理財(cái)是伴隨我們一生的一種生活方式。在人生的不同階段，我們會有不同的理財(cái)目標(biāo)，比如買房、結(jié)婚、生子、孩子教育、改善家居、旅游、退休養(yǎng)老等等，這就需要我們制訂不同的理財(cái)規(guī)劃；而即使面臨同樣的目標(biāo)，每個人又因?yàn)榧彝ソY(jié)構(gòu)、收入高低及生活水平的不同，也需要制訂不同的目標(biāo)執(zhí)行計(jì)劃。

　　理財(cái)，需要科學(xué)規(guī)劃；家庭資產(chǎn)，需要合理配置。而這一切，都是因人而異、因時(shí)而異的。  

　　家庭情況

　　張先生今年35歲，在一家私營企業(yè)從事技術(shù)工作，稅后月薪5000元，年終獎3萬元。張?zhí)�太是一家醫(yī)院的護(hù)士，今年32歲，稅后月薪4000元，年終獎2萬元。二人均繳納社保。小兩口每月支出5000元左右，主要是購物及生活費(fèi)。他們現(xiàn)住一套90平米的房子，貸款已還清，現(xiàn)值160萬元。另有定期存款5萬元，股票市值10萬元，基金市值5萬元（均為股票型基金）。

　　理財(cái)目標(biāo)

　　小夫妻打算在今明兩年養(yǎng)育子女，另外，三年內(nèi)想換購一套120平米住房方便父母幫助照顧孩子。

　　財(cái)務(wù)分析投資資產(chǎn)比例過低

　　張先生家庭的自用性資產(chǎn)占總資產(chǎn)的89%，投資性資產(chǎn)占11%。當(dāng)家庭處于成長期階段時(shí)，正常的投資比例應(yīng)為60%左右，張先生家庭當(dāng)前的投資資產(chǎn)比例較低，不利于提高凈資產(chǎn)增長率。財(cái)務(wù)自由度是指依靠家庭理財(cái)收入來支付生活支出的比率，理想狀況是1，而張先生該項(xiàng)比例為0.1，說明張先生的理財(cái)收入過低，建議增加投資性資產(chǎn)的比重。

　　支出較少，節(jié)約型家庭

　　張先生家庭每年的稅后凈收入為16.4萬元，凈支出為6萬元，均用于生活支出。日常收支比率（支出/收入）為37%，一般該標(biāo)準(zhǔn)為50%左右，說明支出較少，屬于節(jié)約型家庭。自由儲蓄率（自由儲蓄額/收入）為64%，理想狀態(tài)一般應(yīng)控制在30%以上，目前張先生的家庭該項(xiàng)比率較高，建議增加支出比率，適當(dāng)提高生活質(zhì)量。

　　資產(chǎn)組合風(fēng)險(xiǎn)過于集中

　　張先生家庭沒有負(fù)債，雖然財(cái)務(wù)穩(wěn)健，但是沒有利用合理的財(cái)務(wù)杠桿會減少資產(chǎn)增值的機(jī)會。張先生持有的投資資產(chǎn)包括定投、股票和基金（股票型），股票型資產(chǎn)占75%，該資產(chǎn)組合風(fēng)險(xiǎn)過于集中，遇到市場行情不佳時(shí)會造成投資資產(chǎn)的嚴(yán)重縮水，有很大的市場風(fēng)險(xiǎn)，而占投資資產(chǎn)總額25%定期存款則收益率偏低。

　　理財(cái)建議趕緊建立家庭儲備金

　　一般家庭的流動性資產(chǎn)應(yīng)滿足3-6個月的家庭開支，而張先生沒有準(zhǔn)備一定比例的流動性資產(chǎn)預(yù)防不時(shí)之需。按照3-6個月的家庭支出即2萬-3萬元準(zhǔn)備緊急儲備金，該資金可以部分購買貨幣基金，變現(xiàn)方便，以提高閑置資金的收益。

　　眼下已逢高，股票當(dāng)減少

　　張先生夫婦工作較忙，沒有太多時(shí)間打理投資資產(chǎn)，委托基金專家為自己選擇各類債券、股票就解決了工薪階層無時(shí)間、無經(jīng)驗(yàn)、資金短缺等問題。由于債券與股票二者是蹺蹺板的關(guān)系，可以部分起到風(fēng)險(xiǎn)對沖的作用，因此，建議逢高將高風(fēng)險(xiǎn)的股票資產(chǎn)減少，逐步建立起一個按股票與債券比例6：4配制的資產(chǎn)組合。

　　對沒有投資經(jīng)驗(yàn)的人來講，可按照恒定比例投資法來制定投資策略，即當(dāng)證券上漲時(shí)，適當(dāng)賣出一些證券保持原有投資比例；當(dāng)下跌時(shí)，適當(dāng)買入一些證券仍然保持原有投資比例。這樣不管上漲還是下跌，投資于某一證券的市值相對于總市值的比例是恒定不變的。這種投資方法的優(yōu)點(diǎn)有幾個：1、上漲時(shí)拋出，下跌時(shí)買入，當(dāng)市場波動大的收益增加。2、總保持部分資金在手，很適合有一定流動資金需要的家庭采用。根據(jù)經(jīng)驗(yàn)數(shù)據(jù)，這種投資法的總體收益穩(wěn)定，長期投資的話，年收益率可達(dá)到6%以上。如果長期投資，25年后，可積累85萬元，可使張先生夫婦的享受優(yōu)越安逸的退休生活。

　　可定投混合偏股基金

　　現(xiàn)階段張先生家庭儲蓄為4500，可將月儲蓄的40%即1800元進(jìn)行基金定投，定投混合偏股型基金。如果長期收益率為5%的話，10年可積累28萬元，可作為孩子將來的教育資金。其余60%約2700元可用于將來換大房時(shí)增加的按揭支出。

　　部分年終獎可以買些保險(xiǎn)

　　張先生家庭每年的年終獎有5萬元，因面臨著小生命的誕生和房屋按揭的壓力，應(yīng)該為家里的主要成員如張先生購買一定的保險(xiǎn)，以預(yù)防可能發(fā)生的家庭風(fēng)險(xiǎn)。建議拿出年終獎金的1/3即1.5萬元購買保險(xiǎn)。其余3.5萬元根據(jù)市場行情按照6：4的比例配置股票和債券基金，來增加家庭投資資產(chǎn)比例。

　　養(yǎng)記賬習(xí)慣，增開源渠道

　　根據(jù)對張先生的財(cái)務(wù)分析，其每月用于生活及購物的支出為5000元。雖然支出占收入的比例不高，但由于現(xiàn)階段沒有房屋按揭等支出，所有支出均為生活支出，如養(yǎng)成記日記賬的習(xí)慣，可以把錢花在最有效的地方。

　　由于面臨購房及養(yǎng)育子女的壓力，張先生也可考慮通過其他渠道獲得收入。如利用自身做IT技術(shù)工作的優(yōu)勢，接一些外包業(yè)務(wù)，以增加工作收入。

　　實(shí)現(xiàn)階段性目標(biāo)，配置也要講紀(jì)律

　　工薪階層的理財(cái)目標(biāo)因條件及需求不同而各異，雙薪無小孩時(shí)期較有投資能力，可試著從事高獲利性及低風(fēng)險(xiǎn)的組合投資，將來有小孩時(shí)就得兼顧子女養(yǎng)育支出，理財(cái)也應(yīng)采取穩(wěn)健及尋求高獲利性的投資策略。

　　高收益的理財(cái)產(chǎn)品往往蘊(yùn)涵著高風(fēng)險(xiǎn)，即使存款也存在著負(fù)利率的風(fēng)險(xiǎn)。要保持正確的理財(cái)觀念，制定投資計(jì)劃和投資紀(jì)律，根據(jù)家庭階段性的生活目標(biāo)，時(shí)刻審視資產(chǎn)配置情況和風(fēng)險(xiǎn)承受能力，兼顧風(fēng)險(xiǎn)和收益，不斷調(diào)整投資組合，選擇相應(yīng)的投資產(chǎn)品和比例，從而達(dá)成工薪階層的理財(cái)目標(biāo)。

　　【保險(xiǎn)規(guī)劃】

　　對保守家庭的保險(xiǎn)計(jì)劃

　　張先生家庭目前的財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)可以說是十分的安全，沒有任何的負(fù)債。但是，除去自用性資產(chǎn)以后，剩下的20萬資金是無法滿足未來的兩個重要規(guī)劃，即改善居住條件、生育子女，所以必然會產(chǎn)生一定的負(fù)債。其中，房屋貸款產(chǎn)生的負(fù)債是“顯性”的，只要將房貸加上利息就能計(jì)算得出；而撫養(yǎng)子女所產(chǎn)生的負(fù)債是“隱性”的，根據(jù)目前的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)來說至少需要50萬元，這僅僅是撫養(yǎng)子女到大學(xué)畢業(yè)所需的費(fèi)用，如果有繼續(xù)深造的需要的話，費(fèi)用需另行計(jì)算。上述兩項(xiàng)負(fù)債的產(chǎn)生，主要依賴于未來家庭收入的持續(xù)和穩(wěn)定。所以，當(dāng)前家庭財(cái)務(wù)規(guī)劃的重點(diǎn)還是以保守性投資為宜，提高家庭的資金儲備。而保險(xiǎn)規(guī)劃的重點(diǎn)則力求用較少的費(fèi)用，建立較高的人身保障，為未來即將產(chǎn)生的負(fù)債做好準(zhǔn)備。

　　推薦的保額配置為：重大疾病保障——每人10萬元；疾病身故保障——每人20萬元；意外身故保障——每人40萬元；交通意外保障——每人60萬元；意外醫(yī)療保障——每人1萬元。

　　產(chǎn)品配置可以有兩種選擇：方案A為“萬能壽險(xiǎn)20萬+重大疾病10萬+意外傷害20萬+意外傷害醫(yī)療1萬”，如果按20年交費(fèi)計(jì)劃設(shè)定的話，人均年交費(fèi)保費(fèi)可以設(shè)定在6000-8000元之間。另有方案B可供選擇，產(chǎn)品組合為“終身壽險(xiǎn)20萬+重大疾病10萬+意外傷害20萬+意外傷害醫(yī)療1萬”，按照20年標(biāo)準(zhǔn)繳費(fèi)計(jì)算的話，人均年交保費(fèi)也在8000元左右。

　　由于家庭成員的收入差別不大，所以我對夫妻雙方作了相同的推薦，以上保險(xiǎn)規(guī)劃可以滿足未來房屋貸款不超過50萬、以及生育1名子女情況下的家庭保障需求，如果上述假設(shè)發(fā)生變化的話，則需要對保險(xiǎn)規(guī)劃進(jìn)行進(jìn)一步的調(diào)整。