根據(jù)財政部1998年印發(fā)的《股份有限公司會計制度――會計科目和會計報表》總則第五條第十款的規(guī)定：公司在編制合并會計報表時，應(yīng)該將合營企業(yè)合并在內(nèi)，并按照比例合并方法對合營企業(yè)的資產(chǎn)、負(fù)債、收入、費(fèi)用、利潤等予以合并。在1998年上市公司年報中，已有諸如郵通設(shè)備（600680）這樣的企業(yè)開始實行比例合并會計報表。由于在其會計報表附注中，未就此事進(jìn)行明細(xì)披露，投資者對此提出質(zhì)疑。由此我們想到，由于財政部1995年發(fā)布的《合并會計報表暫行規(guī)定》并未將合營企業(yè)納入合并會計報表的合并范圍，同時《股份有限公司會計制度――會計科目和會計報表》又沒有對比例合并會計報表作出詳細(xì)的解釋和規(guī)定，那么企業(yè)在進(jìn)行比例合并會計報表時究竟是按照什么規(guī)則操作的呢？如果企業(yè)不在會計報表附注中進(jìn)行詳細(xì)披露，報表使用者是無法得知的。那么，投資者在閱讀比例合并的會計報表時應(yīng)該注意哪些問題呢？企業(yè)應(yīng)該詳細(xì)提供哪些信息呢？政策指定者應(yīng)該作出哪些規(guī)定呢？這在我國會計中又成為了一個實踐在前，理論在后的問題。在目前的情況下，報表使用者，尤其是投資者在閱讀合并會計報表時，要特別注意有關(guān)問題，以防掉入陷阱。

　　一、陷阱之一――合并與否

　　在具體會計準(zhǔn)則《關(guān)聯(lián)方關(guān)系及其交易的披露》中，對于合營企業(yè)有明確的規(guī)定：“合營企業(yè)，指合同規(guī)定經(jīng)營活動由投資雙方或若干方共同控制的企業(yè)�！痹谶@里，投資雙方或投資各方的出資比例可能相同，也可能不相同。即使出資比例不相同，但只要按照合同規(guī)定，那么，被投資企業(yè)所有重大的財務(wù)和經(jīng)營決策就必須取得投資各方的一致意見，任何一方不能單方面作出決定。由此可以看出，合營企業(yè)的基礎(chǔ)是共同控制，而共同控制是由合同規(guī)定的，但合同規(guī)定在會計報表中是無法得到反映的。因此，一個企業(yè)是否擁有合營企業(yè)，是否已將其納入合產(chǎn)會計報表的合并范圍，決定這些問題的相關(guān)合同必須在會計報表附注中加以詳細(xì)披露，才能給投資者一個明確的答復(fù)。當(dāng)合營企業(yè)財務(wù)狀況和經(jīng)營成果不佳時，為避免將其納入合并范圍而對合并會計報表造成不良影響，假裝不知關(guān)于比例合并的有關(guān)規(guī)定而不進(jìn)行比例合并，或不將有關(guān)合同的規(guī)定在會計報表附注中加以詳細(xì)披露，使得投資者不能掌握應(yīng)納入比例合并的范圍，這是投資者閱讀比例合并會計報表時需防止掉入的第一個陷阱。

　　二、陷阱之二――合并比例

　　比例合并會計報表的關(guān)鍵是按照投資比例對合營企業(yè)的生產(chǎn)、負(fù)債、收入、費(fèi)用、利潤等予以合并，并按照投資比例抵銷內(nèi)部交易。所以，企業(yè)必須在會計報表附注中將對合營企業(yè)的投資比例、合并會計報表所使用的合并比例加以披露，投資者方可能了解合并會計報表中所包含的合營企業(yè)的有關(guān)信息及其合并比例是否與投資比例相一致。防止在合營企業(yè)財務(wù)狀況和經(jīng)營成果俱佳時，以超過投資比例的比例進(jìn)行合并，防止在合營企業(yè)財務(wù)狀況和經(jīng)營成果不佳時，以低于投資比例的比例進(jìn)行合并。這是投資者閱讀比例合并會計報表時需防止掉入的第二個陷阱。

　　三、陷阱之三――合并時間

　　如同企業(yè)并購一樣，在組建合營企業(yè)的過程中，可能存在若干對合營企業(yè)產(chǎn)生重大影響的日期，例如，合營協(xié)議簽訂日、董事會批準(zhǔn)日、股東大會批準(zhǔn)日、合營公告日、營業(yè)執(zhí)照辦理日、產(chǎn)權(quán)交割日、資產(chǎn)評估基準(zhǔn)日等，這些日期間的差異可在數(shù)日或數(shù)月以上。窨選擇哪一天作為企業(yè)的合營日，可能會對合營企業(yè)當(dāng)年的損益產(chǎn)生舉足輕重的影響。由于現(xiàn)在對這一問題尚無明確規(guī)定，所以筆者建議應(yīng)參照財政部在1999年1月中旬發(fā)布的《關(guān)于執(zhí)行具體會計準(zhǔn)則和（股份有限公司會計制度）有關(guān)會計問題解答》（以下均稱簡《問題解答》）中，對并購企業(yè)的并購日所作的規(guī)定進(jìn)行處理，即合營企業(yè)以實際上其凈資產(chǎn)和經(jīng)營的控制權(quán)上的主要風(fēng)險和報酬已經(jīng)轉(zhuǎn)入、并且相關(guān)的經(jīng)濟(jì)利益能夠流入合營企業(yè)為標(biāo)志，作為企業(yè)的合營日。合營日明確之后，方可知道應(yīng)將合營企業(yè)哪段時期的收入、費(fèi)用和利潤等按照投資比例進(jìn)行合并，防止在合營企業(yè)財務(wù)狀況和經(jīng)營成果最佳或最差時，借助提前或推遲合營日的做法來組裝業(yè)績、調(diào)節(jié)利潤。這是投資閱讀比例合并會計報表時應(yīng)該防止掉入的第三個陷阱。

　　四、陷阱之四――合并變更

　　綜合財務(wù)下部分別發(fā)布的《股份有限公司會計制度――會計科目和會計報表》、《合并會計報表暫行規(guī)定》和具體會計準(zhǔn)則《關(guān)聯(lián)方關(guān)系及其交易的披露》這三個文件中有關(guān)合并會計報表的規(guī)定可知，當(dāng)投資企業(yè)對被投資企業(yè)進(jìn)行權(quán)益性資本投資并與其他投資企業(yè)共同對被投資企業(yè)進(jìn)行控制時，投資企業(yè)應(yīng)當(dāng)采用比例合并會計報表的方法編制合并會計報表，當(dāng)投資企業(yè)對被投資企業(yè)的權(quán)益性資本投資超過50％（即投資企業(yè)控制被投資企業(yè)）時，投資企業(yè)應(yīng)當(dāng)采用以母公司理論為主的方法（即把被投資企業(yè)全部資產(chǎn)、負(fù)債、收入、費(fèi)用、利潤等進(jìn)行合并）編制合并會計報表。在這里，對合并會計報表的間范圍作出了明確規(guī)定。但是，在這三個文件中均未對編制合并會計報表的時間范圍加以明確規(guī)定。在現(xiàn)實經(jīng)濟(jì)生活中，投資企業(yè)對被投資企業(yè)權(quán)益性資本投資的比例在一個會計期間內(nèi)是可能發(fā)生變化的：其相互間的關(guān)系可能從控制變化為共同控制；可能從共同控制變化為無控制、無共同控制；可能從控制變化為無控制、無共同控制；可能從無控制、無共同控制變化為控制或共同控制；也可能從共同控制變化為控制。當(dāng)發(fā)生這些變化時，合并會計報表的編制就會相應(yīng)發(fā)生變化：從采用以母公司理論為主的編制方法變化為采用比例合并會計報表方法；從采用比例合并會計報表的方法變化為不需編制合并會計報表；從采用以母公司理論為主的編制方法或比例合并會計報表的方法變化為不需編制合并會計報表；從不需編制合并會計報表變化為采用以母公司理論為主的編制方法或比例合并會計報表的方法。當(dāng)合并會計報表發(fā)生這些變化時，其所反映的財務(wù)狀況和經(jīng)營成果等會計信息當(dāng)然也就隨著變化。為了真實、準(zhǔn)確地反映企業(yè)在發(fā)生這些變化當(dāng)年的財務(wù)狀況和經(jīng)營成果，必須明確變化前后的財務(wù)狀況何進(jìn)行合并，應(yīng)當(dāng)如何進(jìn)行披露，以防止某些企業(yè)利用這一變化達(dá)到粉飾會計報表的目的。例如，當(dāng)企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部交易量很大時，為了不至于抵銷未實現(xiàn)內(nèi)部利潤，母公司在會計報表截止日以前轉(zhuǎn)讓子公司一定數(shù)量的股權(quán)，使之不再具有對后者的“控制力”，從而將后者排除在合并會計報表的范圍之外（當(dāng)時尚無比例合并會計報表的規(guī)定）。據(jù)《會計研究》載文：有一家上市公司，在短短一年多的時間內(nèi)，三次變動對某一房地產(chǎn)企業(yè)的持股比例，變動的軌跡無非是畫“圈兒”：51％－49％－51％－49％。從1997年披露的信息看，該公司對上述房地產(chǎn)企業(yè)的應(yīng)收款和貸款擔(dān)保兩項，達(dá)2.7億元之多，相當(dāng)于后者注冊資本800萬美元（約合人民幣6500萬元）的4倍多。按理說，該公司不應(yīng)廢棄對上述房地產(chǎn)企業(yè)的控制權(quán)，否則，一旦上述資金出現(xiàn)風(fēng)險，其損失豈不全由該公司承擔(dān)？但即使這樣，該公司最終還是將持股比例降低了2％。個中奧妙，想信業(yè)內(nèi)人士能揣測一二。因此，必須在會計報表附注中，詳細(xì)披露有關(guān)當(dāng)年對被投資企業(yè)權(quán)益性資本投資比例的變化，變化前后被投資企業(yè)的財務(wù)狀況和經(jīng)營成果是如何并入合并會計報表的，以及由此引起的合并會計報表的變化。這是投資者在閱讀比例合并會計報表時應(yīng)該防止掉入的第四個陷阱。

　　五、陷阱之五――合并前提

　　在根據(jù)《合并會計報表暫行規(guī)定》編制合并會計報表時，必須具備一定的前提條件，比如：統(tǒng)一母公司和子公司的會計決算日和會計期間；統(tǒng)一母公司和子公司采用的會計政策；對子公司以外幣表會計報表進(jìn)行折算；對子公司的權(quán)益性資本投資采用權(quán)益法進(jìn)行核算；子公司必須提供完整、準(zhǔn)確的有關(guān)企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部交易的資料。在按照投資比例編制合并會計報表時，很顯然也應(yīng)具備這些前提條件。因此，編制合并會計報表的企業(yè)必須在會計報表附注中說明，在事并會計報表時是否已具備了這些前提條件。假如不完全具備這些前提條件，比如確認(rèn)收入的會計政策不統(tǒng)一，反映企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部交易的資料不完整，在這樣的情況下，編制的比例合并會計報表所提供的信息必然大打折扣。這就是投資者在閱讀比例合并會計報表時應(yīng)防止掉入的第五個陷阱。