虛假財(cái)務(wù)報(bào)告的理論界定

　　財(cái)務(wù)報(bào)告是企業(yè)向外界傳遞自身經(jīng)營活動(dòng)情況信息的一種載體，是企業(yè)對外提供的反映企業(yè)某一特定日期財(cái)務(wù)狀況和某一會(huì)計(jì)期間經(jīng)營成果、現(xiàn)金流量的文件，包括數(shù)據(jù)化信息和非數(shù)據(jù)化信息。數(shù)據(jù)化信息如資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表和現(xiàn)金流量表中的有關(guān)數(shù)據(jù)，非數(shù)據(jù)化信息如財(cái)務(wù)情況說明書、財(cái)務(wù)報(bào)表附注等。上市公司的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告主要有招股說明書、上市公告書、年度報(bào)告、中期報(bào)告和臨時(shí)報(bào)告。

　　虛假財(cái)務(wù)報(bào)告是指未能遵循財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告標(biāo)準(zhǔn)，無意識(shí)或有意識(shí)地采用各種方式和手段歪曲地反映企業(yè)某一特定日期財(cái)務(wù)狀況和某一會(huì)計(jì)期間經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量，對企業(yè)的經(jīng)營活動(dòng)情況作出不實(shí)陳述的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告。其后果是將會(huì)誤導(dǎo)信息用戶的決策方向，引起經(jīng)濟(jì)利益的重新分配，從整個(gè)社會(huì)的角度看，將會(huì)破壞市場游戲規(guī)則和增加市場交易費(fèi)用，對經(jīng)濟(jì)造成巨大破壞。

　　從形成的性質(zhì)看，虛假財(cái)務(wù)報(bào)告有錯(cuò)誤型虛假財(cái)務(wù)報(bào)告和舞弊型虛假財(cái)務(wù)報(bào)告。錯(cuò)誤型虛假財(cái)務(wù)報(bào)告是指無意識(shí)地對企業(yè)經(jīng)營活動(dòng)狀況進(jìn)行了虛假陳述，在主觀上并不愿意使財(cái)務(wù)報(bào)告歪曲地反映企業(yè)經(jīng)營狀況。這主要是由于會(huì)計(jì)人員素質(zhì)較低引起的錯(cuò)誤，比如經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)的遺漏，對會(huì)計(jì)政策的誤解等。而舞弊型財(cái)務(wù)報(bào)告是指為了實(shí)現(xiàn)特定的經(jīng)濟(jì)目的而有意識(shí)地偏離會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和其他會(huì)計(jì)法規(guī)對企業(yè)財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量情況進(jìn)行虛假陳述的財(cái)務(wù)報(bào)告，它是利益集團(tuán)或個(gè)人為了經(jīng)濟(jì)利益而進(jìn)行的一種有意作為，是一種損人利己行徑。如不特別強(qiáng)調(diào)，本文討論的虛假財(cái)務(wù)報(bào)告指的就是這種舞弊型的虛假財(cái)務(wù)報(bào)告。

　　從內(nèi)容上看，虛假財(cái)務(wù)報(bào)告有財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)虛假和非財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)虛假兩種虛假財(cái)務(wù)報(bào)告。財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)虛假的財(cái)務(wù)報(bào)告是最常見的，如企業(yè)虛計(jì)資產(chǎn)，少列負(fù)債，虛增利潤，少扣費(fèi)用等。非財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)虛假的財(cái)務(wù)報(bào)告是指對非財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)進(jìn)行虛假表述，在上市公司中對公司成立時(shí)間的虛假披露，對關(guān)聯(lián)方關(guān)系的虛假陳述等都屬于此類。這種虛假陳述同樣可以使企業(yè)達(dá)到其造假目的，也散見于我國上市公司的違規(guī)案件中。

　　從類型上看，虛假財(cái)務(wù)報(bào)告主要有上市公告書虛假、招股說明書虛假、年度報(bào)告虛假和中期報(bào)告虛假等類型。對于非上市公司來說，主要是財(cái)務(wù)報(bào)表虛假。在企業(yè)的財(cái)務(wù)舞弊中，無論出現(xiàn)的是哪一種類型的虛假財(cái)務(wù)報(bào)告，都一樣會(huì)產(chǎn)生不利的經(jīng)濟(jì)影響，引起市場秩序的混亂和無序。

　　虛假財(cái)務(wù)報(bào)告現(xiàn)狀分析

　　〈一〉資料來源

　　我們的資料采集于1996-2001年《中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)公告》中的處罰決定，對于1996-1999年的資料我們是通過（www.csrc.org.cn）獲得，同時(shí)我們將這些數(shù)據(jù)與陳漢文等（2001）的數(shù)據(jù)進(jìn)行了核對，我們增加了一個(gè)中經(jīng)公司案例，另外根據(jù)我們定義的虛假財(cái)務(wù)報(bào)告概念，在他們的基礎(chǔ)上補(bǔ)充了廣深鐵路（1997）、中遠(yuǎn)發(fā)展（1998）、藍(lán)田公司（1999）和順鑫農(nóng)業(yè)（1998）等四個(gè)案例。2000-2001年的數(shù)據(jù)我們通過直接查詢《中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)公告》的書面發(fā)行本獲得。這樣，通過我們的采集共得到了36個(gè)虛假財(cái)務(wù)報(bào)告案例。

　　〈二〉現(xiàn)狀分析

　　1.虛假財(cái)務(wù)報(bào)告的類型分析

　　在36個(gè)案例中，年度報(bào)告虛假披露的有28家，中期報(bào)告虛假的有7家，上市公告書和招股說明書虛假的有12家，對有關(guān)重大事項(xiàng)未能及時(shí)予以公告的有8家。說明虛假財(cái)務(wù)報(bào)告主要是年度報(bào)告。因?yàn)槠墼p上市會(huì)影響到模擬報(bào)告的真實(shí)性，虛增資產(chǎn)和利潤、提前確認(rèn)收入等影響到年度財(cái)務(wù)報(bào)告，而虛增資產(chǎn)和利潤是上市公司作假的主要方面。

　　2.虛假財(cái)務(wù)報(bào)告的內(nèi)容分析

　　虛假財(cái)務(wù)報(bào)告的內(nèi)容是指在虛假財(cái)務(wù)報(bào)告中的虛假信息。在這36個(gè)案例中，資產(chǎn)虛假有7家，利潤虛假有17家，設(shè)立時(shí)間虛假有3家，股本金和股份數(shù)虛假有9家，募集資金用途虛假有7家，支出和負(fù)債虛假的有4家，其他情況虛假有15家，包括了虛假陳述股票托管、大股東的持股份額、訴訟案件情況和有意混淆會(huì)計(jì)報(bào)表項(xiàng)目之間的金額等。

　　從以上數(shù)字不難看出，財(cái)務(wù)報(bào)告中虛假信息的分布面很廣，幾乎涉及到了所有的報(bào)告內(nèi)容。但虛假程度最嚴(yán)重的是利潤，然后是資產(chǎn)、資本金和股份數(shù)的虛假陳述，改變募集資金用途和挪用募集資金亦占很大比重。這說明：（1）編制虛假財(cái)務(wù)報(bào)告的主要目的是調(diào)節(jié)利潤，粉飾公司經(jīng)營業(yè)績，以誤導(dǎo)投資者的資金去向；（2）上市公司籌資只是一種“圈錢”，并沒有好的投資項(xiàng)目，他們在內(nèi)部資金的壓力下匆忙上市融資，當(dāng)資金到手后卻不知如何花，最終資金的用途被改變，更有甚者就直接被大股東侵占和挪用。

　　3.虛假財(cái)務(wù)報(bào)告的舞弊手法分析

　　一般公司進(jìn)行財(cái)務(wù)報(bào)告舞弊，都會(huì)想方設(shè)法找一些不容易為審計(jì)人員所察覺的手段和方式來進(jìn)行，以免被發(fā)現(xiàn)遭致處罰和被出示非標(biāo)準(zhǔn)無保留意見。但在我們的分析中沒有發(fā)現(xiàn)很高明的舞弊手法，有的舞弊很容易被發(fā)現(xiàn)。這些舞弊手法包括：

　�。�1）虛假確認(rèn)收入。指上市公司不遵循收入實(shí)現(xiàn)原則來確認(rèn)收入，而是根據(jù)需要提前或是退后確認(rèn)甚至虛假制造收入，紅光公司、飛龍實(shí)業(yè)、金帝建設(shè)、中國高科、國嘉實(shí)業(yè)、大慶聯(lián)誼、粵海發(fā)展、鄭百文和瓊民源等都屬于這種情況。虛假確認(rèn)收入采用的方法多種多樣，如提前確認(rèn)收入、通過不具有產(chǎn)權(quán)的資產(chǎn)進(jìn)行交易虛構(gòu)收入、在不轉(zhuǎn)移土地使用權(quán)的情況下確認(rèn)收入、通過循環(huán)轉(zhuǎn)賬來制造收入到賬的假相、確認(rèn)一年中的部分費(fèi)用但確認(rèn)全年的收入以提高利潤、少計(jì)管理費(fèi)用、將以前年度的利潤計(jì)入本期、費(fèi)用跨期攤配、虛提返利、沖減成本和費(fèi)用掛賬、將借款列入投資收益、將應(yīng)收股利計(jì)入投資收益、合并報(bào)表中不抵消內(nèi)部銷售未實(shí)現(xiàn)利潤、不將分公司經(jīng)營情況并入會(huì)計(jì)報(bào)表等。

　�。�2）虛假確認(rèn)費(fèi)用或者將費(fèi)用轉(zhuǎn)為成本推遲確認(rèn)。例如，東北制藥公司把本該作為費(fèi)用處理的2128萬元稅金轉(zhuǎn)入產(chǎn)成品成本，留待下年處理，將公司虧損虛構(gòu)為盈利1995萬元。大慶聯(lián)誼故意漏計(jì)費(fèi)用1058萬元。

　�。�3）利用資產(chǎn)評估調(diào)節(jié)資產(chǎn)和所有者權(quán)益。例如，渤海公司1996年中期報(bào)告稱：根據(jù)與外商合資的需要，由××會(huì)計(jì)師事務(wù)所、濟(jì)南市地產(chǎn)交易物業(yè)估價(jià)所對長清熱電廠、渤�？禈烦莾商幃a(chǎn)物業(yè)進(jìn)行了評估。根據(jù)《企業(yè)財(cái)務(wù)通則》第八條之規(guī)定，此法定財(cái)產(chǎn)重估增值計(jì)入了資本公積金。但事實(shí)上跟外商合作的康樂城保齡球館和以長清熱電廠部分轉(zhuǎn)讓成立東渤海熱電有限公司合作企業(yè)尚未注冊成立，此時(shí)不能將評估增值入賬。

　�。�4）制造假文件，達(dá)到舞弊目的。例如，羅牛山在有關(guān)部門為其制作了虛假文件后達(dá)到了上市條件。藍(lán)田公司在股票發(fā)行申報(bào)材料中還偽造了兩份土地證以及三份沈陽市人民政府地價(jià)核定批復(fù)，偽造銀行對賬單，虛增巨額銀行存款。如為達(dá)到虛增資產(chǎn)的目的，藍(lán)田公司偽造了該公司及下屬企業(yè)三個(gè)銀行賬戶1995年12月份銀行對賬單，共虛增銀行存款2770萬元，占公司1995年財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告（合并資產(chǎn)負(fù)債表）中銀行存款額的62%.綜藝股份通過地方政府制造假文件和通過審計(jì)師事務(wù)所編制虛假驗(yàn)資報(bào)告，大慶聯(lián)誼亦通過有關(guān)方面制造假文件欺詐上市，活力二八編造1997年2320萬元銀行進(jìn)賬單稱配股資金到位。

　�。�5）采用調(diào)整溢價(jià)比例進(jìn)行縮股。例如，大明公司采用調(diào)整溢價(jià)比例的方式，對公司的股本進(jìn)行調(diào)節(jié)，大明公司的招股說明書宣稱：“1993年4月10日，公司召開創(chuàng)立大會(huì)暨第一次股東大會(huì)，審議并通過了公司籌委會(huì)工作報(bào)告、公司章程和股本總額、股權(quán)構(gòu)成及調(diào)整溢價(jià)發(fā)行比例的方案，溢價(jià)發(fā)行比例為1∶3，公司股本總額為4800萬元。1993年5月8日公司正式注冊成立。”而其事實(shí)上協(xié)議規(guī)定大明公司的股權(quán)證的發(fā)行價(jià)格為1∶1.2，在股票發(fā)行和股權(quán)證登記時(shí)按2.5∶1的比例進(jìn)行縮股，將公司注冊資本12000萬元縮減為4800萬元。

　�。�6）投資收益不入賬，形成賬外資產(chǎn)。例如，廣深鐵路公司將君安證券公司1996年12月30日以投資收益名義匯給的2000萬元，未列入投資收益，并將該2000萬元匯給君安國際公司，形成賬外資產(chǎn)，違反了現(xiàn)行會(huì)計(jì)制度。

　�。�7）漏計(jì)支出和債務(wù)。例如，新能源股份有限公司漏記利息支出4758萬元，漏記債務(wù)826萬元。

　�。�8）提前確認(rèn)資產(chǎn)。例如，西安圣方對2000年3月出具技術(shù)鑒定的2.4億元無形資產(chǎn)和1999年11月通過技術(shù)鑒定的1.7億元無形資產(chǎn)在1999年10月31日的資產(chǎn)負(fù)債表中確認(rèn)。

　�。�9）私自對沖賬戶款項(xiàng)。例如，西安飲食公司在未經(jīng)會(huì)計(jì)師事務(wù)所同意，在1998年的年報(bào)中掛在其他應(yīng)收款下的回購款分別與短期借款1600萬元、一年內(nèi)到期長期負(fù)債2211萬元、其他應(yīng)付款1089萬元抵消。

　�。�10）隱瞞重大事項(xiàng)。例如，佛山照明、中遠(yuǎn)發(fā)展、羅牛山、寶石公司、紅光公司、順鑫農(nóng)業(yè)、藍(lán)田公司、中集公司、嘉寶實(shí)業(yè)、西藏圣地和活力二八、閩福發(fā)都不同程度的存在隱匿重大事項(xiàng)行為。

　　4.虛假財(cái)務(wù)報(bào)告的年度分布分析

　　從虛假財(cái)務(wù)報(bào)告產(chǎn)生的年度分布來看，1993年有2例，1994年有3例，1995年有5例，1996年有20例，1997年有19例，1998年有12例，1999年有2例。其中有些案例存在連續(xù)多年財(cái)務(wù)報(bào)告虛假，如：重慶川儀、鄭百文、張家界在1996、1997、1998年連續(xù)三年財(cái)務(wù)報(bào)告虛假，瓊新能源公司1994年至1997年財(cái)務(wù)報(bào)告虛假，中集公司則在1993年至1998年均未真實(shí)完整的披露公司短期投資和相應(yīng)投資收益，時(shí)間長達(dá)6年之久。從這些虛假財(cái)務(wù)報(bào)告發(fā)生的年份分布來看，虛假財(cái)務(wù)報(bào)告集中發(fā)生在1996年、1997年和1998年，尤其是1996年。我們通過（www.csrc.org.cn）查找了1996年-1998年證監(jiān)會(huì)、國務(wù)院等有關(guān)政府部門規(guī)章中與上市公司有關(guān)的法規(guī)，發(fā)現(xiàn)這幾年我國上市公司監(jiān)督管理制度出臺(tái)的不少，還有待于進(jìn)一步系統(tǒng)和完善，加之存在歷史遺留問題，而這幾年上市的企業(yè)又較多，如1996年新上市公司207家，1997年215家，1998年106家，在制度不健全而上市公司數(shù)又多的時(shí)候，虛假財(cái)務(wù)報(bào)告的發(fā)生率高就不足為怪。（本文表格見2003年雜志第五期）

　�。ㄗ髡撸簭埩⒚� 陳小林 中山大學(xué)管理學(xué)院）