理財(cái)案例

　　關(guān)女士38歲，在北京一家私企擔(dān)任銷(xiāo)售主管，年薪20萬(wàn)元；祁先生40歲，在北京一家外企擔(dān)任財(cái)務(wù)部經(jīng)理，年薪30萬(wàn)元。夫妻雙方工作穩(wěn)定，屬于典型的都市高收入人群。關(guān)女士有一孩子12歲，小學(xué)六年級(jí)。家庭有住房一套，面積100平方米，市值140萬(wàn)元，存款200萬(wàn)元。保險(xiǎn)方面，夫妻兩人除社保外，沒(méi)投什么商業(yè)保險(xiǎn)。

　　資產(chǎn)分析

　　（一）家庭財(cái)務(wù)狀況綜合評(píng)述：

　　1、關(guān)女士家的固定資產(chǎn)為140萬(wàn)元，而金融資產(chǎn)投資比率為0，應(yīng)加大金融資產(chǎn)投資比率。

　　2、關(guān)女士的家庭處于成長(zhǎng)期，有較高的儲(chǔ)蓄投資比例，子女教育支出10年內(nèi)的支出較高，之后支出會(huì)有所下降。生活質(zhì)量會(huì)更好。

　　3、負(fù)債比例為零，家庭暫時(shí)沒(méi)有任何財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

　　4、家庭保險(xiǎn)不足，應(yīng)加強(qiáng)保險(xiǎn)的投入。因?yàn)榧彝�屬于形成初期，子女教育，家庭意外傷害或者重大疾病風(fēng)險(xiǎn)仍然存在，而且關(guān)女士夫婦是家庭的收入來(lái)源，更要注意加強(qiáng)疾病及意外險(xiǎn)的投入。

　　（二）SWOT分析

　　1、強(qiáng)項(xiàng)（strengths）：

　　關(guān)女士夫婦職業(yè)和收入穩(wěn)定，并且有較高的工資收入；擁有一套房產(chǎn)，負(fù)債相對(duì)較低；凈資產(chǎn)相對(duì)充裕，為較靈活的資金投資，提供了可能和資金準(zhǔn)備。

　　2、弱項(xiàng)（weaknesses）：

　　關(guān)女士夫婦工作繁忙，缺乏更好的資產(chǎn)投資收益，除了銀行存款，沒(méi)有其他金融資產(chǎn)。

　　3、機(jī)會(huì)（opportunities）：

　　國(guó)家經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)發(fā)展，今明年的投資渠道增多，可以把握機(jī)會(huì)，使自己的資產(chǎn)抵御通脹和達(dá)到增值目的。此外，家庭資產(chǎn)流動(dòng)性強(qiáng)，也是關(guān)女士家庭的一大忌諱。

　　4、威脅（threats）：

　　首先，學(xué)費(fèi)存在上漲率，以后會(huì)不斷上漲，在未來(lái)6多年的求學(xué)其間，可能會(huì)出現(xiàn)大額的額外費(fèi)用。另外，為了孩子接受更好的教育，可能會(huì)有送孩子出國(guó)留學(xué)的目標(biāo)。

　　其次，物價(jià)持續(xù)上漲，人民幣面臨升值，而且股市存在動(dòng)蕩，這無(wú)疑對(duì)每個(gè)家庭都帶來(lái)一定程度的威脅。

　　理財(cái)目標(biāo)

　　1、6年后，孩子出國(guó)留學(xué)。

　　2、夫妻兩人都希望未來(lái)5年后，可以更換150平米住房一套，房?jī)r(jià)現(xiàn)值225萬(wàn)元左右。

　　3、夫妻兩人希望從2012年開(kāi)始，每年有一個(gè)國(guó)外旅游計(jì)劃，每年相關(guān)費(fèi)用2萬(wàn)元左右。

　　4、夫妻兩人也希望安安心心退休，并且至少能維持現(xiàn)有的生活水平不變。

　　理財(cái)建議

　　1、家庭保障

　　為了防范意外的風(fēng)險(xiǎn)，關(guān)女士家庭需要增加保障這方面的投入。

　　保險(xiǎn)種類(lèi)可考慮定期壽險(xiǎn)、重疾險(xiǎn)、意外險(xiǎn)等保障型保險(xiǎn)產(chǎn)品。重大疾病方面，考慮到不少常見(jiàn)重大疾�。ㄈ鐞盒阅[瘤）的治療費(fèi)用較高，因此夫妻倆能有40萬(wàn)元的保障金額，基本上可以得到較高的保險(xiǎn)保障。然后再搭配意外傷害險(xiǎn)，就可以有一份全面的保險(xiǎn)保障了。

　　2、子女教育

　　假設(shè)孩子18歲-21歲去新西蘭留學(xué)，每年學(xué)費(fèi)15萬(wàn)元，生活費(fèi)8萬(wàn)元左右，總計(jì)需要相關(guān)費(fèi)用現(xiàn)值92萬(wàn)元，6年后約為99萬(wàn)元。

　　從現(xiàn)在開(kāi)始儲(chǔ)備，有6年的時(shí)間。對(duì)長(zhǎng)達(dá)5年以上的長(zhǎng)期理財(cái)目標(biāo)，建議采用基金定額定投，即投資者設(shè)定在每月指定日期，自動(dòng)申購(gòu)固定金額的開(kāi)放式基金。這種長(zhǎng)期地聚沙成塔，可達(dá)到平均成本的效益，風(fēng)險(xiǎn)也被分散了。

　　3、退休養(yǎng)老計(jì)劃

　　關(guān)女士夫妻兩人的退休年齡均為55歲，從55歲開(kāi)始領(lǐng)取養(yǎng)老年金，假設(shè)生命極限80歲止，養(yǎng)老年限是25年。保證退休養(yǎng)老的生活質(zhì)量不低于現(xiàn)在的生活水平，假定通貨膨脹率是4%.

　　關(guān)女士夫妻要保證退休后的養(yǎng)老生活不低于現(xiàn)在的生活水平，在退休當(dāng)年（55歲）應(yīng)當(dāng)準(zhǔn)備的退休后25年的生活費(fèi)為155萬(wàn)元。為達(dá)到這個(gè)養(yǎng)老的目標(biāo)，可以通過(guò)商業(yè)保險(xiǎn)的養(yǎng)老保障和各種理財(cái)?shù)姆绞剑�使現(xiàn)有資產(chǎn)增值收益，真正達(dá)到老有所依的目標(biāo)。

　　4、投資規(guī)劃

　　鑒于關(guān)女士和先生都是高級(jí)白領(lǐng)，平時(shí)工作繁忙，無(wú)暇顧及投資理財(cái)，故不建議投資股市、期貨、外匯等高風(fēng)險(xiǎn)投資產(chǎn)品。需要從長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)考慮投資，用較長(zhǎng)的時(shí)間達(dá)成投資目標(biāo)，而基金恰好可以滿(mǎn)足關(guān)女士的這種需求，基金市場(chǎng)將是絕大部分居民投資的主要方向。關(guān)女士家庭投資期為17年左右（55歲左右退休），建議采用較為激進(jìn)型的投資組合：可支配投資資金的60%持有股票型基金，20%持有債券型基金，20%持有平衡型基金。

　　5、出國(guó)旅游計(jì)劃

　　通過(guò)準(zhǔn)備家庭6個(gè)月支出作為應(yīng)急準(zhǔn)備金，足以支付每年出國(guó)旅游的相關(guān)費(fèi)用。

　　6、換房計(jì)劃

　　5年后換房的現(xiàn)值需求225萬(wàn)元，考慮到未來(lái)北京房?jī)r(jià)充滿(mǎn)了不確定性，家庭現(xiàn)有存款充足，因此提供兩種方案，以供選擇：

　　方案一：5年后賣(mài)掉舊房，預(yù)計(jì)可售145萬(wàn)元，資金缺口80萬(wàn)元左右，可以在貸款和自有資金之間選擇。

　　方案二：用自有資金首付30%，即67萬(wàn)元左右，其余資金由銀行按揭貸款補(bǔ)充。舊房出租，租金加上夫妻雙方公積金，作為每月按揭還款主要來(lái)源。