會計的發(fā)展史表明，會計是通過對特定主體的產權及其變動的記錄來實現(xiàn)對產權主體利益的保護，并建立在一定的產權關系基礎上的。隨著知識經(jīng)濟的興起，勞動力資本成為生產力提高、利潤獲取和社會發(fā)展的主要源泉，產權制度從以“財務資本”為中心逐漸轉向以“勞動力資本”為中心。這種產權關系的變化為人力資源會計提供了產權基礎：勞動力資本產權。
    
　　一、傳統(tǒng)會計不重視人力資源核算的主要原因是勞動力資本產權殘缺
    
　　會計平衡公式，一般都認為是會計主體的會計要素之間在貨幣計量上的等式關系，并在此等式基礎上建立一系列的會計技術方法。但是，為什么傳統(tǒng)會計的平衡公式表現(xiàn)為“資產=產權=負債（債權人權益）+所有者權益”，而不是別的公式呢？這需要從經(jīng)濟學和法學的角度來理解。由于傳統(tǒng)經(jīng)濟學對物質資本研究的重視，為實物資本、貨幣資本、信用資本等非勞動力資本尋找到了產權基礎，并在法律上得到了界定。
    
　　關于勞動力資本及其產權的思想，在亞當·斯密的《國富論》中早就有較明確的表述。但是，斯密把資本與勞動、土地相提并論，認為資本利潤、勞動工資和土地地租是商品價格的三個組成部分，是一切收入和可交換價值的根本源泉，并把利潤、工資、地租三種交換價值看成了商品價值本身，從而使勞動力資本變成了與土地、財物等非勞動力資本處于同等地位和作用的、幾乎可以完全互相替代的非特殊生產要素。
    
　　以舒爾茨為代表的當代西方人力資本理論家，雖然看到了勞動力資本對國民經(jīng)濟增長的內在貢獻，并開拓性地研究了勞動力資本投資及其收益率，拓寬了資本概念的內涵和外延，但沒有將勞動力資本作為支配非勞動力資本的主導要素加以研究。迄今為止，由于受新古典經(jīng)濟思想的影響，經(jīng)濟學對產權問題的研究，基本上還是把焦點對準“物權”，對勞動力資本產權的研究很少，也很不徹底，勞動力資本產權關系模糊，法律上對勞動力資本的產權關系也難以界定，這是人力資源會計經(jīng)過近四十年的發(fā)展，迄今仍未得到廣泛應用的癥結之一。
    　
　　二、勞動力資本產權的確立促使了人力資源會計產權基礎的形成
    
　　要探討勞動力資本產權的基本內涵，尋求人力資源會計的產權基礎，首先必須弄清楚勞動力資本與人力資本的關系。勞動力是人的勞動能力，既包括一般體力和腦力的勞動能力，也包括需經(jīng)一定教育。培訓等投資活動才能獲得的勞動能力；而人力資本僅指經(jīng)過正規(guī)教育和訓練后在勞動者身上體現(xiàn)出的勞動才能。鑒于人力資本概念的相對性，筆者把勞動者所擁有的勞動能力統(tǒng)稱為勞動力資本。
    
　　我們仍然需要從經(jīng)濟學角度尋找突破口。科斯運用交易費用分析工具首先發(fā)現(xiàn)了企業(yè)的存在，并認為企業(yè)內部權威計劃安排的交易費用低于市場自由交換的交易費用。這等于又重新發(fā)現(xiàn)了勞動力資本，是對新古典經(jīng)濟學的改革。但科斯把人與人之間的關系抽象成同質的“交易契約”關系，勞動力資本的性質仍然是新古典主義描述的那樣機械化、非人格化，它忽視了企業(yè)制度在社會經(jīng)濟產權結構層面的特征。
    
　　由于交易費用理論的引導作用，從科斯理論進一步發(fā)掘勞動力資本特征和產權制度安排就有了可能。張五常用生產要素（企業(yè)）契約代替商品交易（市場）契約的企業(yè)性質分析，對勞動力資本特征及其產權的認識更進了一步。在交易費用分析的基礎上，張五常引人風險因素，并通過對中國1920-1940年土地租約的考察，證明土地所有者與佃農之間存在定額租約、工資合約和分成合約三種合約的原因在于，合約雙方在合約安排的選擇問題上，都是為了在交易費用的約束下，從風險的分散中使所獲得的收益最大化。這一結論給我們的啟示是，誰承擔風險，誰就應該擁有不確定性風險收益的索取權，而勞動力資本所有者（簡稱“勞動者”）與非勞動力資本所有者（簡稱“股東”）在訂立勞資契約的博奔過程中，最終有三種可能的結果：一是選擇工資合約，這時所有的風險由股東承擔；二是選擇定額租約，這時所有的風險由勞動者承擔；三是選擇分成合約，這時締約雙方共同承擔風險。
    
　　勞動力資本產權是指勞動者所擁有的由契約和國家法律予以確認和保障的一組權利束，它界定了勞動者之間的關系以及勞動者與股東之間相應的行為。在勞動力資本產權束中，所有權是基礎，經(jīng)營權是核心，收益權是要害。根據(jù)張五常的“企業(yè)契約理論”，企業(yè)的初始收益權安排是：在工資合約中，勞動者擁有按契約規(guī)定的相對穩(wěn)定的工資收入索取權，股東擁有全部的不確定收益；在定額租約中，股東將企業(yè)出租給勞動者，因而取得固定的租金收入，勞動者享有取得所有不確定收益的權利；在分成合約中，締約雙方都要求取得固定的收入，風險收益或損失則按契約由締約雙方分事或分擔�？梢�，勞動力資本產權是一種契約基礎上的產權，其經(jīng)濟權利構成了人力資源會計的產權基礎。
    
　　三、現(xiàn)代產權理論對人力資源會計的啟示
    
　　毫無疑問，產權與會計之間存在著一種天然聯(lián)系。在知識經(jīng)濟時代，企業(yè)的剩余索取權將不再由股東獨占，而是呈現(xiàn)出一種連續(xù)的分布：按某一待定系數(shù)分散于勞動者與股東之間，兩者擁有的權數(shù)是一種動態(tài)的、重復博棄的結果。通過契約明晰勞動力資本的產權，使傳統(tǒng)會計的產權基礎由“財、物”拓展為“人、財、物”，從而為人力資源會計的研究提供了一種新的思路與方法。
    
　　1．關于會計前提�，F(xiàn)代產權理論認為，會計核算應以產權主體為中心，而不是傳統(tǒng)意義上的會計主體；由于產權主體的地位和產權關系隨契約關系的變化而變化，因此，會計核算應強調契約周期，而不是持續(xù)經(jīng)營和會計分期。
    
　　2．關于會計事項�，F(xiàn)代產權理論表明，商品（含勞動力商品）交易實質上是商品所有者的權利交換。凡是發(fā)生了產權流動并可予以計量的交易事項就必須作為會計事項進行核算。在工資合約中，勞動者將自己的勞動能力出租給股東，股東承諾定期支付相對固定的工資，這一交易的產權流動在合約中得到了準確界定，是以股東為中心的會計核算事項；在定額租約中，股東將自己的企業(yè)出租給勞動者，勞動者承諾定期支付給股東相對固定的租金并保證原有財務資本得到保全，這一交易是以勞動者為中心的會計核等事項；在分成合約中同樣存在以上事實。
    
　　3．關于會計要素。勞動力資本產權確立后，要求增加會計要素的內容并重新分類：資產包括財務資產（傳統(tǒng)意義的資產）和人力資產；權益包括財務負債（傳統(tǒng)意義的負債）、人力負債、財務資本權益（傳統(tǒng)意義的股東權益）和人力資本權益。財務負債、人力負債代表相關產權主體在企業(yè)的固定收入要求權；財務資本權益、人力資本權益則分別代表股東、勞動者對企業(yè)的收益（或剩余）的索取權。收入與費用配比，形成剩余，收入與費用在現(xiàn)代產權環(huán)境下需重新界定。
    
　　4．關于會計計量。契約中規(guī)定的各產權主體的收益權，以及收入發(fā)生的時間和契約有效期限，為新增人力資源的會計要素計量提供了基礎。人力負債是契約有效期內勞動者按時獲取的固定工資的貼現(xiàn)值；人力資本權益是契約有效期內勞動者所獲得的不確定性風險收益的貼現(xiàn)值，可以采取歐式看跌期權模型來估計。人力資產則包括穩(wěn)定型人力資產（與人力負債對應）和風險型人力資產（與人力資本權益對應）兩部分。財務資產、財務負債、財務資本權益則需在勞資雙方契約關系發(fā)生變化時參照資本市場進行評估。
    
　　5.關于會計等式。采用分成合約的會計等式具有一般性，表現(xiàn)為“財務資產+人力資產=財務負債+人力負債+財務資本權益+人力資本權益”，體現(xiàn)了勞動者與股東之間連續(xù)重復信奕的產權關系。在工資合約中，體現(xiàn)的是資本雇傭勞動的產權關系，其會計等式為“財務資產+人力資產=財務負債+人力負債+財務資本權益”。而定額租約體現(xiàn)的是勞動雇傭資本的產權關系，其會計等式為“財務資產+人力資產=財務負債+人力負債+人力資本權益”。對勞動者來說，被租企業(yè)股東的財務資本和在租期內支付給股東的租金的貼現(xiàn)值，應列作財務負債，這樣符合會計核算以產權主體為中心的思想�！笆杖�-費用=剩余”，則表明股東和（或）勞動者在一定期間內擁有產權的變化。