注會專題研究（老考生版）目錄

注：此文09年注會老考生適用

　　一、持有至到期投資概述

　　持有至到期投資，是指到期日固定、回收金額固定或可確定，且企業(yè)有明確意圖和能力持有至到期的非衍生金融資產(chǎn)，基本相當(dāng)于原舊準(zhǔn)則下的長期債權(quán)投資。

　　應(yīng)注意的是，如果企業(yè)管理層決定將某項(xiàng)金融資產(chǎn)持有至到期，則在該金融資產(chǎn)未到期前，不能隨意地改變其“最初意圖”。也就是說，投資者在取得投資時意圖就應(yīng)當(dāng)是明確的，除非遇到一些企業(yè)所不能控制、預(yù)期不會重復(fù)發(fā)生且難以合理預(yù)計(jì)的獨(dú)立事件，否則將持有至到期。

　　如果企業(yè)將持有至到期投資在到期前處置或重分類，通常表明其違背了將投資持有到期的最初意圖。如果處置或重分類為其他類金融資產(chǎn)的金額相對于該類投資(即企業(yè)全部持有至到期投資)在出售或重分類前的總額較大，則企業(yè)在處置或重分類后應(yīng)立即將其剩余的持有至到期投資(即全部持有至到期投資扣除已處置或重分類的部分)重分類為可供出售金融資產(chǎn)。

    例如，某企業(yè)在2007年將某項(xiàng)持有至到期投資重分類為可供出售金融資產(chǎn)或出售了一部分，且重分類或出售部分的金額相對于該企業(yè)沒有重分類或出售之前全部持有至到期投資總額比例較大，那么該企業(yè)應(yīng)當(dāng)將剩余的其他持有至到期投資劃分為可供出售金融資產(chǎn)，而且在2008年和2009年兩個完整的會計(jì)年度內(nèi)不能將任何金融資產(chǎn)劃分為持有至到期投資（注意：這是懲罰性規(guī)定）。 但教材上注明了例外的情況，要注意理解這些內(nèi)容。

　　二、持有至到期投資的會計(jì)處理

　�。�1）初始計(jì)量：
　　借：持有至到期投資——成本　　　（面值）
　　　　　　　　　　　——利息調(diào)整�。ú铑~，或貸記）
　　　　應(yīng)收利息（支付的價款中包含的已到付息期但尚未領(lǐng)取的利息）
　　　　貸：銀行存款　�。▽�(shí)際支付的金額）

　　（2）后續(xù)計(jì)量：
　　1）資產(chǎn)負(fù)債表日，計(jì)提債券利息：
　�、俪钟兄恋狡谕顿Y為分期付息，一次還本債券投資：
　　借：應(yīng)收利息（債券面值×票面利率）
　　　　貸：投資收益（持有至到期投資期初攤余成本×實(shí)際利率）
　　　　　　持有至到期投資——利息調(diào)整（差額，或借記）
　　此時，期末攤余成本＝期初攤余成本（本金）－［現(xiàn)金流入（面值×票面利率）－實(shí)際利息（期初攤余成本×實(shí)際利率）］－已發(fā)生的資產(chǎn)減值損失，這里可以將期初攤余成本理解為本金，而每期的現(xiàn)金流入可以理解為包含了本金和利息兩部分，其中“現(xiàn)金流入－實(shí)際利息”可以理解為本期收回的本金。

　�、诔钟兄恋狡谕顿Y為一次還本付息債券投資：
　　借：持有至到期投資——應(yīng)計(jì)利息（債券面值×票面利率）
　　　　貸：投資收益（持有至到期投資期初攤余成本×實(shí)際利率）
　　　　　　持有至到期投資——利息調(diào)整（差額，或借記）
　　此時，期末攤余成本＝期初攤余成本（本金）＋實(shí)際利息（期初攤余成本×實(shí)際利率）－已發(fā)生的資產(chǎn)減值損失，因?yàn)槭且淮芜�本付息，所以此時的現(xiàn)金流入為0，則實(shí)際利息增加期末攤余成本。

　　③發(fā)生減值時：
　　借：資產(chǎn)減值損失（賬面價值－預(yù)計(jì)未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值）
　　　　貸：持有至到期投資減值準(zhǔn)備
　　如有客觀證據(jù)表明該金融資產(chǎn)的價值已經(jīng)恢復(fù)，且客觀上與確認(rèn)減值損失后發(fā)生的事項(xiàng)有關(guān)，原已確認(rèn)的減值損失應(yīng)當(dāng)轉(zhuǎn)回，計(jì)入當(dāng)期損益：
　　借：持有至到期投資減值準(zhǔn)備
　　　　貸：資產(chǎn)減值損失

　　2）處置持有至到期投資：
　　借：銀行存款（實(shí)際收到的價款）
　　　　持有至到期投資減值準(zhǔn)備（已計(jì)提的減值準(zhǔn)備）
　　　　貸：持有至到期投資——成本（賬面余額）
　　　　　　　　　　　　　——利息調(diào)整（賬面余額）（或借記）
　　　　　　　　　　　　　——應(yīng)計(jì)利息（賬面余額）
　　　　　　投資收益（差額，或借記）

　�。�3）持有至到期投資的轉(zhuǎn)換：
　　借：可供出售金融資產(chǎn)——成本（債券面值）
　　　　　　　　　　　　——公允價值變動（公允價值與債券面值的差額，或貸記）
　　　　貸：持有至到期投資——成本（債券面值）
　　　　　　　　　　　　　——利息調(diào)整（該明細(xì)而科目余額，或借記）
　　　　　　　　　　　　　——應(yīng)計(jì)利息（或借記）
　　　　　　資本公積——其他資本公積（公允價值與賬面價值的差額，或借記）
　　注：上述貸方的“資本公積——其他資本公積”應(yīng)當(dāng)在可供出售金融資產(chǎn)發(fā)生減值或終止確認(rèn)時轉(zhuǎn)出，計(jì)入當(dāng)期損益。
　　借：資本公積——其資本公積
　　　　貸：投資收益

　　【例題·單選題】甲股份有限公司于2007年1月1日以20420萬元購入乙公司發(fā)行的面值總額為20000萬元的公司債券確認(rèn)為持有至到期投資,該債券系5年期，按年付息，票面年利率為6%，實(shí)際利率5.515％，甲公司對債券的溢折價采用實(shí)際利率法攤銷，2008年12月31日應(yīng)確認(rèn)該持有至到期投資的賬面價值為(   )。
　　A.20420          B.20346.16         C.20268.25         D.20186.05
　　【答案】C
　　【解析】2007年末攤余成本＝20420+20420×5.515％－20000×6％＝20346.16（萬元）
　　2008年末攤余成本＝20346.16+20346.16×5.515％-20000×6％＝20268.25（萬元）
　　這是一個比較常見的單選題類型。
　　
　　三、注意的地方

　　關(guān)于持有至到期投資實(shí)際利率法攤銷，需要區(qū)分是一次還本付息，還是分期付息、到期還本兩種付息方式。兩種計(jì)算方法的原理是一致的，期末攤余成本＝期初攤余成本（本金）+實(shí)際利息（期初攤余成本×實(shí)際利率）－現(xiàn)金流入（面值×票面利率）－已發(fā)生的資產(chǎn)減值損失，如果是一次還本付息，現(xiàn)金流入為零，所以期末攤余成本的計(jì)算不考慮現(xiàn)金流入即可。

　　另外一個比較重要的問題是在分期還本的方式下，攤余成本的處理有兩種方法：一種是調(diào)整折現(xiàn)率，不調(diào)整期初攤余成本；另一種是調(diào)整期初攤余成本，不調(diào)整實(shí)際利率。從理論上來講，調(diào)整實(shí)際利率是更加合理的，因?yàn)槲磥憩F(xiàn)金流量發(fā)生了變化，相應(yīng)地風(fēng)險水平也發(fā)生了變化，那么投資者要求的報酬率也會發(fā)生變化，所以調(diào)整折現(xiàn)率是比較合適的處理方式。教材中的處理方法是假定實(shí)際利率不變而調(diào)整期初攤余成本，主要考慮到調(diào)整實(shí)際利率計(jì)算比較煩瑣，但這種處理思路本身是與實(shí)際不符，考試時候調(diào)整攤余成本的思路比較容易一些。

　　實(shí)際利率的計(jì)算由于涉及到財(cái)務(wù)管理的知識，做一般了解，比如債券的面值為1000萬元，5年期按年支付利息，本金最后一次支付，票面利率10％，購買價格為900萬元，交易費(fèi)用為50萬元，實(shí)際利率為r，則期初攤余成本＝950＝1000×10％×（P/A,r,5）+1000×（P/F,r,5），即：
　　100/（1+r）+100/(1+r)^2+100/(1+r)^3+100/(1+r)^4+100/(1+r)^5+1000/(1+r)^5=950
　　采用插值法，設(shè)r=11%，代入上式，則期初攤余成本=963.04；
　　設(shè)r=12%，代入上式，則期初攤余成本=927.9，則：
　　（11%-r）/（11%-12%）=（963.04-950）/（963.04-927.9）
　　可以計(jì)算出企業(yè)的實(shí)際利率r=11%-(963.04-950)/(963.04-927.9)*(11%-12%)=11.371%
　　借：持有至到期投資－成本　1000
　　　　貸：銀行存款　950
　　　　　　持有至到期投資－利息調(diào)整　50

　　【識記要點(diǎn)】
　�、俪钟兄恋狡谕顿Y應(yīng)當(dāng)采用實(shí)際利率法，按攤余成本進(jìn)行計(jì)量；
　�、诔钟兄恋狡谕顿Y按照債券的公允價值和交易費(fèi)用之和入賬，其中交易費(fèi)用在“持有至到期投資—利息調(diào)整”科目核算。
　�、鄢钟兄恋狡谕顿Y轉(zhuǎn)換為可供出售金融資產(chǎn)，可供出售金融資產(chǎn)按公允價值計(jì)量，公允價值與賬面價值的差額計(jì)入資本公積。
　　④處置持有至到期投資時，售價與賬面價值的差額計(jì)入投資收益。

　　PDF版下載：點(diǎn)擊下載>>