每年代償規(guī)模僅限于政府8000萬元資助金，如果風險過高，就會動用擔保機構(gòu)認購的保證金。擔保機構(gòu)及銀行配合調(diào)節(jié)其風險控制力，由此消除了風險轉(zhuǎn)嫁的內(nèi)在動力，在各會員機構(gòu)之間建立起一種有效的約束機制。同時，每三年對合作機構(gòu)重新遴選，代償率高的機構(gòu)退出再擔保體系，實行優(yōu)勝劣汰，從而在保證再擔保體系安全性的前提下，促進中小企業(yè)擔保業(yè)務的發(fā)展。此外，各會員機構(gòu)業(yè)務開展越多，風險控制適當，名下的風險準備金就會累積更多，超額部分可以提取或轉(zhuǎn)為其保證金，因而又形成一種激勵機制，調(diào)動會員機構(gòu)做大業(yè)務規(guī)模的積極性。該運作模式是深圳金融業(yè)務的一個自主創(chuàng)新，受到了全國同行的矚目。

　　二、深圳市再擔保體系發(fā)揮的作用

　　再擔保體系的成功，在于充分借助了市場機制，設立了風險補償機制，有效調(diào)動了銀行、擔保機構(gòu)和中小企業(yè)三方的積極性，平衡了三方利益。具體表現(xiàn)在以下幾個方面：

　　一是為企業(yè)增加信用能力。在再擔保的體系內(nèi)，再擔保分擔了50%的風險，因而擔保機構(gòu)在為中小企業(yè)做擔保時，實際反擔保率在50%以下，即企業(yè)只要抵押約50萬元財產(chǎn)就能貸到100萬元，使部分原來被銀行邊緣化的小企業(yè)能夠獲取銀行貸款。如深圳市時代贏客網(wǎng)絡有限公司是一家從事計算機軟硬件的研發(fā)、銷售、網(wǎng)絡廣告及服務營銷等業(yè)務的企業(yè)，其員工總數(shù)達300人左右。2005年8月該公司開始代理google廣告業(yè)務，是google國內(nèi)第三大代理商，成長性較強。因該公司以技術(shù)為主，無形資產(chǎn)比重相對較高，而通常銀行青睞的固定資產(chǎn)比重較低，抵押物價值不高，遲遲未能順利獲得銀行的貸款。2009年時代贏客與政府合作電子商務平臺業(yè)務急需一筆經(jīng)營周轉(zhuǎn)資金，通過已加入再擔保體系的中科創(chuàng)擔保公司，時代贏客只需提供價值300萬元的抵押物，便獲得800萬元的再擔保貸款，企業(yè)抵押率放大到267%，滿足了該公司資金需求，保證企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。目前該公司已成為華南地區(qū)最大的互聯(lián)網(wǎng)數(shù)字廣告提供及服務商，發(fā)展代理客戶18000余家。

　　二是為擔保機構(gòu)增加信用能力。擔保機構(gòu)特別是民營擔保機構(gòu)在再擔保的增信支持下，得到銀行認可并獲得授信，信用能力得到有效增強。如達通投資擔保公司、中科創(chuàng)擔保公司在未加入再擔保體系前，因不被銀行認可沒有辦理過中小企業(yè)信用擔保業(yè)務。自加入再擔保體系后一年多來，達通投資擔保公司擔保的再擔保貸款72筆，擔保的貸款金額4.5億元，中科創(chuàng)擔保公司擔保的再擔保貸款99筆，擔保貸款金額6.1億元，業(yè)績增長顯著。據(jù)統(tǒng)計，民營擔保機構(gòu)再擔保業(yè)務量2009年為5.75億，2010年為13.01億，同比增長126%。再擔保體系的建立，促使民營擔保機構(gòu)業(yè)務量的快速增長，拓寬了企業(yè)資金來源的渠道。另據(jù)統(tǒng)計，再擔保體系內(nèi)國有擔保機構(gòu)再擔保業(yè)務量2009年為8.90億，2010年為12.47億，同比增長40%。得益于再擔保體系，國有擔保機構(gòu)進一步擴大了單筆貸款1000萬元以下的擔保量，增加了對小企業(yè)信用擔保的支持，進而緩解中小企業(yè)融資難的問題。以上可見，再擔保對深圳市擔保機構(gòu)保持業(yè)務穩(wěn)定發(fā)展起到了有力的支撐作用。

　　三是為銀行提供了優(yōu)質(zhì)客戶資源和提高了銀行資產(chǎn)的質(zhì)量。如興業(yè)銀行深圳分行2009年再擔保貸款24筆，貸款金額1.64億元，但到了2010年再擔保貸款增長到71筆，貸款金額3.75億元，同比增長1.28倍。另據(jù)建設銀行深圳分行統(tǒng)計，該行2009年發(fā)放再擔保貸款3億元，占當年該行14億元保證貸款業(yè)務額的21%；2010年發(fā)放再擔保貸款10億元，較上年新增7億元，再擔保貸款規(guī)模占當年該行32億元保證貸款業(yè)務額的31%。再擔保業(yè)務份額的增幅與貸款量的擴大，反映再擔保助推了銀行加大對中小企業(yè)的信貸支持力度，幫助銀行優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，提升評級。

　　三、深圳市財政對再擔保體系的保障

　　對于再擔保體系的建設，深圳市財政上下一致高度重視、齊心協(xié)力傾精心打造，主要做到了以下幾點：

　　一是高度重視，加強領導。深圳市財政委高度重視市中小企業(yè)信用再擔保中心建設，兩位副主任分別出任管委會和監(jiān)事會領導，主任多次對中心工作給予批示肯定和提出政策目標要求。市中小企業(yè)信用再擔保體系建立后，市財政率先認購6億元保證金，同時每年安排8000萬元再擔保資助金，增值的再擔保資金和收支結(jié)余轉(zhuǎn)入成為風險準備金，使再擔保資金量不斷增加，規(guī)模持續(xù)擴大。

　　二是嚴格管理，控制風險。在深圳市財政委主導下，再擔保中心制定了科學規(guī)范的章程，限定再擔保保證金不得進行投資、抵押、質(zhì)押、或挪用。從再擔保體系運行之初就要求再擔保中心引入了信息學系統(tǒng)化辦公流程，通過信息化系統(tǒng)建立的業(yè)務流程控制與管理監(jiān)控手段，可有效的防止人為主觀因素的干擾、促進相關(guān)工作人員的廉潔自律、保障業(yè)務規(guī)范運行。同時市財政委一直要求再擔保中心完善內(nèi)部控制、員工獎懲、評審會、風險準備金、責任追究等內(nèi)部制衡制度。

　　三是深入調(diào)研，因需而變。再擔保運作初期，出于謹慎規(guī)避風險的機制設計，將再擔保單筆貸款額度上限設置為800萬元。為應對金融危機，經(jīng)深圳市政府批準，2009年至2010年期間臨時調(diào)整再擔保單筆貸款額度上限為1000萬元。2010年經(jīng)濟回暖，深圳市中小企業(yè)，特別是一些科技型中小企業(yè)發(fā)展勢頭迅猛。經(jīng)過充分調(diào)查和征求意見后，了解到1000萬元的再擔保單筆貸款上限已不能滿足企業(yè)發(fā)展的資金需求，大部分中小企業(yè)在技術(shù)改造和產(chǎn)業(yè)成果轉(zhuǎn)化中資金缺口達到2000-3000萬元。對中小外貿(mào)企業(yè)的融資擔保貸款上限已放寬至3000萬元。為最大的發(fā)揮再擔保體系為民營中小企業(yè)提供融資能力，深圳市財政委經(jīng)研究論證，并市政府批準同意，將再擔保貸款單筆上限從1000萬元調(diào)整至3000萬元。目前再擔保中心已經(jīng)開始按新的規(guī)定受理該項業(yè)務，預計再擔保體系為深圳市民營中小企業(yè)提供融資能力將可再提高兩倍。

　　下一步，深圳市財政委將結(jié)合深圳市產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)政策和發(fā)展方向，繼續(xù)研究采用對企業(yè)直接貼費的財政手段，對深圳市戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)、支柱產(chǎn)業(yè)企業(yè)獲得的再擔保貸款擔保費給予財政資助，增強再擔保貸款的優(yōu)惠政策對中小企業(yè)的吸引力，更大的發(fā)揮財政杠桿作用和引導作用，為加快深圳市產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級，提升深圳市經(jīng)濟實力做出應有貢獻。