關(guān)鍵詞：超額收益能力；外購商譽；自創(chuàng)商譽；發(fā)展模式

　　隨著企業(yè)改制、兼并、資產(chǎn)重組和股份制合作制改造等全新經(jīng)濟業(yè)務(wù)的不斷涌現(xiàn)，商譽的確認、計量、記錄和報告問題已經(jīng)成為會計學(xué)界關(guān)注的焦點之一。本文筆者從國內(nèi)外學(xué)者對商譽會計理論各種定位模式的比較分析入手，試圖找到一條合理可行的未來商譽確認、計量和報告模式，以供同行商榷。

　　一、現(xiàn)有商譽確認、計量與報告模式的比較研究

　�。ㄒ唬┥套u本質(zhì)問題剖析

　　關(guān)于商譽的本質(zhì)，學(xué)術(shù)界有過許多論述，最為權(quán)威的當(dāng)屬美國當(dāng)代著名會計學(xué)家亨得里克森（E.S.Hendriksen）的看法。他在其專著《會計哲學(xué)》（王澹如、陳今池，1986）中介紹了三種觀點：（1）對企業(yè)持有良好印象的價值表現(xiàn)；（2）預(yù)期未來利潤的折現(xiàn)值與正常投資報酬之間的差額；（3）企業(yè)整體價值與單項有形資產(chǎn)及其可辨認無形資產(chǎn)價值總和之間的差額。從國內(nèi)外會計類的各種文獻中可以看出，對商譽本質(zhì)問題的探索，也大都源自于以上三種觀點，其中中南財經(jīng)政法大學(xué)的閻德玉教授曾作過全面論述。商譽本質(zhì)的主要觀點如下：

　　1.“好感價值論”。這種觀點認為商譽產(chǎn)生的原因在于存在著有利的商業(yè)聯(lián)系、良好的人際關(guān)系和顧客對企業(yè)的認同價值。這種觀點的合理性在于：人們對企業(yè)的印象的確有好壞之分，良好的企業(yè)形象是企業(yè)獲取超額收益的一個重要因素；其缺陷在于：對企業(yè)好感的價值很難用貨幣尺度去計量，導(dǎo)致這種商譽觀念很難在會計實務(wù)中得到有效運用。

　　2.“總計價值論”。這種觀點是持續(xù)經(jīng)營假設(shè)和未入賬資產(chǎn)觀念的產(chǎn)物（如人力資源會計）。持續(xù)經(jīng)營價值觀認為商譽本身不是一種單獨的社會生息資源，而只是一種特殊計價賬戶，它表明該實體各項資產(chǎn)合計的價值，超過了它個別資產(chǎn)價值的總和。這種觀點的合理性在于：它解決了商譽的可計量性的問題，并在一定程度上揭示了商譽的本質(zhì)，但其缺點在于這種定位理論實際上只是變成了一種運作方法，且其中很多人為假設(shè)因素有待消除。

　　3.“超額收益論”。這種觀點的理論基石源自于西方經(jīng)濟學(xué)中的一條著名規(guī)律，即等量資本獲取等量收益。它認為商譽是未來預(yù)期收益（獲取現(xiàn)金或現(xiàn)金等價物）的現(xiàn)值超過正常平均報酬的超額收益。其合理性在于，人們之所以認為一個企業(yè)有商譽，是因為這個企業(yè)能夠較為長久地獲得比其他同行更高的收益。這種將于未來實現(xiàn)的超額收益的現(xiàn)值，即構(gòu)成企業(yè)的商譽。因此，這種觀點把握了商譽作為組織的一項資產(chǎn)入賬的基本條件———“擁有或控制的”、“資源”、“預(yù)期給企業(yè)帶來經(jīng)濟利益”，解決了商譽作為資產(chǎn)入賬的可定義性與可計量性的問題，但其缺陷在于這種觀點在對商譽本質(zhì)進行科學(xué)定位后，相關(guān)理論研究還沒有完全跟上，使得這種觀點的實際可操作性較差。

　　（二）商譽確認問題剖析

　　商譽的形成源自于外購和自創(chuàng)兩方面，在如何確認商譽問題上，會計學(xué)界卻存在兩種截然不同的看法。

　　第一種觀點：只確認外購商譽，不確認自創(chuàng)商譽。持這種觀點的學(xué)者認為，按照美國FASB的規(guī)定，資產(chǎn)的確認應(yīng)該在充分考慮成本效益和重要性原則的前提下，符合四個基本標(biāo)準(zhǔn)：即可定義性、可計量性、相關(guān)性和可靠性。對于資產(chǎn)的計量，可以從兩個方面進行：一是按照資產(chǎn)預(yù)期給企業(yè)帶來的經(jīng)濟利益的現(xiàn)值反映（產(chǎn)出法）；二是按照取得該項資產(chǎn)的投入價值的現(xiàn)值反映（投入法）。

　　外購商譽指企業(yè)在收購與兼并中形成的，而自創(chuàng)商譽是作為持續(xù)經(jīng)營的企業(yè)，其整體價值高于（或低于）它所擁有可辨認凈資產(chǎn)公允價值總和的差額。從資產(chǎn)確認與計量標(biāo)準(zhǔn)來看，由于外購商譽的價值可以通過產(chǎn)權(quán)交易這一事實得到證實和認可（符合實現(xiàn)原則），因而具有驗證性（商譽的間接計量法）；而自創(chuàng)商譽，其價值并沒有通過市場產(chǎn)權(quán)交易加以證實，缺乏可驗證性，因而不能予以確認。持這種觀點的學(xué)者雖然也承認企業(yè)存在自創(chuàng)商譽，但由于現(xiàn)實中會計計量方法的致命缺陷（商譽的直接計量法），因而大多數(shù)學(xué)者仍然反對在財務(wù)會計報告系統(tǒng)中確認自創(chuàng)商譽。

　　第二種觀點：自創(chuàng)商譽應(yīng)及時得到確認。持這種觀點的學(xué)者認為，按照會計信息質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)的要求，如果不在現(xiàn)時財務(wù)會計報告系統(tǒng)中及時確認自創(chuàng)商譽，或只是等到企業(yè)發(fā)生了產(chǎn)權(quán)交易時再確認自創(chuàng)商譽，現(xiàn)有的財務(wù)報告系統(tǒng)提供的信息是不完全的，它也不符合權(quán)責(zé)發(fā)生制的要求。究其原因，商譽作為反映企業(yè)具有較高（或較低）收益能力的標(biāo)志之一，若不能及時向各個利害關(guān)系方報告，其嚴(yán)重后果在于：一方面它不能滿足企業(yè)管理當(dāng)局真實報告受托經(jīng)濟責(zé)任的需要，另一方面也不能滿足與企業(yè)有利害關(guān)系的外部機構(gòu)和人士的決策需要。因此，筆者認為，不及時確認自創(chuàng)商譽是有悖于會計信息相關(guān)性和可靠性這兩個基本標(biāo)準(zhǔn)的。這種觀點的理論基礎(chǔ)在于企業(yè)在確認商譽時應(yīng)該符合會計信息質(zhì)量特征的要求，做到真實、公允地反映企業(yè)內(nèi)外在獲取超額收益的能力。但就目前來說，由于采用直接計量法計量自創(chuàng)商譽，主觀性太強，其結(jié)果很難令人完全信服，因此，自創(chuàng)商譽的命運之爭還將繼續(xù)。

　�。ㄈ�）商譽計量問題剖析

　　在會計學(xué)界，關(guān)于商譽的計量問題主要有兩種基本觀點（葛家澍，1997）：

　　第一種觀點：直接計量法。它是將企業(yè)未來可賺取的“超額收益”按照一定的貼現(xiàn)率折現(xiàn)，以其現(xiàn)值總和確認為商譽的價值，其計算公式為：

　　商譽=（企業(yè)年預(yù)期收益-行業(yè)年平均收益率×企業(yè)可辨認凈資產(chǎn)總額）÷貼現(xiàn)率

　　這種方法的優(yōu)點在于，它僅僅將“超額收益”量化，其結(jié)果不受買賣雙方談判能力的影響；其缺點在于缺乏可驗證性，且計量結(jié)果會由于人為地調(diào)整貼現(xiàn)率而不準(zhǔn)確。

　　第二種觀點：間接計量法。它是將企業(yè)凈資產(chǎn)的收買價與其公允價值總和之間的差額作為企業(yè)商譽的價值，而這種差額的大小主要取決于交易雙方的談判結(jié)果，其計算公式為：

　　商譽=企業(yè)轉(zhuǎn)買價格-賬面評估凈資產(chǎn)的公允價值總和

　　這種方法的優(yōu)點在于操作較簡單，且能合理體現(xiàn)不同利益集團對企業(yè)整體價值的專業(yè)判斷，因而具有可驗證性和公平性。更為重要的是，這種方法計量商譽與企業(yè)現(xiàn)金流量密切相關(guān)；其缺點在于收買價格不僅取決于企業(yè)的內(nèi)在價值，而且取決于買賣雙方的談判能力及其投資動機的不同。如果買賣雙方地位不均等，那么通過收買價格倒軋出的商譽，就必然含有非商譽的因素，從而不能體現(xiàn)客觀與公平原則。因此，在會計實務(wù)中，我們要綜合考慮各種不利于干擾項目的影響，謹(jǐn)慎運用這種方法。這是因為商譽的確認是否正確，會在以后商譽攤銷時直接影響到企業(yè)各項稅收的繳納。

　　（四）商譽報告問題剖析

　　在商譽的確認與計量程序中，最為核心的問題是在財務(wù)會計報告系統(tǒng)中如何記錄和報告企業(yè)商譽，其中必然會牽涉到商譽應(yīng)否攤銷以及如何攤銷商譽的問題。以下筆者試從兩個方面予以簡要分析。

　　第一種觀點主張商譽不應(yīng)該攤銷。持這種觀點的學(xué)者認為，只要企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營狀況還相當(dāng)好，就不應(yīng)該攤銷商譽，其理由是：（1）如果按期攤銷商譽，則企業(yè)的賬面商譽價值會越來越低（獲取超額收益的能力越來越差），而與之形成鮮明對照的是企業(yè)的經(jīng)營狀況可能并不會由于商譽價值的減少而惡化，甚至?xí)�越來越好（獲取超額收益的能力進一步增強）。因此，商譽如果被攤銷的話，其提供的信息可能會與實際情況嚴(yán)重背離。（2）如按期攤銷商譽，在其賬面價值變?yōu)榱愫�，企業(yè)獲取超額收益的能力可能依然存在，這時如果不能再次確認商譽，將會與會計的一貫性原則發(fā)生沖突；但如果再次確認商譽，則會使得前期商譽攤銷工作毫無意義。

　　第二種觀點主張商譽應(yīng)該攤銷。持這種觀點的學(xué)者認為，商譽從本質(zhì)上說是企業(yè)獲取超額收益能力的體現(xiàn)，而這種能力帶有很大的不確定性。其理由是：（1）企業(yè)獲取超額收益的能力不可能永存，它始終處在變化之中。（2）在產(chǎn)權(quán)交易中，企業(yè)為了取得被購并方的超額收益能力，可能會多發(fā)生一筆額外的支出，它相當(dāng)于購買了一項特殊無形資產(chǎn)，因此，如同企業(yè)購買固定資產(chǎn)需要按期計提折舊一樣，在商譽提供的超額收益能力發(fā)生變化時，企業(yè)應(yīng)該按照權(quán)責(zé)發(fā)生制和配比原則，在以后的受益期內(nèi)將商譽的取得成本合理分配，以與其實際情況相吻合。

　　筆者認為，以上兩種觀點爭議的焦點在于商譽的價值應(yīng)該如何合理地予以計量。由于商譽的無形性以及內(nèi)在價值的極大不確定性，無論采用何種計量技術(shù)均無法合理解釋商譽不斷變化著的賬面價值，商譽的這種特性將有可能導(dǎo)致以上兩種觀點還會在相當(dāng)長的時期內(nèi)共存，而商譽的記錄與報告問題也將成為財務(wù)會計報告系統(tǒng)中永恒的難題。

　　二、商譽會計模式的未來發(fā)展思路

　　如前所述，商譽會計模式的難點問題在于商譽內(nèi)在服務(wù)價值的高度不確定性，商譽可能在一夜之間消失，不再給企業(yè)帶來任何價值；也可能更高，給企業(yè)帶來豐厚的超額收益。因此，在現(xiàn)時的財務(wù)報告系統(tǒng)中，如果把它作為一項資產(chǎn)入賬，會給企業(yè)的賬務(wù)處理和信息披露帶來一系列的問題。但不管未來商譽會計的發(fā)展之路如何，有一點必須堅信，即財務(wù)會計報告系統(tǒng)應(yīng)該體現(xiàn)會計信息的可靠性和相關(guān)性原則。只要企業(yè)存在商譽，就應(yīng)該在考慮成本與效益原則的基礎(chǔ)上，合理確認、計量和報告各種商譽。筆者認為，未來的商譽會計理論的發(fā)展與完善，還存在嚴(yán)重分歧，主要體現(xiàn)在以下幾個方面。

　�。ㄒ唬┳詣�(chuàng)商譽會計模式的比較研究

　　總的來說，對于自創(chuàng)商譽存在三種主要的會計模式：

　　1.既不確認，也不攤銷。持這種觀點的學(xué)者認為，商譽主要是隨著企業(yè)產(chǎn)權(quán)交易行為而產(chǎn)生的。按照美國FASB的規(guī)定，企業(yè)商譽應(yīng)該具有如下特征：（1）商譽與作為整體的企業(yè)有關(guān)，因而它不能單獨存在，也不能與企業(yè)可辨認的各種有形資產(chǎn)分開來出售；（2）有助于形成商譽的個別因素，不能用任何方法或公式進行單獨計價，它們的價值，只有把企業(yè)作為一個整體來看待時才能按總額加以確認；（3）在企業(yè)合并時可確認的商譽的未來利益，可能與建立商譽過程中所發(fā)生的成本沒有關(guān)系，即商譽的存在并不一定以是否發(fā)生一定的成本而作為判定標(biāo)準(zhǔn)。對于這種觀點，筆者持保留意見。其原因在于，自創(chuàng)商譽它代表著企業(yè)所擁有或控制的一種獲�。ɑ蛟馐埽┏�額收益（損失）的能力（或劣勢），因此，要客觀真實地反映企業(yè)的實際情況，就應(yīng)該在自創(chuàng)商譽計量方法比較成熟的條件下確認和報告自創(chuàng)商譽。

　　2.確認但不攤銷。持這種觀點的學(xué)者認為，如果能合理解決好自創(chuàng)商譽的計量問題，使之符合資產(chǎn)要素的確認標(biāo)準(zhǔn)，基于真實反映的原則，就應(yīng)及時確認自創(chuàng)商譽。筆者也持贊成意見，但目前的現(xiàn)實問題仍然很多。由于自創(chuàng)商譽幾乎很難用間接計量法計量，而且即使采用直接計量法確認自創(chuàng)商譽，其可靠性和相關(guān)性也很難得到保證，有時還會有操縱利潤之嫌。因此，在未來自創(chuàng)商譽會計中，是否可以采用直接計量法確認自創(chuàng)商譽，還不得而知。目前的設(shè)想是先采用直接計量法計量自創(chuàng)商譽，但暫時不攤銷，這部分重要的信息不列入財務(wù)報告信息系統(tǒng)中，只作為內(nèi)部管理決策之用，待解決好了自創(chuàng)商譽的相關(guān)會計理論后，再把自創(chuàng)商譽納入到企業(yè)對外報告體系中。

　　3.確認且攤銷。持這種觀點的學(xué)者認為，既然自創(chuàng)商譽是客觀存在的，它符合“超額收益能力”的定位標(biāo)準(zhǔn)，如果只確認自創(chuàng)商譽而不予以合理攤銷，當(dāng)企業(yè)商譽的價值發(fā)生變化時，其反映的信息既不符合權(quán)責(zé)發(fā)生制的要求，也不符合相關(guān)性和可靠性的要求。因此，他們主張自創(chuàng)商譽應(yīng)該采用與外購商譽相同的辦法進行攤銷。但由于還存在是否應(yīng)該確認自創(chuàng)商譽的理論之爭，因此，在目前會計理論界基本沒有學(xué)者贊成自創(chuàng)商譽應(yīng)該攤銷的觀點。筆者本人也認為，自創(chuàng)商譽暫時不攤銷為好，但建議可在企業(yè)財務(wù)報告體系之中建立一種內(nèi)部披露機制，適時反映自創(chuàng)商譽的價值變化情況，專供內(nèi)部決策參考之用。

　　最后，從未來商譽會計的發(fā)展眼光來看，自創(chuàng)商譽不僅應(yīng)該被確認，而且應(yīng)該攤銷。雖然IASC暫時否決了“自創(chuàng)商譽應(yīng)該予以確認”的提案，但這只是權(quán)宜之計。實際上，單純從企業(yè)核心競爭能力角度來分析，自創(chuàng)商譽是客觀存在的。只是由于目前還找不到一種令大家公認的自創(chuàng)商譽的計量方法，因而自創(chuàng)商譽目前仍然未能在現(xiàn)行財務(wù)報告系統(tǒng)中得到承認。

　　（二）外購商譽會計模式的比較研究

　　對于外購商譽來說，也存在兩種會計模式：

　　1.確認但不攤銷。持這種觀點的學(xué)者認為，外購商譽的確認時點在企業(yè)產(chǎn)權(quán)交易日，可以采用直接計量法或間接計量法中的任何一種。反對攤銷外購商譽的理由主要在于：商譽可能增加、不變，或者減少，其賬面價值始終是不穩(wěn)定的，因此，要想合理確定攤銷標(biāo)準(zhǔn)是很困難的。另外，企業(yè)獲取外購商譽的主要目的是為了獲取未來超額收益的能力，只要這種能力依然存在，商譽的賬面價值就應(yīng)保持而不應(yīng)該攤銷。但是，筆者不完全贊成這種觀點。原因在于，正是由于外購商譽的賬面價值具有高度的不確定性，它不可能永遠是一個常數(shù)，因此，根據(jù)一致性原則，我們就應(yīng)該采用計提固定資產(chǎn)折舊的辦法對其進行攤銷，以反映企業(yè)變化了的獲取“超額收益”的能力。當(dāng)企業(yè)外購商譽的賬面價值與實際數(shù)不一致時，建議可采用類似于會計估計變更的方法予以調(diào)整。

　　2.確認并攤銷。持這種觀點的學(xué)者認為，在確認外購商譽后，雖然外購商譽可能會“合并轉(zhuǎn)化為企業(yè)的自創(chuàng)商譽”，如果攤銷會與前述“自創(chuàng)商譽不能攤銷”的觀點沖突，但從客觀來講，這兩者還是有明顯區(qū)別的。由于科技進步的日新月異以及同行競爭的不斷加劇，一家企業(yè)的優(yōu)勢不可能長期存在，即商譽不可能永遠存在。因此，對于不斷變化中的商譽價值來說，我們應(yīng)該采用合理的方法予以攤銷。據(jù)IASC所發(fā)布的準(zhǔn)則規(guī)定，隨著時間的推移，外購商譽為企業(yè)作貢獻的能力可能會逐步減弱，因而明確規(guī)定外購商譽“應(yīng)予攤銷”，基本排除了“應(yīng)予保留”的可能（許家林，1997）。我國的《具體會計準(zhǔn)則》也認為，在持續(xù)經(jīng)營假設(shè)下，由于不斷沉淀的自創(chuàng)商譽有可能逐漸取代外購商譽，它對于企業(yè)未來取得超額收益能力的作用可能會日益下降，因而明確要求外購商譽應(yīng)在規(guī)定的年限內(nèi)按照系統(tǒng)的方法平均攤銷，采用這種方法符合謹(jǐn)慎性原則。筆者也完全贊同這種觀點。但在攤銷外購商譽時應(yīng)該考慮到商譽具有高度不確定性的重要特征，建議可在財務(wù)報告附注中定期披露這種變化了的信息。另外，建議在“所得稅會計”中增設(shè)相關(guān)明細項目，對企業(yè)因攤銷外購商譽的調(diào)整金額予以全面真實反映。

　　（三）商譽會計模式綜合分析及其展望

　　綜上所述，商譽作為一項特殊的無形資產(chǎn)，由于它本身未來服務(wù)潛力的高度不確定性，因而對其進行合理計量成為會計學(xué)界的難點問題之一。雖然國內(nèi)外會計學(xué)者對商譽會計的發(fā)展模式進行過許多有益的研究，但他們都很難在邏輯上做到令人完全信服。作為企業(yè)整體內(nèi)在價值的一個重要要素，無論是外購商譽，還是自創(chuàng)商譽，都應(yīng)該得到合理確認、計量和報告，且在時機成熟的情形下，商譽都應(yīng)該攤銷。只有這樣，企業(yè)的商譽才能在財務(wù)報告系統(tǒng)中得到客觀反映。但就目前來說，商譽會計理論仍然存在諸多矛盾（張鳴、王明虎，1998），其主要問題有：

　　1.有些學(xué)者認為商譽的本質(zhì)是“超額收益能力”，但在確認商譽時無論采用直接計量法，還是間接計量法，都會得到“負商譽存在”的證據(jù)。如果把商譽僅僅作為一種資產(chǎn)來確認，并假定它是正確的命題，那么“負商譽”概念在邏輯上自然行不通，這與“超額收益能力”的論斷矛盾。事實上，如果我們把商譽當(dāng)作企業(yè)的一項“遞延資產(chǎn)”項目來確認，則負商譽的存在就有了充分的理由�？陀^地講，企業(yè)所擁有的核心競爭能力的確有強弱之分。只承認好的企業(yè)有多賺收益的能力，而不承認差的企業(yè)有少賺收益的能力，既不符合企業(yè)的真實情況，也不符合會計原則的要求。因此，“商譽的超額收益能力觀”在今后是否應(yīng)該予以修訂，值得我們深思。

　　2.有些學(xué)者認為商譽攤銷后其賬面凈值與實際存在的“超額收益能力”可能不一致，因而不贊成商譽的攤銷。筆者認為，這其中的原因在于我們可能忽視了自創(chuàng)商譽存在的緣故。因此，如何合理確認、計量和報告自創(chuàng)商譽信息，是今后商譽會計理論重構(gòu)中的一項重要課題。

　　3.有些學(xué)者認為在確認商譽并攤銷時，如果只考慮外購商譽而不確認自創(chuàng)商譽，將會導(dǎo)致會計信息的誤導(dǎo)。與此同時，伴隨著企業(yè)商譽的攤銷，它不僅會帶來一系列的會計問題，而且會引起一系列的稅收問題。如何協(xié)調(diào)好這些方面的利益關(guān)系，也將是商譽會計理論的一項重要課題。筆者認為，就現(xiàn)階段來說，鑒于自創(chuàng)商譽計量方法的不成熟性，可否建議先在企業(yè)內(nèi)部管理會計系統(tǒng)中確認但不攤銷，以客觀、真實地反映企業(yè)所擁有獲取超額收益的能力。

　　總之，由于商譽會計模式研究的不確定性因素較多，圍繞著與之有關(guān)的商譽會計問題的爭議可能會進一步深入下去。筆者也認為，如果要承認“超額收益能力作為商譽本質(zhì)”的論斷，就必須同時承認“負商譽”的存在，同時也會從側(cè)面印證“自創(chuàng)商譽”的存在性。因此，這種觀點還有待于進一步深入研究。會計是企業(yè)經(jīng)濟活動的一面明鏡，我們堅持一切用事實說話的原則，既要承認外購商譽的存在性，也要承認自創(chuàng)商譽的存在性。筆者認為，就目前來說，可否建議對于外購商譽采用“總計價論”中的間接計量法確認并攤銷，把它納入到現(xiàn)行財務(wù)會計報告系統(tǒng)中，而對于自創(chuàng)商譽采用“超額收益能力”中的直接計量法予以確認但不攤銷，把它納入到現(xiàn)行管理會計報告系統(tǒng)中。同時，對于確認與計量商譽過程中出現(xiàn)的差錯，應(yīng)否考慮建立一套合理可行的賬簿系統(tǒng)并予以及時反映和控制，以解決好與商譽會計有關(guān)的人力資源會計和所得稅會計的銜接問題，以利于商譽會計理論的日臻完善。

　　參考文獻：

　　[1]E.S.亨德里克森著。王澹如，陳今池譯。會計理論[M].北京：中國商業(yè)出版社，1986. [2]葛家澍。中級財務(wù)會計[M].沈陽：遼寧人民出版社，1997.