摘要：文章從公允價(jià)值的定義入手，介紹了可靠性的含義，分析了公允價(jià)值的可靠性，最后對(duì)在中國推行公允價(jià)值提出幾點(diǎn)建議。

　　2006年2月15日，中國頒布了新的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，而新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的最大亮點(diǎn)就是公允價(jià)值的引入，這個(gè)重大變化引起了會(huì)計(jì)業(yè)內(nèi)人士的廣泛關(guān)注，質(zhì)疑和擔(dān)心的聲音主要來自于公允價(jià)值的可靠性問題，一些人士認(rèn)為公允價(jià)值以當(dāng)前市場(chǎng)價(jià)值為基礎(chǔ)，需要相關(guān)人員的估計(jì)，從而會(huì)影響其可靠性。本文擬對(duì)公允價(jià)值的可靠性進(jìn)行初步分析。

　　1 公允價(jià)值的定義

　　20世紀(jì)80年代，由于利率、匯率的開放，金融業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)加劇，產(chǎn)生了各種各樣的衍生金融工具，這些金融工具的特點(diǎn)是在簽訂合同之后、履約之前，其市場(chǎng)價(jià)值常常會(huì)有很大的變化。而這些變化可能給企業(yè)帶來巨額的損失或收益。但在傳統(tǒng)的歷史成本計(jì)量屬性下，這些損益只有等到合約履行或取消時(shí)，才能一次性報(bào)告。這使得大量的金融機(jī)構(gòu)在破產(chǎn)之前，其財(cái)務(wù)報(bào)表仍顯示良好、健康的財(cái)務(wù)狀況，誤導(dǎo)了投資者對(duì)這些金融機(jī)構(gòu)的判斷，做出錯(cuò)誤的投資決策。同時(shí)，會(huì)計(jì)的目標(biāo)也逐漸由受托責(zé)任觀轉(zhuǎn)向了決策有用觀。信息的使用者不僅僅關(guān)注企業(yè)過去和現(xiàn)在的經(jīng)營業(yè)績，而且關(guān)注企業(yè)未來的經(jīng)營狀況，也就是希望財(cái)務(wù)信息面向未來。在這樣的背景下，公允價(jià)值作為一種可以有效提高信息相關(guān)性的計(jì)量屬性出現(xiàn)，并且迅速得到廣泛的應(yīng)用。

　　國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)(IASC)認(rèn)為，公允價(jià)值是指在公平交易中熟悉情況的當(dāng)事人自愿據(jù)以進(jìn)行資產(chǎn)交換或負(fù)債清償?shù)慕痤~。

　　美國財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)(FASB)則認(rèn)為，公允價(jià)值是指在計(jì)量日當(dāng)天，市場(chǎng)參與者在有序交易中出售資產(chǎn)收到的價(jià)格，或者轉(zhuǎn)移負(fù)債支付的價(jià)格。

　　中國的《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則—基本準(zhǔn)則》對(duì)于公允價(jià)值是這樣定義的：在公平交易中，熟悉情況的交易雙方自愿進(jìn)行資產(chǎn)交換或債務(wù)清償?shù)慕痤~。

　　通過公允價(jià)值的定義，我們可以看出公允價(jià)值是以市場(chǎng)為基礎(chǔ)，以基于確定的假想交易為對(duì)象，主要是面向未來，在它的金額、時(shí)間安排等方面力求反映市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)和不確定性，因而可以為信息使用者提供決策相關(guān)信息。

　　2 可靠性的含義

　　對(duì)于可靠性的含義，很多人都有自己的理解，不同的組織也給出了不同的表述：

　　FASB在其《會(huì)計(jì)信息的質(zhì)量特征》中認(rèn)為，可靠性是指會(huì)計(jì)信息合理地、不受錯(cuò)誤或偏向的影響，能夠真實(shí)地反映它意欲反映的內(nèi)容，具體包括真實(shí)性、可驗(yàn)證性和中立性。

　　IASC則認(rèn)為，可靠性是指當(dāng)沒有重大錯(cuò)誤或偏向，并能如實(shí)反映其所擬反映或理當(dāng)反映的情況而能供使用者作依據(jù)時(shí)，信息就具有了可靠性，它包括實(shí)質(zhì)重于形式、中立性、謹(jǐn)慎性、完整性等反映真實(shí)性的一些方面。

　　對(duì)于可靠性的理解，我們不能片面地強(qiáng)調(diào)公允價(jià)值不具有可驗(yàn)證性，或者不具有精確性及真實(shí)性等等，我們應(yīng)從使用者的角度出發(fā)來看，因?yàn)樨?cái)務(wù)會(huì)計(jì)的根本目的是向信息使用者提供決策有用的信息，所以只要財(cái)務(wù)報(bào)告反映的企業(yè)財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量信息在總體上不存在重大的錯(cuò)誤和偏向，不會(huì)導(dǎo)致信息使用者做出錯(cuò)誤的決策，那么，信息就具有可靠性。

　　3 公允價(jià)值的可靠性分析

　　對(duì)于公允價(jià)值的可靠性，會(huì)計(jì)學(xué)術(shù)界存在著很大的爭(zhēng)議，很多人認(rèn)為公允價(jià)值是以當(dāng)前市場(chǎng)價(jià)格為基礎(chǔ)，可能需要估計(jì)，這其中存在著很大的主觀隨意性，而且估計(jì)也不可能精確，因此，公允價(jià)值的可靠性就很難獲得保證。同時(shí)人們還擔(dān)心上市公司濫用公允價(jià)值導(dǎo)致利潤操縱，從而影響公允價(jià)值的可靠性。

　　FASB在其2006年9月25日發(fā)布的《美國財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第157號(hào)——公允價(jià)值計(jì)量》中按照估計(jì)所需信息的可獲得性及可靠性程度規(guī)定了公允價(jià)值有3個(gè)層級(jí)：第一個(gè)層級(jí)的公允價(jià)值是有活躍市場(chǎng)標(biāo)的資產(chǎn)的市場(chǎng)價(jià)格；第二個(gè)層級(jí)的公允價(jià)值是經(jīng)過適當(dāng)調(diào)整后的類似資產(chǎn)的市場(chǎng)價(jià)格；第三個(gè)層級(jí)的公允價(jià)值是利用價(jià)值評(píng)估模型評(píng)估的價(jià)值。從該規(guī)定中我們可以看出，在其他條件不變的前提下，越是靠近前面層級(jí)的公允價(jià)值信息，其可靠性程度越高。

　　而中國也在《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則—非貨幣性交易指南》中對(duì)非貨幣性交易中公允價(jià)值的確定原則做出了如下規(guī)定：如果該資產(chǎn)存在活躍市場(chǎng)的，則該資產(chǎn)的市價(jià)即為其公允價(jià)值；如果該資產(chǎn)不存在活躍市場(chǎng)的，則該資產(chǎn)的公允價(jià)值應(yīng)比照相關(guān)類似資產(chǎn)的市價(jià)確定；如果該資產(chǎn)及其相關(guān)類似資產(chǎn)均不存在活躍市場(chǎng)，則該資產(chǎn)的公允價(jià)值可依據(jù)其未來可以產(chǎn)生的現(xiàn)金流量及適當(dāng)?shù)馁N現(xiàn)率計(jì)算的現(xiàn)值來評(píng)估確定。

　　從公允價(jià)值的取得程序中我們可以看出。在資產(chǎn)存在活躍市場(chǎng)或類似資產(chǎn)存在活躍市場(chǎng)時(shí)，公允價(jià)值以市場(chǎng)價(jià)格為基礎(chǔ)，由于市價(jià)的可核實(shí)性及反映真實(shí)性都可以得到保證，因而此時(shí)的公允價(jià)值是可靠的。但是從目前的現(xiàn)實(shí)情況來看，很多資產(chǎn)并不存在活躍的市場(chǎng)，此時(shí)我們只能采用現(xiàn)值技術(shù)來對(duì)公允價(jià)值計(jì)量，隨著金融學(xué)、財(cái)務(wù)學(xué)、計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)等學(xué)科的發(fā)展，很多資產(chǎn)的公允價(jià)值估價(jià)模型已經(jīng)建立起來，而且這些模型的可靠性也逐漸得到證實(shí)。不能再因?yàn)楣�允價(jià)值是估計(jì)的結(jié)果而反對(duì)公允價(jià)值的運(yùn)用，因?yàn)闀?huì)計(jì)所處的社會(huì)環(huán)境極為復(fù)雜且變化不定，在很多情況下都需要會(huì)計(jì)人員運(yùn)用職業(yè)判斷進(jìn)行估計(jì)，估計(jì)是會(huì)計(jì)中固有的、必然存在的，如固定資產(chǎn)的使用壽命、固定資產(chǎn)的殘值率、壞賬損失率、法律訴訟導(dǎo)致的預(yù)計(jì)負(fù)債的金額等等。關(guān)鍵問題不在于公允價(jià)值需要估計(jì)，而是估計(jì)的結(jié)果是否能夠保證足夠可靠。IASC在《編制財(cái)務(wù)報(bào)表的框架》中提到：成本或價(jià)值在很多情況下都需要估計(jì)，合理的估計(jì)是報(bào)表編制工作的一部分，這并不會(huì)貶低其可靠性。

　　同時(shí)我們也不能因?yàn)樯鲜泄�司利用公允價(jià)值進(jìn)行利潤操縱而說公允價(jià)值不可靠，公允價(jià)值只是我們進(jìn)行會(huì)計(jì)計(jì)量的一種工具。其本身并不存在利潤操縱問題，關(guān)鍵還是很多上市公司蓄意造假、很多會(huì)計(jì)人員喪失職業(yè)道德，而且中國的證券市場(chǎng)監(jiān)督失靈。即使我們不引入公允價(jià)值，利潤操縱問題依然存在，只是手段不同而已。這次新的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)公允價(jià)值“棄而又用”并不是說我們已經(jīng)解決了利潤操縱的問題，而是中國目前已具備了適宜使用公允價(jià)值的市場(chǎng)環(huán)境，財(cái)政部在制定新準(zhǔn)則時(shí)，對(duì)于公允價(jià)值也強(qiáng)調(diào)適度、謹(jǐn)慎地引入，只有在資產(chǎn)存在活躍市場(chǎng)、公允價(jià)值能夠獲得并可靠計(jì)量的情況下，才能采用公允價(jià)值進(jìn)行計(jì)量。同時(shí)，公允價(jià)值可以揭示資產(chǎn)的經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)——未來經(jīng)濟(jì)利益，其可以更好地幫助信息使用者做出正確的決策。因此，引入公允價(jià)值是一種必然。

　　4 在中國運(yùn)用公允價(jià)值需要的條件

　　目前，很多國際組織都在積極地推廣公允價(jià)值的運(yùn)用，由于公允價(jià)值能更好地反映財(cái)務(wù)報(bào)告主體的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營成果以及現(xiàn)金流量信息，更有利于評(píng)估企業(yè)過去的業(yè)績和未來的前景，比歷史成本信息更相關(guān)，因而要更多地應(yīng)用公允價(jià)值。但是從中國的實(shí)際情況來看，我們還是要慎重地引入公允價(jià)值。因?yàn)橹袊�現(xiàn)在還處于市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的初級(jí)階段，市場(chǎng)不活躍，尚未建立起公平價(jià)格的形成機(jī)構(gòu)。另外一個(gè)非常重要的原因是中國的會(huì)計(jì)人員素質(zhì)偏低，長期以來，中國會(huì)計(jì)界一直要求會(huì)計(jì)人員完全按照會(huì)計(jì)制度的要求進(jìn)行會(huì)計(jì)核算，這導(dǎo)致了目前中國會(huì)計(jì)人員職業(yè)判斷精神和技能的嚴(yán)重欠缺。所以，中國運(yùn)用公允價(jià)值的許多條件還有待建立和逐步完善，在這里筆者提出以下幾點(diǎn)建議：

　　4.1加快市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展。完善市場(chǎng)體系

　　公允價(jià)值是理智的雙方在一個(gè)開放的、不受干擾的市場(chǎng)中，在平等、相互之間沒有關(guān)聯(lián)的情況下，自愿進(jìn)行交換的價(jià)值。引入公允價(jià)值計(jì)量屬性的前提是建立一個(gè)統(tǒng)一且充分競(jìng)爭(zhēng)的交易市場(chǎng)，只有在統(tǒng)一開放的市場(chǎng)體系和公平競(jìng)爭(zhēng)的市場(chǎng)秩序下，價(jià)格才是所有市場(chǎng)參與者在充分考慮了收益和風(fēng)險(xiǎn)之后所達(dá)成的共識(shí)。此時(shí)，價(jià)格才能成為真實(shí)的、準(zhǔn)確的市場(chǎng)信號(hào)。

　　4.2健全法律法規(guī)體系

　　完善的法律法規(guī)能夠規(guī)范人們的行為，為交易雙方進(jìn)行公平交易提供一個(gè)廣闊的空間。而目前，企業(yè)特別是上市公司利用會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的選擇進(jìn)行造假、提供虛假會(huì)計(jì)信息的一個(gè)重要原因是造假成本過低。如果在建立完善的會(huì)計(jì)制度規(guī)范的同時(shí)，加大對(duì)違規(guī)行為的處罰力度，增加造假成本，則在一定程度上能夠防范利用公允價(jià)值計(jì)量屬性操控公司盈余行為的發(fā)生，保證公允價(jià)值計(jì)量屬性的正確運(yùn)用。同時(shí)還要強(qiáng)化國家監(jiān)督機(jī)構(gòu)的職能。財(cái)政部、證監(jiān)會(huì)、銀監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)等監(jiān)管部門之間要建立互動(dòng)機(jī)制，發(fā)揮監(jiān)管合力，提高監(jiān)管效能，加大監(jiān)管力度，督促企業(yè)做好公允價(jià)值的計(jì)量和披露工作。

　　4.3加快中國市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體系信息化的建設(shè)

　　逐步建立一個(gè)與中國市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展相適應(yīng)的全國市場(chǎng)價(jià)格信息數(shù)據(jù)網(wǎng)絡(luò)，大力推進(jìn)信息資源的公開化，形成良好的市場(chǎng)價(jià)格信息體系是運(yùn)用公允價(jià)值計(jì)量屬性的必要條件。在理想狀態(tài)下，市場(chǎng)上的每筆交易都將被系統(tǒng)記錄并統(tǒng)計(jì)在該系統(tǒng)的數(shù)據(jù)庫中，然后通過一定的渠道發(fā)布出來，而且這個(gè)系統(tǒng)的數(shù)據(jù)會(huì)隨交易的發(fā)生而變化，企業(yè)可以隨時(shí)從公允價(jià)值發(fā)布系統(tǒng)中獲得相應(yīng)資產(chǎn)的公允價(jià)值，審計(jì)人員也可參照系統(tǒng)發(fā)布的數(shù)據(jù)來判斷企業(yè)有關(guān)交易的公允性。

　　4.4大力發(fā)展獨(dú)立誠信的中介機(jī)構(gòu)

　　當(dāng)資產(chǎn)和負(fù)債的市場(chǎng)價(jià)格無法獲得時(shí)，企業(yè)除了可以自行估計(jì)資產(chǎn)和負(fù)債的公允價(jià)值外，還可以借助獨(dú)立的中介機(jī)構(gòu)對(duì)資產(chǎn)和負(fù)債進(jìn)行評(píng)估。因此，以評(píng)估價(jià)值代表公允價(jià)值的可靠性和相關(guān)性主要取決于評(píng)估中介機(jī)構(gòu)的獨(dú)立性和誠信。目前，中國的資產(chǎn)評(píng)估中介機(jī)構(gòu)的獨(dú)立性和誠信都不理想。要改變這種情況，一方面需要中國管理中介機(jī)構(gòu)的行業(yè)協(xié)會(huì)加強(qiáng)對(duì)其監(jiān)管。制定更加嚴(yán)厲的措施對(duì)違規(guī)中介機(jī)構(gòu)進(jìn)行處罰；另一方面需要政府培育公平的市場(chǎng)環(huán)境，促進(jìn)中介機(jī)構(gòu)之間的公平競(jìng)爭(zhēng)。

　　4.5全面提高會(huì)計(jì)人員的素質(zhì)

　　中國要全面地推廣公允價(jià)值計(jì)量屬性，提升公允價(jià)值計(jì)量的準(zhǔn)確性，歸根到底還要取決于會(huì)計(jì)人員素質(zhì)，會(huì)計(jì)人員的素質(zhì)高低已成為影響公允價(jià)值會(huì)計(jì)應(yīng)用的重要因素。公允價(jià)值的確定有賴于活躍市場(chǎng)上的報(bào)價(jià)或最近市場(chǎng)上的交易價(jià)格抑或預(yù)期未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值，這些都需要主觀判斷。既然有主觀判斷，就必然會(huì)不同程度地受企業(yè)管理當(dāng)局和會(huì)計(jì)人員的主觀意志的影響。因此，要全面推廣公允價(jià)值計(jì)量屬性，就必須加強(qiáng)會(huì)計(jì)從業(yè)人員的守法意識(shí)和職業(yè)道德教育，讓會(huì)計(jì)從業(yè)人員及相關(guān)的管理者能堅(jiān)守職業(yè)操守，如實(shí)反映經(jīng)濟(jì)事項(xiàng)，從主觀上消除虛假會(huì)計(jì)信息的產(chǎn)生。同時(shí)還應(yīng)不斷加大對(duì)職業(yè)教育的投入，使會(huì)計(jì)從業(yè)人員不僅堅(jiān)守職業(yè)道德，還應(yīng)具有過硬的專業(yè)技能，只有這樣，才能恰當(dāng)而準(zhǔn)確地應(yīng)用公允價(jià)值。

　　綜上所述，在公允價(jià)值會(huì)計(jì)時(shí)代發(fā)展的大趨勢(shì)、大背景下，突破可靠性瓶頸的公允價(jià)值，會(huì)計(jì)的實(shí)踐會(huì)愈來愈深入。并將極大地提高會(huì)計(jì)信息的決策相關(guān)性。