為什么外資公司在中國多年來虧損面達50%以上，而外商投資依然持續(xù)增長？

　　在國內(nèi)的外資公司多年來虧損面達50%以上，而外商投資依然持續(xù)增長，這給不明真相者帶來許多困惑。其實，這個問題的關(guān)鍵答案就是轉(zhuǎn)移定價這一跨國公司運用嫻熟的財務(wù)工具。按照國家稅務(wù)局的估計，轉(zhuǎn)移定價每年給中國帶來超過300億元的稅收損失。

　　如何借鑒成熟跨國公司經(jīng)驗，有效運用轉(zhuǎn)移定價工具達到避稅和其他管理目的，已經(jīng)成為日益國際化的本土企業(yè)提升管理水平的重要課題。

　　全球轉(zhuǎn)讓定價

　　轉(zhuǎn)讓定價（transfer pricing）是指跨國公司內(nèi)部企業(yè)之間所制定的交易價格。轉(zhuǎn)移定價對象包括固定資產(chǎn)、零部件、原材料、半成品、成品等有形商品，以及貸款、專利、商標(biāo)、技術(shù)、管理、咨詢等無形商品。由于內(nèi)部企業(yè)之間的關(guān)系不同于一般獨立企業(yè)之間的關(guān)系，其內(nèi)部價格的確定往往服務(wù)于集團公司的總體利益，其中尤以避稅為主要目的。

　　最常見的所得稅避稅方法是，通過調(diào)高低稅率國家／地區(qū)（如香港）向高稅率國家（如美國）的商品轉(zhuǎn)讓價格，調(diào)高香港公司的利潤、調(diào)低美國公司的利潤，在集團總體稅前利潤不變的情況下，達到集團公司總稅負減少的目的。而BVI群島、湯加、開曼群島等“避稅天堂”的零稅率和極為寬松的監(jiān)管環(huán)境，給低稅率國家的業(yè)務(wù)亦帶來了避稅空間。

　　安永會計師事務(wù)所（Ernst & Young）對全球轉(zhuǎn)讓定價進行的調(diào)查表明，轉(zhuǎn)讓定價是當(dāng)前跨國公司（MNEs）面臨的最重要的國際稅收問題。他們經(jīng)過對641個跨國公司的母公司（代表22個國家）和200個子公司（代表13個國家）進行調(diào)查，結(jié)果如下：

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　?。械墓径紝⒚媾R審計，但大公司被審計的可能性更大；

　?。行呜浳锉粚徲嫷谋壤?，但納稅人更關(guān)注于勞務(wù)和金融交易；

　?。蚨悇?wù)當(dāng)局越來越關(guān)注勞務(wù)和無形資產(chǎn)；

　?。R產(chǎn)權(quán)和金融交易比其他交易更易導(dǎo)致轉(zhuǎn)讓定價調(diào)整；

　?。悇?wù)當(dāng)局在約1/3確定有轉(zhuǎn)讓定價調(diào)整的案例中聲稱要使用其稅收處罰權(quán)；

　　＊40%的轉(zhuǎn)讓定價調(diào)整導(dǎo)致雙重征稅；

　?。獌H有19%的轉(zhuǎn)讓定價調(diào)整被起訴。

　　反避稅趨嚴空間仍在

　　面對轉(zhuǎn)移定價的巨大避稅潛力和越來立避越大的反避稅風(fēng)險，經(jīng)驗豐富的跨國公司開始通過APA方法避免事后調(diào)查，或通過與會計賬務(wù)并行的轉(zhuǎn)移定價文檔的建免在事后調(diào)查中處于不利地位。目前包括美國、OECD國家、韓國、新西蘭、墨西哥、中國香港等20個國家和地區(qū)實施APA.領(lǐng)先的跨國公司也根據(jù)各國要求進行轉(zhuǎn)移定價文檔的規(guī)范管理，甚至指派專人負責(zé)相關(guān)工作。

　　在上述國家經(jīng)營的中國企業(yè)，尤其需要了解當(dāng)?shù)氐南嚓P(guān)法規(guī)及主要風(fēng)險點，積極進行APA和轉(zhuǎn)移定價文檔管理。一旦在利潤調(diào)低國難以避免追繳稅收的困局，與利潤調(diào)高國積極協(xié)商申請稅收返還，是規(guī)避“雙重征稅”風(fēng)險的主要方式。出于對外商投資的保護，在積極溝通的前提下，即使在跨國公司沒有“人脈”優(yōu)勢的東道國，稅收利益未受侵害的這些國家仍有較大可能批準(zhǔn)稅收返還要求。

　　也同樣出于吸引外資的目的，以及反避稅經(jīng)驗的缺乏，即使在發(fā)達國家中，反避稅的規(guī)定和具體實施上往往松緊不一。發(fā)展中國家相關(guān)管制往往較松，避稅空間普遍較大。因此，對投資國相關(guān)法規(guī)和實施的充分了解，應(yīng)該成為中國企業(yè)轉(zhuǎn)移定價機會發(fā)現(xiàn)和風(fēng)險防范的關(guān)鍵點。邀請經(jīng)驗豐富的專業(yè)咨詢公司是跨國公司采用的轉(zhuǎn)移定價策略制定的重要方式，也不失為中國企業(yè)這一新課題的解決方案。

　　值得一提的是，轉(zhuǎn)移定價帶來的利潤調(diào)整將掩蓋子公司的真實盈利狀況，因此可能帶來企業(yè)內(nèi)部考核的不合理現(xiàn)象。如果運用不當(dāng)，在影響利潤被調(diào)低子公司的積極性的同時，可能降低利潤被調(diào)高子公司的經(jīng)營壓力，而適度的經(jīng)營壓力實際上往往有利于其競爭力提高。無疑，為避免這一問題，績效指標(biāo)設(shè)定和完成指標(biāo)額的核定，均應(yīng)遵循正常交易原則。當(dāng)然，相對于外部風(fēng)險，解決這一內(nèi)部問題應(yīng)該簡單很多。

　　在反避稅措施日益嚴格，但轉(zhuǎn)移價格空間仍大量存在的全球化市場環(huán)境下，中國企業(yè)可能會驚喜地發(fā)現(xiàn)，積極運用轉(zhuǎn)移定價機會并有效管理相應(yīng)風(fēng)險，相對于日常經(jīng)營，是投入低而效益明顯的利潤和競爭力增長點。