內(nèi)容提要：本文在定義會計造假的經(jīng)濟內(nèi)涵的基礎(chǔ)上，通過對會計造假需求和供給的分析，認(rèn)為造成我國會計造假現(xiàn)象泛濫的原因是從制度上存在著對會計造假的強烈需求和供給源。本文的結(jié)論是：降低造假的預(yù)期收益和提高預(yù)期成本，是抑制會計造假行為的根本對策。

　　近年來，會計造假行為已蔓延到各類企業(yè)，成為廣泛影響經(jīng)濟人行為的普遍現(xiàn)象。針對這一問題，理論界近期的討論主要集中在提高會計從業(yè)人員（包括會計人員和注冊會計師，下同）的職業(yè)道德水平、加強對會計從業(yè)人員的教育和加大懲罰力度等非經(jīng)濟方面。筆者認(rèn)為，會計造假泛濫成災(zāi)的原因從根本上說不在于當(dāng)事人品德的好壞和水平的高低，而在于規(guī)定著人們行為方式的那一系列制度。本文試圖通過對會計造假活動中的經(jīng)濟因素的分析，揭示其行為規(guī)律，以期對制定行之有效的打假措施有所啟示。

　　一、會計造假的經(jīng)濟內(nèi)涵

　　會計造假是指有關(guān)經(jīng)濟人為了實現(xiàn)其自身的利益目標(biāo)所采取的違反國家法律和制度，或雖然不違反國家法律和制度但違背經(jīng)濟活動客觀事實，致使提供的會計信息失去真實性和可靠性的行為。會計造假（以下簡稱“造假”）行為包含下列要素：

　　1.造假的主體

　　參與會計造假活動的經(jīng)濟人主要有兩類：一類是企業(yè)的股東和管理者，他們是會計造假的決策者和指揮者，也是會計造假的需求者，一般是主動的造假主體；另一類是會計從業(yè)人員，他們是會計造假的具體操作或?qū)嵤┱�，也是會計造假的供給者，一般是被動的造假主體。本文將會計造假的供求雙方界定在為同一利益主體（企業(yè)）服務(wù)的范圍內(nèi)。

　　2.造假的利益動機

　　不同的經(jīng)濟人對會計造假有不同的利益動機。從我國近年的實際情況看，上市公司造假的動機源于三個方面：一是不斷向資本市場“圈錢”，這是其造假的根本動機；二是提高公司股票市場價格并從中謀利；三是扭虧為盈，去掉“ST”或“PT”的帽子。非上市國有企業(yè)造假則是根據(jù)需要隨心所欲：向銀行貸款時，就夸大資產(chǎn)和凈資產(chǎn)的量，掩飾不良資產(chǎn)；向稅務(wù)局申報納稅時，就蓄意隱瞞利潤；向主管部門上報經(jīng)營業(yè)績時，就竭力虛增利潤；企業(yè)改制時，就努力把凈資產(chǎn)變?yōu)樨?fù)數(shù)；同時還要把那些“回扣”、“小金庫”在賬面上“擺平”。民營企業(yè)造假的根本動機源于逃稅，通過各種手段把收入隱藏下來，就是為股東“創(chuàng)造價值”。

　　3.造假的主要手段

　　不同經(jīng)濟人在不同條件下使用不同手段進行會計造假。其常用手段有兩種：一種是在合法前提下進行的利潤調(diào)控行為，如利用會計政策、關(guān)聯(lián)交易、資產(chǎn)重組等手段虛增或虛減利潤，使提供的會計信息與經(jīng)濟活動實際情況相背離；另一種則是在違法前提下進行的杜撰經(jīng)營活動和經(jīng)營業(yè)績行為。

　　4.造假的影響

　　會計造假所帶來的影響是極其深遠的。尤其是我國上市公司的會計造假行為所產(chǎn)生的影響，它不再是簡單的誤導(dǎo)會計信息使用者，使其作出錯誤的決策，并遭受損失。更重要的是它使廣大的投資者對資本市場失去信心，使整個國內(nèi)資本市場陷入嚴(yán)重的信用危機狀態(tài)。

　　二、會計造假的需求分析

　　從經(jīng)濟學(xué)的角度看，會計造假是造假需求和供給雙方的互動行為，它的存在是因為它給供求雙方帶來利益，使會計造假行為成為廣泛現(xiàn)象的條件，是制度環(huán)境的某些因素具有對會計造假供求動機的刺激。當(dāng)制度環(huán)境使得會計造假能夠給大批的供求者帶來可觀的凈收益時，它的蔓延就成為現(xiàn)實。然而，會計造假活動的規(guī)模則取決于決定供求關(guān)系的各種變量。

　　就需求方而言，盡管不同的經(jīng)濟人對會計造假的需求出自于不同的利益動機，但他們的行為規(guī)律是一致的。需求方造假行為的產(chǎn)生取決于需求者對會計造假結(jié)果的預(yù)期收益與預(yù)期成本的權(quán)衡。

　　1.會計造假對需求者的預(yù)期收益

　　會計造假對需求者的預(yù)期收益主要表現(xiàn)為經(jīng)濟利益的獲得。

　　預(yù)期收益（Ed）=會計造假帶來的利益（Ly）×（1-P）

　　其中：P為會計造假被發(fā)現(xiàn)的預(yù)期概率（下同）。這個概率的高低取決于監(jiān)督制度的完善程度，制度越完善，P的值就越高。

　　會計造假帶來的利益在不同企業(yè)有不同的表現(xiàn)形式。就上市公司而言，它主要表現(xiàn)為兩種形式：一種是因虛構(gòu)經(jīng)營業(yè)績騙取上市、配股、增發(fā)資格所募集的資本，這種形式的造假給公司股東帶來的利益可通過下式計算：會計造假帶來的利益=因造假募集的資本×預(yù)期投資報酬率，給管理者帶來的利益是因資本增加而拓寬了其“在職消費”的空間和物質(zhì)報酬、精神待遇的提高；另一種是因虛增經(jīng)營業(yè)績所導(dǎo)致的市值增加。例如，銀廣夏通過虛構(gòu)7.45億元利潤使其2001年8月停牌時的流通市值比1998年末增加了至少70億元。這種形式的造假所帶來的利益可通過下式計算：會計造假帶來的利益=虛增的每股收益×市盈率×流通股份數(shù)。就非上市國有企業(yè)而言，會計造假帶來的利益表現(xiàn)為因虛增業(yè)績而給管理者增加的物質(zhì)報酬和精神待遇，以及給公司增加貸款帶來的收益等形式；就民營企業(yè)而言，會計造假帶來的利益直接表現(xiàn)為因虛減收入和利潤而少交的稅金。

　　上式表明，在會計造假給經(jīng)濟人帶來的利益既定時，造假被發(fā)現(xiàn)的概率越小，它為需求者帶來的預(yù)期收益就越大；被發(fā)現(xiàn)的概率越大，它為需求者帶來的預(yù)期收益就越小。

　　2.會計造假對需求者的預(yù)期成本

　　會計造假對需求者的預(yù)期成本表現(xiàn)為造假的費用支出和受到的懲罰。

　　預(yù)期成本（Cd）＝費用（F）+懲罰（CF）×P

　　其中：費用（F）=會計造假活動所產(chǎn)生的各種支出，主要是支付給會計從業(yè)人員的報酬；懲罰包括造假被發(fā)現(xiàn)應(yīng)支付的罰款和處分、判刑等懲罰手段給需求者帶來的預(yù)期損失，用公式可表示為：

　　懲罰（CF）=罰款+處分、判刑帶來的預(yù)期損失（Ls）×力度系數(shù)（Ld）

　　由于處分、判刑等懲罰手段給需求者帶來的預(yù)期損失不僅是經(jīng)濟上的，還有精神、政治、社會地位等方面的損失，要將這些因素精確地量化并分析對需求者決策的影響是很難的，因而上式需要引入力度系數(shù)的概念。力度系數(shù)是個人對各種處分和判刑給自己帶來的利益損失的判斷。在給定的時點上，在其他條件不變的情況下，對給定的處分或判刑，對當(dāng)事人而言，該系數(shù)是一個模糊的量。

　　可見，需求者的預(yù)期成本取決于費用、罰款、處分和判刑的量以及造假被揭露的預(yù)期概率（P）。這些變量的值越高，預(yù)期成本就越高。

　　3.會計造假對需求者的預(yù)期凈收益

　　預(yù)期收益和預(yù)期成本之差構(gòu)成預(yù)期凈收益，即：

　　預(yù)期凈收益（Y）=預(yù)期收益－預(yù)期成本=Ed－Cd

　　設(shè)會計造假的需求函數(shù)為D（Q），則D（Q）是預(yù)期凈收益和其他非經(jīng)濟影響變量的函數(shù)。以X表示其他非經(jīng)濟影響變量，則有：

　　D（Q）=f（Y，X）=f{（Ed－Cd），X}

　　在給定X的條件下，預(yù)期凈收益越大，對會計造假的需求量就越大。給定其他變量，預(yù)期收益越高，需求量就越大，造假需求量與其預(yù)期收益之間呈正相關(guān)關(guān)系（關(guān)系圖從略）；給定其他變量，預(yù)期成本越低，需求量也就越大。因此，對于需求者而言，只要造假的預(yù)期收益高于預(yù)期成本，即預(yù)期凈收益為正值，需求者就有“博弈”的理由和沖動。特別是對國有企業(yè)和國有控股的上市公司的管理者而言，客觀上存在著造假活動所獲收益和所付成本承受體的不對稱：造假活動的費用不是由其個人支付的（即使被罰，其損失也不由個人承擔(dān)），但所獲收益卻可以在很大程度上歸個人享用，或直接占有造假所得的物質(zhì)利益，或間接提高社會地位和職位。由于這種不對稱性，這部分需求者個人的預(yù)期成本（Cd1）會大大低于Cd，其預(yù)期凈收益變?yōu)椋?/P>

　　預(yù)期凈收益（Y1）=預(yù)期收益（Ed）－個人預(yù)期成本（Cd1）

　　上述需求函數(shù)D（Q）變?yōu)镈（Q1）：

　　D（Q1）=f（Y1，X）=f{（Ed－Cd1），X}

　　在國有或國有控股企業(yè)的真實所有者缺位、信息不對稱的條件下，其管理者造假的個人預(yù)期成本要大大低于民營企業(yè)造假的預(yù)期成本。因此，如果其他條件相同，Y1會大大高于Y.這就是會計造假屢禁不止、愈演愈烈的根本原因。

　　三、會計造假的供給分析

　　會計造假的供給方為直接從事編制會計報表的會計人員和進行報表鑒證的注冊會計師。除了通過財務(wù)欺詐進行貪污等犯罪行為外，造假不是他們的主觀愿望。對于他們而言，按照國家法律制度的規(guī)定從業(yè)是他們最簡單的工作方法，他們參與造假大多是迫于競爭環(huán)境和生存壓力。因為在造假泛濫成災(zāi)的大環(huán)境下，他們不造假就會失業(yè)。但這種造假供給行為的實現(xiàn)，仍然取決于造假供給者對其預(yù)期收益和預(yù)期成本的權(quán)衡。

　　預(yù)期收益（Es）=造假所得報酬（R）×（1－p）

　　其中：造假所得報酬體現(xiàn)為工資、獎金、股票、賄金和物品等形式。

　　預(yù)期成本（Cs）=懲罰×p

　　其中：懲罰包括吊銷會計證或注冊會計師資格證書、免職、罰款，判刑等經(jīng)濟和非經(jīng)濟的損失。撇開政治損失和精神損失等非經(jīng)濟因素，其經(jīng)濟損失可用年合法收入（包括貨幣的、實物的等各種合法收入）（I）與剩余工作年數(shù)（N）的乘積來計量。假設(shè)仍用Ld表示法律懲罰力度系數(shù)，則有：

　　Cs=I×N×Ld×p

　　顯然，Cs越小，造假的動力就越大；Cs越大，造假的動力就越小。Ld和p越大，Cs越大，造假的動力就越小，這就是嚴(yán)厲制裁的威力。而Ld和p的值仍取決于監(jiān)督機制的完善性和有效性。

　　由Es和Cs可以算出供給方造假的預(yù)期凈收益（Rn）

　　Rn=R×（1－p）－I×N×Ld×p

　　Rn可以作為計量造假誘惑力的指標(biāo)。Rn越大，供給方的造假誘惑力就越強。

　　設(shè)會計造假的供給函數(shù)為S（Q），則S（Q）是預(yù)期凈收益和其他非經(jīng)濟影響變量的函數(shù)。以Z表示其他非經(jīng)濟影響變量，則有：

　　S（Q）=f（Rn，Z）

　　在其他條件給定的情況下，供給方造假的預(yù)期收益越大，預(yù)期凈收益就越大，造假供給量就越大，造假供給量與其預(yù)期收益之間呈正相關(guān)關(guān)系；在其他條件給定的情況下，供給方造假的預(yù)期成本越小，預(yù)期凈收益就越大，造假供給量就越大。

　　四、結(jié)論與對策

　　從上述分析可知，要降低造假對供求雙方的誘惑力，其基本措施是控制造假的經(jīng)濟根源，即降低造假給供求雙方帶來的預(yù)期收益，提高造假給供求雙方帶來的預(yù)期成本，以抑制造假趨利的內(nèi)在沖動。

　　第一，就降低造假的預(yù)期收益而言，可從下列三方面入手：

　�。�1）完善法律制度，降低需求方造假的預(yù)期收益。

　�。�2）建立有效的業(yè)績評價制度，降低需求方造假的預(yù)期收益。

　�。�3）提高會計從業(yè)人員的報酬，降低供給方造假的預(yù)期收益。

　　第二，就提高造假的預(yù)期成本而言，應(yīng)從下列兩方面入手：

　�。�1）改革國有產(chǎn)權(quán)制度，建立多元化的產(chǎn)權(quán)制度體系，提高需求方造假的預(yù)期成本。

　�。�2）完善監(jiān)督機制，加大懲罰力度，有利于提高造假供求雙方的預(yù)期成本。