避稅可以分為“制度型避稅”和“結(jié)構(gòu)型避稅”兩種。所謂制度型避稅，其實質(zhì)是對制度的一種利用，主要是指企業(yè)通過對會計準則提供的會計政策彈性空間的選擇來實現(xiàn)減輕稅負、增收節(jié)支、提高企業(yè)經(jīng)濟效益的目標。由于這種避稅利益主要是通過對制度的合理利用而形成的，故稱之為“制度型避稅”。所謂“結(jié)構(gòu)型避稅”，是指企業(yè)通過改變經(jīng)營行為、組織結(jié)構(gòu)、規(guī)模來獲得稅收優(yōu)惠，從而實現(xiàn)避稅目的。這里探討的結(jié)構(gòu)型避稅主要是指企業(yè)財務(wù)行為選擇的避稅效應(yīng)。

　　一、制度型避稅：會計政策的選擇

　　當前我國企業(yè)實現(xiàn)避稅的會計政策空間主要體現(xiàn)在以下幾個方面：

　　1、資本成本化業(yè)務(wù)的會計政策。資本成本化業(yè)務(wù)是指長期資產(chǎn)價值在遵循“合理、系統(tǒng)的原則”逐步轉(zhuǎn)移為企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營成本的過程，具體是指固定資產(chǎn)的折舊、遞延資產(chǎn)和無形資產(chǎn)的攤銷等業(yè)務(wù)。但是，對“合理、系統(tǒng)的原則”的判斷難以避免主觀性，因此，在資本成本化會計政策下不得不采取模糊的空間，往往提供了較多具體會計政策以供企業(yè)選擇（如折舊、攤銷計提方法）。一直以來，資本成本化被認為是一種“稅收擋板”，企業(yè)可以通過調(diào)節(jié)資本化成本的高低影響當期收益，從而實現(xiàn)稅負的籌劃。雖然我國會計準則和財務(wù)制度對資本成本化業(yè)務(wù)政策空間相對較小，對固定資產(chǎn)折舊年限、無形資產(chǎn)和遞延資產(chǎn)的攤銷作出了分類規(guī)定，但還是存在一定的選擇靈活性，尤其對某些資產(chǎn)沒有明確規(guī)定折舊或攤銷年限，使企業(yè)更有稅務(wù)籌劃空間。比如盡可能選擇較短的年限，將固定資產(chǎn)折舊計提完畢，即可獲取稅收遞延支付的收益。

　　2、體現(xiàn)謹慎性原則業(yè)務(wù)的會計政策。謹慎性原則要求企業(yè)預(yù)計可能的損失和費用，不計可能增加的收益和資產(chǎn)。謹慎性原則也為企業(yè)稅務(wù)籌劃提供了可利用的空間。反映謹慎性原則主要的會計政策是資產(chǎn)減值準備的計提，包括應(yīng)收賬款的壞賬準備、存貨跌價準備、短期投資跌價準備和長期投資減值準備等業(yè)務(wù)，企業(yè)及時靈活、盡可能足額提取資產(chǎn)減值準備，增加可抵扣的成本費用，直接節(jié)約稅負。另外，謹慎性原則對“可能帶來的損失和費用”也存在一定的主觀判斷，企業(yè)可合理地利用這一模糊的政策空間，充分利用謹慎性原則確認費用和損失，從而減低稅負水平。

　　3、銷貨和存貨成本分攤業(yè)務(wù)的會計政策。世界各國和各地區(qū)的會計準則對銷貨成本和存貨成本分攤都有許多可供選擇的政策，如先進先出法、后進先出法、成本與市價孰低法、加權(quán)平均法、移動平均法以及個別計價法等計價方法。不同的計價方法不僅影響了存貨與銷貨成本的分攤，同時也影響了本期銷貨收益，進而影響了本期所得稅水平。存貨計價方法選擇與物價水平密切相關(guān)，企業(yè)可以根據(jù)當前物價變化，有針對性地選擇存貨計價方法來籌劃稅收。比如在通貨膨脹階段，物價持續(xù)上漲，選擇后進先出法計價，降低期末存貨成本，可提高本期銷貨分攤成本，自然就降低了應(yīng)納稅所得額；如果通貨緊縮階段，則采用先進先出法可以降低當期所得稅支付水平。另外，在物價波動較大的情況下存貨選擇加權(quán)平均或移動平均法，還可以使企業(yè)所得稅支付均衡，避免大起大落。

　　4、長期投資收益業(yè)務(wù)的會計政策。會計準則對長期投資收益的核算有權(quán)益法和成本法之分。對一個企業(yè)的投資比例低于25％的，通常應(yīng)當選擇成本法；凡是對一個企業(yè)擁有絕對控股比例（大于50％）或雖不是絕對控股但實質(zhì)上對其經(jīng)營決策擁有重大影響的，應(yīng)當選擇權(quán)益法。盡管準則對選擇權(quán)益法還是成本法提供了一般判斷依據(jù)，但仍然存在一定的選擇空間。由于權(quán)益法和成本法對投資收益確認的時間差，因此選擇不同的核算方法將產(chǎn)生不同的納稅遞延利益。稅務(wù)籌劃就是當被投資企業(yè)先盈后虧則選擇成本法有利，如果先虧后盈則選擇權(quán)益法有利。由于企業(yè)長期投資收益通常數(shù)額較大，因此，通過這一會計政策選擇產(chǎn)生的稅負差異是巨大的。

　　二、結(jié)構(gòu)型避稅：財務(wù)行為選擇

　　企業(yè)投資、融資以及收益分配等理財環(huán)節(jié)為企業(yè)避稅提供了廣闊的空間。事實上，稅收對企業(yè)財務(wù)行為的影響十分深刻，企業(yè)可能因為稅收的原因作出迥然不同的財務(wù)決策。另一方面，企業(yè)不同的財務(wù)行為也帶來了不同的稅負后果。

　　1、融資行為選擇。融資環(huán)節(jié)的避稅首先體現(xiàn)在企業(yè)對融資工具的選擇。根據(jù)融資工具籌集資金的性質(zhì)，融資工具可以分為權(quán)益資本融資與負債資本融資，稅收使不同性質(zhì)的融資工具所帶來的融資成本和效率截然不同。最為典型的就是發(fā)行債券、銀行貸款與發(fā)行股票之間的稅負差異。由于負債資本成本基本上可以作為財務(wù)費用進入納稅抵扣項目（即沖減稅基），使企業(yè)實際負擔的資本成本低于名義資本成本，其差額取決于一個國家或地區(qū)的稅率水平。另外，負債融資很好地避免了股權(quán)融資中對企業(yè)法人和企業(yè)投資者“雙重納稅”問題。近十幾年來，在全球金融市場上，負債融資比例不斷上升，很大程度上就是因為負債融資的避稅價值。我國負債融資工具主要有發(fā)行債券、銀行貸款以及融資租賃等，但是從近20年的資本市場實踐來看，負債融資的避稅價值帶來的低成本利益往往被忽視。企業(yè)不顧自身的實際爭先恐后地爭取股票發(fā)行和上市資格，進行股權(quán)融資。另一方面，當前我國企業(yè)所得稅是最為重要的稅種，在稅收結(jié)構(gòu)中所占比例相當大，是國家財政收入的主要來源，企業(yè)所得稅稅率相當高。從這個角度而言，我國企業(yè)在融資環(huán)節(jié)的避稅更具有現(xiàn)實的意義。其次，融資環(huán)節(jié)避稅還體現(xiàn)在負債融資中對利息或費用（如租賃費）的處理方法的選擇。比如對企業(yè)發(fā)行債券溢價的攤銷，采用實際利率法和名義利率法所確認的財務(wù)費用在各期分布是不相同的，從而產(chǎn)生了不同的納稅遞延效益。

　　2、投資行為選擇。投資環(huán)節(jié)避稅空間非常廣闊，大部分國家和地區(qū)投資相關(guān)政策為企業(yè)避稅提供豐富的節(jié)稅資源。

　　首先，投資品種或行業(yè)選擇。國家基于產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整或投資引導(dǎo)，往往通過稅收政策影響企業(yè)投資品種或行業(yè)選擇，國家限制或不鼓勵的品種或行業(yè)，往往賦予較高稅負水平的稅收政策，而符合國家產(chǎn)業(yè)政策和宏觀調(diào)控目的的產(chǎn)業(yè)或品種，往往提供較低稅負水平的稅收政策。反過來，企業(yè)可以通過選擇不同的投資品種或產(chǎn)業(yè)，籌劃稅負水平，獲取稅收好處。一個典型的例子就是企業(yè)投資國債，投資收益免征所得稅，投資高新技術(shù)、對國家經(jīng)濟發(fā)展至關(guān)重要的或者具有社會效益的產(chǎn)業(yè)往往可以獲取稅收方面的納稅好處。

　　其次，投資地域選擇。由于地區(qū)經(jīng)濟發(fā)展的不平衡，國家往往對不同地區(qū)實行不同的稅率，另外，為了吸收外來投資和進行產(chǎn)業(yè)引導(dǎo)，很多地方設(shè)立了經(jīng)濟開發(fā)區(qū)或高新技術(shù)開發(fā)區(qū)，實行低稅收優(yōu)惠政策，形成了地域間的稅收差異，為企業(yè)選擇投資地提供了避稅空間。比如企業(yè)可以在稅收優(yōu)惠區(qū)設(shè)立子公司，同子公司之間進行內(nèi)部交易，實現(xiàn)利潤轉(zhuǎn)移，從而降低企業(yè)整體所得稅稅負。投資地域的稅收差異對跨國公司更有意義，跨國公司利用各國稅率差異，通過內(nèi)部轉(zhuǎn)移，進行避稅，這是跨國公司進行海外投資決策時一個很重要的動機。

　　再次，投資結(jié)構(gòu)的選擇。企業(yè)在進行投資決策時，增強節(jié)稅意識，不斷優(yōu)化投資結(jié)構(gòu)也可以達到節(jié)稅增收的目的。如企業(yè)利用投資所得進行擴張投資，這種再投資本身會減少會計期間內(nèi)的利潤，從而少納所得稅。若企業(yè)進行連續(xù)再投資，則能起到稅負延期作用，特別是在投資期長的情況下，這種作用更明顯。同時企業(yè)利用投資收益可選擇那些國家鼓勵投資的行業(yè)進行再投資，在國家產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整時期，企業(yè)的這種投資行為就可以享受到低稅率的優(yōu)惠政策。

　　最后，企業(yè)產(chǎn)權(quán)并購的選擇。產(chǎn)權(quán)并購節(jié)稅資源是充分利用稅收政策上的盈虧互抵原則，即盈利企業(yè)兼并一個虧損企業(yè)時，被兼并企業(yè)的累積虧損可用來兼并企業(yè)的盈利，從而減少應(yīng)納稅所得額，以減低所得稅稅負水平。企業(yè)在進行目標企業(yè)選擇時，要對并購價值進行分析，那些已擁有相當數(shù)量累積虧損的企業(yè)往往具有并購節(jié)稅價值，應(yīng)成為企業(yè)確定并購目標的首選。同時，在并購時選擇合適的并購方式，也可以帶來巨大的節(jié)稅效應(yīng)。比如置換股權(quán)方式，即當一個企業(yè)要兼并另一個發(fā)行有股票的企業(yè)時，企業(yè)不直接用現(xiàn)金收購被兼并方的股票，而是將被兼并方的股票按照一定的比率折換為本企業(yè)的股票。由于在這個過程中，被兼并企業(yè)的股東既未收到現(xiàn)金，也沒有實現(xiàn)資本收益，因而這一過程是免稅的。所以企業(yè)通過換股兼并方式，可以在不納稅的情況下，實現(xiàn)資產(chǎn)的流動與轉(zhuǎn)移，在完成并購的同時獲得節(jié)稅價值。

　　3、收益分配行為選擇。企業(yè)收益分配理財環(huán)節(jié)也存在較大的避稅空間。

　　首先，企業(yè)應(yīng)當充分利用虧損遞延稅收政策。所謂虧損遞延稅收政策是指如果某企業(yè)在其經(jīng)營年度中出現(xiàn)了嚴重虧損，則該企業(yè)不但可以免付當年的所得稅，虧損額還可以向后遞延，以抵銷以后5年內(nèi)的盈利，企業(yè)根據(jù)抵銷后的盈余再交納所得稅。

　　其次，收益分配理財行為一個很重要的避稅空間就是股利行為的選擇。這種行為選擇的避稅效應(yīng)在于有關(guān)股利的稅收規(guī)定。大部分國家稅法對股利所得往往征收較高的所得稅，相比之下，對股票交易的資本利得征收較低所得稅率。如果公司將大部分收益留存下來，支付較低現(xiàn)金股利，使股東負擔的股利所得稅相對減少，同時，股票由于每股凈資產(chǎn)不斷增加而市場價值不斷上升，股東可以通過在市場上出售股票而獲得現(xiàn)金補償，但此時只需交納稅負較低的資本利得稅，這樣，股東在獲得相同現(xiàn)金的條件下，使整體稅負水平降低。這項避稅選擇有助于股東財富最大化的企業(yè)理財目標的實現(xiàn)，因此是股份制企業(yè)在收益分配環(huán)節(jié)制定股利政策進行避稅值得考慮的方式。這點對我國公司避稅尤其有價值，因為我國目前為了培植證券市場，增強市場的流動性，降低市場交易成本，對股票交易的資本利得是免征所得稅的，但是對股利所得卻按20％的稅率征收。