【摘要】上市公司的財(cái)務(wù)報(bào)告舞弊一直是證券市場(chǎng)的“痼疾”，危害極大。本文力求較系統(tǒng)地分析上市公司財(cái)務(wù)報(bào)告舞弊產(chǎn)生的動(dòng)機(jī)、報(bào)表粉飾行為的手段以及識(shí)別、遏制舞弊的方法，旨在對(duì)信息使用者有所幫助。

　　財(cái)務(wù)舞弊是指采用財(cái)務(wù)欺騙等違法違規(guī)手段取得利益而導(dǎo)致他人遭受損失的故意行為，可大致分為侵吞資產(chǎn)舞弊及財(cái)務(wù)報(bào)告舞弊兩類(lèi)。侵吞資產(chǎn)舞弊的舞弊者為雇員，受害者為組織。如，雇員為謀取自身利益，利用職務(wù)之便，采取財(cái)務(wù)手段侵占國(guó)家和公司資產(chǎn)而形成貪污；財(cái)務(wù)報(bào)告舞弊的舞弊者為公司管理當(dāng)局，受害者為投資者和債權(quán)人。如，公司管理當(dāng)局故意錯(cuò)報(bào)或漏報(bào)報(bào)告期收益而嚴(yán)重誤導(dǎo)信息使用者。二者相比較而言，財(cái)務(wù)報(bào)告舞弊的隱蔽性更強(qiáng)，危害面更廣。尤其是上司公司的財(cái)務(wù)報(bào)告舞弊，不僅誤導(dǎo)投資者和債權(quán)人，使他們根據(jù)失實(shí)的財(cái)務(wù)信息做出錯(cuò)誤的判斷和決策，而且極大地影響了證券市場(chǎng)優(yōu)化資源配置功能的發(fā)揮。近些年來(lái)，財(cái)務(wù)報(bào)告舞弊大案要案不斷出現(xiàn)，且有新的動(dòng)向。

　　一、上市公司財(cái)務(wù)報(bào)告舞弊的動(dòng)機(jī)

　　導(dǎo)致上市公司管理當(dāng)局產(chǎn)生財(cái)務(wù)報(bào)告舞弊動(dòng)機(jī)的因素主要是來(lái)自于內(nèi)、外部的壓力。外部的壓力主要源自證券市場(chǎng)，內(nèi)部的壓力則主要來(lái)自于管理者的經(jīng)濟(jì)利益與其工作業(yè)績(jī)密切相關(guān)。因此，上市公司財(cái)務(wù)報(bào)告舞弊的動(dòng)機(jī)一是籌資與再籌資動(dòng)機(jī)；二是避免被停牌和摘牌動(dòng)機(jī)；三是市場(chǎng)動(dòng)機(jī)；四是報(bào)酬契約動(dòng)機(jī)；五是避稅及謀私動(dòng)機(jī)等。

　?。ㄒ唬?zhēng)取上市、爭(zhēng)取配股

　　通過(guò)發(fā)行股票上市，公司可獲得大量的資金，一些上市公司把股票融資視作無(wú)需支付資本成本卻可大肆圈錢(qián)的最佳方式。然而因《公司法》對(duì)企業(yè)上市有嚴(yán)格規(guī)定：企業(yè)必須三年贏利，且經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)比較突出，才能通過(guò)證監(jiān)會(huì)審批。為達(dá)到這些規(guī)定，本不具備條件的公司就會(huì)為獲取上市資格而進(jìn)行財(cái)務(wù)包裝，“創(chuàng)造”條件上市。由于上市公司再籌資時(shí)，配股是上市公司解決長(zhǎng)期大額資金需求的重要渠道，而證監(jiān)會(huì)要求上市公司“必須在近三年中凈資產(chǎn)收益率平均不低于10％，同時(shí)每年不低于6％”，因此，10％的凈資產(chǎn)收益率成為上市公司增資配股的門(mén)檻。有資料表明，市場(chǎng)上出現(xiàn)了不少上市公司的凈資產(chǎn)收益率剛達(dá)到10％的現(xiàn)象。“黎明股份”和“鄭百文”等都是虛構(gòu)前三年利潤(rùn)包裝上市的，這足以證明為取得上市資格和獲得配股資格是上市公司進(jìn)行財(cái)務(wù)報(bào)告舞弊的首要?jiǎng)訖C(jī)。

　?。ǘ┍苊獯髅薄⒈苊馔耸?/p>

　　我國(guó)上市公司財(cái)務(wù)報(bào)告舞弊的又一個(gè)動(dòng)機(jī)就是避免戴上“ST”的帽子。所謂“ST”帽子，就是證券交易所對(duì)上市公司經(jīng)審計(jì)，發(fā)現(xiàn)其連續(xù)兩個(gè)會(huì)計(jì)年度的凈利潤(rùn)均為負(fù)值，且最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度的每股凈資產(chǎn)低于股票面值的股票交易進(jìn)行特別處理（實(shí)行日漲跌幅度限制為5％），在股票名前加“ST”，表示警示有退市風(fēng)險(xiǎn)。上市公司如果三年連續(xù)虧損就要退市。公司退市不僅對(duì)股東來(lái)說(shuō)是莫大的損失，而且公司將長(zhǎng)期失去向社會(huì)募集資金的資格，嚴(yán)重威脅到公司的生存。為避免出現(xiàn)連續(xù)虧損的狀況，保住緊缺的“殼資源”，上市公司需要扭虧為盈。但扭虧為盈又不是一時(shí)之間就能輕易做到的，所以一些連續(xù)虧損兩年的上市公司千方百計(jì)地進(jìn)行財(cái)務(wù)報(bào)告舞弊或粉飾報(bào)表，通過(guò)非經(jīng)營(yíng)損益、關(guān)聯(lián)交易等手法來(lái)盈利，以避免退市，保住上市資格。

　?。ㄈ┠踩《?jí)市場(chǎng)暴利

　　其動(dòng)機(jī)是：1.改善二級(jí)市場(chǎng)形象。在證券市場(chǎng)上，潛在投資者主要是依據(jù)上市公司的財(cái)務(wù)報(bào)告來(lái)進(jìn)行決策的，現(xiàn)任大股東和管理層最清楚公司的資產(chǎn)質(zhì)量和發(fā)展前景，他們會(huì)通過(guò)粉飾財(cái)務(wù)報(bào)表，釋放業(yè)績(jī)良好的信號(hào)，以求改善二級(jí)市場(chǎng)形象。2.便于二級(jí)市場(chǎng)炒作。中國(guó)股市仍處于發(fā)展的不成熟階段，上市公司與機(jī)構(gòu)投資者溝通，通過(guò)粉飾財(cái)務(wù)報(bào)表，以使股價(jià)同步炒高。或者，為使股價(jià)達(dá)到預(yù)期的波動(dòng)，先使股價(jià)暫時(shí)下跌，以便操縱者能夠廉價(jià)購(gòu)股，取得更大的控制權(quán)后再高價(jià)出售牟取暴利，利用財(cái)務(wù)報(bào)告舞弊達(dá)到目的。“銀廣廈”舞弊案就是此項(xiàng)典型。3.為并購(gòu)增加籌碼。由于上市資格不易取得，眾多非上市公司試圖通過(guò)購(gòu)并來(lái)達(dá)到借殼上市的目的。購(gòu)并談判中最關(guān)鍵的是購(gòu)并價(jià)格，業(yè)績(jī)優(yōu)良的上市公司的股價(jià)無(wú)疑可以賣(mài)個(gè)好價(jià)錢(qián)，故上市公司有可能為購(gòu)并增加籌碼而粉飾財(cái)務(wù)報(bào)表。

　?。ㄋ模M(mǎn)足業(yè)績(jī)考核的需要

　　我國(guó)的上市公司多數(shù)是由國(guó)有企業(yè)改制上市，其管理層報(bào)酬與其業(yè)績(jī)、國(guó)有資產(chǎn)保值、增值情況有關(guān)，能否創(chuàng)造良好的業(yè)績(jī)直接決定著公司領(lǐng)導(dǎo)人的經(jīng)濟(jì)利益（如年薪、獎(jiǎng)金等）和仕途發(fā)展。而企業(yè)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)受多種因素影響，難以保證年年增長(zhǎng)，經(jīng)理人員要確保自己任期內(nèi)的各項(xiàng)指標(biāo)達(dá)標(biāo)、超標(biāo)，就會(huì)通過(guò)粉飾財(cái)務(wù)報(bào)表來(lái)呈現(xiàn)良好業(yè)績(jī)，滿(mǎn)足考核需要。

　?。ㄎ澹p少納稅、分配股利

　　所得稅是在會(huì)計(jì)利潤(rùn)的基礎(chǔ)上，通過(guò)納稅調(diào)整，將會(huì)計(jì)利潤(rùn)調(diào)整為應(yīng)納稅所得額，再乘以適用的所得稅稅率而得出的。因此，基于偷稅、漏稅、減少或推遲納稅等目的，有些上市公司以舞弊手段虛減利潤(rùn)，減少?lài)?guó)家財(cái)政收入。同時(shí)，有些上市公司侵占股東權(quán)益，把本應(yīng)支付給股東的股利，轉(zhuǎn)作生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)資金，讓“錢(qián)生錢(qián)”或者用于給企業(yè)管理者多發(fā)獎(jiǎng)金，但這嚴(yán)重違反了國(guó)家法律和公司章程，也會(huì)以舞弊手段虛減利潤(rùn)來(lái)調(diào)整報(bào)表業(yè)績(jī)，達(dá)到不向股東分配股利或少分配股利的目的。

　　財(cái)務(wù)報(bào)告舞弊的動(dòng)機(jī)決定了會(huì)計(jì)報(bào)表粉飾的類(lèi)型：基于以上（一）至（四）項(xiàng)的動(dòng)機(jī)，會(huì)計(jì)報(bào)表一般以利潤(rùn)最大化和利潤(rùn)均衡化的形式出現(xiàn)；基于以上第（五）項(xiàng)的動(dòng)機(jī)，會(huì)計(jì)報(bào)表一般以利潤(rùn)最小化的形式出現(xiàn)。就上市公司而言，危害性最大的會(huì)計(jì)報(bào)表粉飾是利潤(rùn)最大化，即所謂的虛盈實(shí)虧、隱瞞負(fù)債。

　　二、上市公司財(cái)務(wù)報(bào)告舞弊的手段

　　上市公司的財(cái)務(wù)報(bào)告舞弊直接表現(xiàn)為會(huì)計(jì)報(bào)表粉飾（本文作同義語(yǔ)通用）。所謂會(huì)計(jì)報(bào)表粉飾是指公司管理層通過(guò)舞弊手段，使反映財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果和現(xiàn)金流量的會(huì)計(jì)報(bào)表達(dá)到“預(yù)期”狀態(tài)的故意行為。它是財(cái)務(wù)舞弊的集中表現(xiàn)形式。上市公司會(huì)計(jì)報(bào)表粉飾已成為證券市場(chǎng)的“痼疾”，丑聞?lì)l頻爆出。隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)、法制環(huán)境及證券市場(chǎng)的變化，上市公司的利潤(rùn)操縱、報(bào)表粉飾手段也不斷增多、升級(jí)，花樣翻新，可謂五花八門(mén)，以下分別予以闡述。

　?。ㄒ唬┨撛鲣N(xiāo)售收入，虛增利潤(rùn)

　　1.虛構(gòu)客戶(hù)，虛擬銷(xiāo)售。有些上市公司通過(guò)偽造顧客定單、發(fā)運(yùn)憑證和銷(xiāo)售合同，開(kāi)具稅務(wù)部門(mén)認(rèn)可的銷(xiāo)售發(fā)票等手段來(lái)虛擬銷(xiāo)售對(duì)象及交易；或雖以真實(shí)客戶(hù)為基礎(chǔ)，但在原銷(xiāo)售業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)上人為擴(kuò)大銷(xiāo)售數(shù)量，使公司在該客戶(hù)下確認(rèn)的收入遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于實(shí)際銷(xiāo)售收入；或在報(bào)告日前（如年末）做假銷(xiāo)售，同時(shí)增加應(yīng)收賬款和營(yíng)業(yè)收入，再在報(bào)告日后（如次年）以質(zhì)量不符合要求等名義作退貨處理，從而虛增當(dāng)期利潤(rùn)。2.寅吃卯糧，提前確認(rèn)收入。有些上市公司在銷(xiāo)售的相關(guān)手續(xù)尚待完備時(shí)，甚至在銷(xiāo)售完成前、貨物起運(yùn)前所售產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬尚未轉(zhuǎn)移、商業(yè)折扣有爭(zhēng)議、銷(xiāo)售款不確定的情況下就確認(rèn)收入；或在客戶(hù)還有權(quán)取消訂貨或推遲購(gòu)貨的時(shí)候就確認(rèn)收入，從而虛增當(dāng)期利潤(rùn)。

　　（二）低估期間費(fèi)用，虛增利潤(rùn)

　　主要表現(xiàn)為推遲費(fèi)用入賬。1.有些上市公司將一些已經(jīng)實(shí)際發(fā)生的費(fèi)用作為長(zhǎng)期待攤費(fèi)用、待處理財(cái)產(chǎn)損失等項(xiàng)目入賬，而這些項(xiàng)目不是企業(yè)真實(shí)的資產(chǎn)，只是一種虛擬的資產(chǎn)，為企業(yè)操縱利潤(rùn)提供了一個(gè)費(fèi)用和損失的“蓄水池”，上市公司通過(guò)遞延攤銷(xiāo)、少攤銷(xiāo)或不攤銷(xiāo)已經(jīng)發(fā)生的費(fèi)用來(lái)虛增當(dāng)期利潤(rùn)。2.有些上市公司通過(guò)混淆利息資本化與費(fèi)用化的界限，將應(yīng)費(fèi)用化的利息卻資本化計(jì)入在建工程成本，增加固定資產(chǎn)價(jià)值，虛增當(dāng)期利潤(rùn)。

　?。ㄈ┳兏鼤?huì)計(jì)政策，調(diào)節(jié)利潤(rùn)

　　1.有些上市公司隨意變更固定資產(chǎn)的使用年限、預(yù)計(jì)凈殘值和折舊方法，從而在報(bào)告年度多提折舊減少利潤(rùn)或少提折舊增加利潤(rùn)。2.有些上市公司通過(guò)改變發(fā)出存貨的計(jì)價(jià)方法來(lái)調(diào)節(jié)利潤(rùn)。在實(shí)施新準(zhǔn)則前，原準(zhǔn)則和制度規(guī)定了發(fā)出存貨的計(jì)價(jià)有五種方法可供選擇，在存貨價(jià)格波動(dòng)期采用不同方法計(jì)價(jià)會(huì)對(duì)當(dāng)期利潤(rùn)產(chǎn)生不同影響。當(dāng)存貨價(jià)格處于上漲時(shí)期，采用先進(jìn)先出法計(jì)算，當(dāng)期就會(huì)少轉(zhuǎn)營(yíng)業(yè)成本，增加利潤(rùn)；采用后進(jìn)先出法計(jì)算，當(dāng)期就會(huì)多轉(zhuǎn)營(yíng)業(yè)成本，減少利潤(rùn)。若存貨價(jià)格處于下降時(shí)期，則相反。即：采用先進(jìn)先出法計(jì)算，當(dāng)期就會(huì)多轉(zhuǎn)營(yíng)業(yè)成本，減少利潤(rùn)；采用后進(jìn)先出法計(jì)算，當(dāng)期就會(huì)少轉(zhuǎn)營(yíng)業(yè)成本，增加利潤(rùn)。值得慶幸的是，新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則取消了后進(jìn)先出法，對(duì)上市公司通過(guò)變更存貨計(jì)價(jià)方法調(diào)節(jié)利潤(rùn)的手段有很大程度的抑制作用。即便上市公司仍在會(huì)計(jì)政策允許使用的三種方法（先進(jìn)先出法、加權(quán)平均法、個(gè)別計(jì)價(jià)法）中選用變更，其調(diào)節(jié)利潤(rùn)的空間較以前已狹窄許多。

　?。ㄋ模┩媾獪p值準(zhǔn)備操縱利潤(rùn)

　　典型案例有四川長(zhǎng)虹（2003年、2004年）。上市公司濫用會(huì)計(jì)估計(jì)按需操縱利潤(rùn)的主要手段是對(duì)大量運(yùn)用專(zhuān)業(yè)判斷的資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的計(jì)提和沖銷(xiāo)。1.那些連續(xù)微盈且（或）近期有再融資目標(biāo)的上市公司經(jīng)常計(jì)提不足，即使在行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)和經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)“雙高”的情況下，仍以低比率進(jìn)行壞賬估計(jì)和存貨跌價(jià)估計(jì)。2.那些業(yè)績(jī)較好但不穩(wěn)定的上市公司，則在“盈利上升時(shí)，多計(jì)提減值準(zhǔn)備；盈利下滑時(shí)，再將減值準(zhǔn)備沖回”，用以平滑各年間利潤(rùn)。3.那些虧損、處于退市邊緣的上市公司，對(duì)于資產(chǎn)減值準(zhǔn)備平時(shí)該提不提或極少計(jì)提，“需要”時(shí)就一次提個(gè)夠，采用“休克療法”和“虧出盈利的空間”，通常是在第一年虧損后，第二年大額計(jì)提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備，導(dǎo)致第二年巨虧，第三年又以各種理由轉(zhuǎn)回大量的資產(chǎn)減值準(zhǔn)備，從而造成財(cái)務(wù)報(bào)表在第三年扭虧為盈的假象，以避免退市；或者選擇某一年超大額計(jì)提，在其后的幾年中再緩緩沖回，以此制造業(yè)績(jī)小幅穩(wěn)定攀升的財(cái)務(wù)報(bào)告。值得慶幸的是，新《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》對(duì)資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的沖回作了嚴(yán)格的規(guī)定，長(zhǎng)期股權(quán)投資、固定資產(chǎn)、在建工程、無(wú)形資產(chǎn)等長(zhǎng)期資產(chǎn)的減值準(zhǔn)備一經(jīng)計(jì)提，事后即使價(jià)值出現(xiàn)回升，已計(jì)提的減值準(zhǔn)備也不得轉(zhuǎn)回，只能在處置相關(guān)資產(chǎn)后，再進(jìn)行會(huì)計(jì)處理，利用這些減值準(zhǔn)備項(xiàng)目調(diào)節(jié)利潤(rùn)的空間已大大縮小。新準(zhǔn)則此規(guī)定對(duì)上市公司的利潤(rùn)操縱起到了一定的抑制作用，但對(duì)原八項(xiàng)減值準(zhǔn)備中的除上述項(xiàng)目外的其他項(xiàng)目未做規(guī)定，且對(duì)資產(chǎn)損失的確認(rèn)與計(jì)量以“作不間斷的評(píng)估，只要資產(chǎn)的可收回金額低于其賬面價(jià)值”為標(biāo)準(zhǔn)，仍留給了某些上市公司按需確認(rèn)減值損失的空間，仍需引起密切關(guān)注。

　?。ㄎ澹├觅Y產(chǎn)重組“扭虧為盈”

　　典型案例有湘酒鬼（2003年、2004年）。資產(chǎn)重組是企業(yè)為了優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)、調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、完成戰(zhàn)略轉(zhuǎn)移等目的而實(shí)施的資產(chǎn)置換和股權(quán)置換。然而，資產(chǎn)重組已被一些上市公司用于粉飾會(huì)計(jì)報(bào)表。那些陷入PT、ST的上市公司企圖通過(guò)重組走出虧損狀態(tài)，精心策劃資產(chǎn)重組，精心設(shè)計(jì)缺乏正當(dāng)商業(yè)理由的資產(chǎn)置換，利用劣質(zhì)或閑置資產(chǎn)換回優(yōu)質(zhì)或盈利強(qiáng)的資產(chǎn)來(lái)增加利潤(rùn)。資產(chǎn)重組已成為許多上市公司扭虧為盈的工具和免遭摘牌的保護(hù)傘。

　?。┘俳桕P(guān)聯(lián)交易轉(zhuǎn)移利潤(rùn)

　　典型案例有濟(jì)南輕騎（2003年）和重慶實(shí)業(yè)（2004年）。我國(guó)不少上市公司和關(guān)聯(lián)人扭曲交易條件轉(zhuǎn)移利潤(rùn)，從而滋生非法或不當(dāng)關(guān)聯(lián)交易來(lái)調(diào)整其賬面利潤(rùn)，粉飾報(bào)表。其中，關(guān)聯(lián)方重組更是虧損公司“扭虧”的捷徑，其手段多種多樣：1.通過(guò)交易安排，設(shè)計(jì)有法律依據(jù)、無(wú)經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)的關(guān)聯(lián)交易，虛構(gòu)經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)；2.上市公司以高價(jià)或顯失公允的交易價(jià)格與其關(guān)聯(lián)企業(yè)進(jìn)行購(gòu)銷(xiāo)活動(dòng)，通過(guò)價(jià)格差實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)轉(zhuǎn)移；3.收取關(guān)聯(lián)企業(yè)資金占用費(fèi)，或利用低息或高息發(fā)生資金往來(lái)，調(diào)節(jié)財(cái)務(wù)費(fèi)用；4.分?jǐn)偣餐M(fèi)用或?qū)⒐芾碣M(fèi)用、廣告費(fèi)用等轉(zhuǎn)嫁給母公司；5.關(guān)聯(lián)交易外部化——控股方通過(guò)自己控制的上市公司從銀行貸款，再讓控制的上市公司互相擔(dān)保貸款，進(jìn)行關(guān)聯(lián)交易，編造業(yè)績(jī)。

　?。ㄆ撸E用差錯(cuò)更正制造盈利

　　如首創(chuàng)股份（2004年）、TCL通訊（2003年）等上市公司。它將補(bǔ)提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備作為前期會(huì)計(jì)差錯(cuò)更正追溯調(diào)整，二者相輔相成，使會(huì)計(jì)差錯(cuò)更正產(chǎn)生了巨大的“能量”——制造盈利，躲避虧損，逃脫ST的命運(yùn)，保住再融資資格。它是將會(huì)計(jì)舞弊詮釋為會(huì)計(jì)差錯(cuò)，是借會(huì)計(jì)差錯(cuò)更正之名行會(huì)計(jì)舞弊之實(shí)——需要的時(shí)候先“明知故犯”，再“知錯(cuò)不改”，最后選擇適當(dāng)?shù)臅r(shí)機(jī)“痛改前非”，不斷“變臉”對(duì)外報(bào)告；或大題小做、大事化小，把大錯(cuò)誤以不引人注目的小公告（或補(bǔ)充公告）形式公布，以蒙混了事。

　?。ò耍┥儆?jì)營(yíng)業(yè)收入，偷逃稅款

　　也有一些利潤(rùn)充盈的績(jī)優(yōu)公司為達(dá)到少交增值稅和所得稅的目的，少計(jì)收入，藏匿收益。有些在應(yīng)確認(rèn)收入的情況下不確認(rèn)收入，如采用直接收款交貨方式銷(xiāo)售產(chǎn)品，已收到貨款并將發(fā)票賬單和提貨單全部交給對(duì)方，已符合收入確認(rèn)條件，卻將貨款記入“預(yù)收賬款”賬戶(hù)，延期反映收入；有些以收入直接沖減成本，即以“應(yīng)收賬款”或“銀行存款”賬戶(hù)與“庫(kù)存商品”賬戶(hù)對(duì)應(yīng)，不反映銷(xiāo)售業(yè)務(wù)；有些虛構(gòu)銷(xiāo)售退回，以偷梁換柱的假退貨方式（通過(guò)把款項(xiàng)支付給其他下屬服務(wù)公司，記入“其他應(yīng)付款”賬戶(hù)）截留收入少交稅金；有些對(duì)視同銷(xiāo)售業(yè)務(wù)不反映增值稅銷(xiāo)項(xiàng)稅額。

　　還需說(shuō)明的是，在現(xiàn)實(shí)中，這些會(huì)計(jì)報(bào)表粉飾的若干手段 ，常被多家上市公司分別運(yùn)用或組合運(yùn)用，也同時(shí)或相繼出現(xiàn)在一家上市公司年度財(cái)務(wù)報(bào)表的編制過(guò)程中。

　　三、上市公司財(cái)務(wù)報(bào)告舞弊的識(shí)別

　　上市公司的財(cái)務(wù)報(bào)告舞弊在曝光之前，往往有一些征兆（或稱(chēng)預(yù)警信號(hào)）出現(xiàn)，即很可能進(jìn)行財(cái)務(wù)報(bào)告舞弊的上市公司有如下特征和征兆：一是已兩年連續(xù)虧損，第三年經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)沒(méi)有得到根本改善，面臨暫?；蛲耸型{，或費(fèi)用的增長(zhǎng)速度快于收入的增長(zhǎng)速度，持續(xù)的經(jīng)營(yíng)虧損使企業(yè)面臨破產(chǎn)或被敵意收購(gòu)的威脅；二是經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~連年為負(fù)值，或雖然賬面盈利但沒(méi)有帶來(lái)充裕的現(xiàn)金流入，入不敷出，現(xiàn)金匱乏；三是存在重大的、不正常的關(guān)聯(lián)交易或極度復(fù)雜的交易；四是全行業(yè)虧損或行業(yè)過(guò)度競(jìng)爭(zhēng)，或當(dāng)年公司行業(yè)不景氣；五是公司的董事或管理層的個(gè)人財(cái)富與公司業(yè)績(jī)密切相關(guān)；六是公司治理結(jié)構(gòu)存在缺陷，管理層頻繁變動(dòng)；經(jīng)常更換會(huì)計(jì)師事務(wù)所等。鑒于這些特征和征兆，故應(yīng)主要從以下幾方面識(shí)別并預(yù)防上市公司的財(cái)務(wù)報(bào)告舞弊。

　?。ㄒ唬┱鐒e經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的真假

　　上市公司應(yīng)密切關(guān)注公司的主要生產(chǎn)設(shè)備是否嚴(yán)重閑置、生產(chǎn)車(chē)間是否停產(chǎn)、存貨數(shù)量是否大量增加等現(xiàn)象。如果這些現(xiàn)象單獨(dú)或同時(shí)存在，報(bào)告期經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)卻沒(méi)有相應(yīng)下降，則有業(yè)績(jī)作假的可能性。應(yīng)通過(guò)檢查可疑的賬簿記錄、記賬憑證、發(fā)票存根與發(fā)運(yùn)憑證來(lái)查明已入賬收入是否在同一期間已開(kāi)具發(fā)票并發(fā)貨；關(guān)注資產(chǎn)負(fù)債日后有無(wú)大額或連續(xù)的退貨，并查明這些退貨是否為年末集中“銷(xiāo)售”部分，從而識(shí)別公司是否提前確認(rèn)收入或虛構(gòu)收入。

　?。ǘ┓治隼麧?rùn)構(gòu)成比重

　　分析上市公司盈利時(shí)，要著重分析主營(yíng)業(yè)務(wù)占利潤(rùn)的比重，即看利潤(rùn)是否主要依靠主業(yè)的業(yè)績(jī)，而不是主要來(lái)源于非經(jīng)常損益項(xiàng)目；要深入分析上市公司在財(cái)務(wù)報(bào)表附注中列示的非經(jīng)常性損益的構(gòu)成和扣除非經(jīng)常損益后的凈利潤(rùn)，從而判斷公司利潤(rùn)的來(lái)源是否具有穩(wěn)定性，是否是依靠粉飾其他利潤(rùn)項(xiàng)目來(lái)增加業(yè)績(jī)的。

　?。ㄈ┥魑鲑Y產(chǎn)減值準(zhǔn)備

　　分析報(bào)表時(shí)，尤應(yīng)慎析上市公司資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的計(jì)提政策。一般而言，連續(xù)微盈且（或）近期有再融資目標(biāo)的上市公司經(jīng)常計(jì)提不足；而處于盈虧臨界和處于退市邊緣的上市公司有時(shí)會(huì)巨額計(jì)提。因此，對(duì)這類(lèi)業(yè)績(jī)指標(biāo)脆弱的上市公司，首先宜將其計(jì)提政策與同行業(yè)或者相關(guān)行業(yè)進(jìn)行橫向?qū)Ρ?，判斷是否有異常；再分析其?cái)務(wù)報(bào)告中是否對(duì)估計(jì)基礎(chǔ)和依據(jù)進(jìn)行詳細(xì)披露，從而識(shí)別上市公司是否在玩弄減值準(zhǔn)備計(jì)提游戲。

　　（四）關(guān)注虛擬資產(chǎn)項(xiàng)目

　　上市公司年報(bào)中的虛擬資產(chǎn)項(xiàng)目值得密切關(guān)注，若虛擬資產(chǎn)與正常資產(chǎn)相比比例較大，或虛擬資產(chǎn)增長(zhǎng)速度（或相對(duì)變化速度）波動(dòng)較大，則可能存在通過(guò)虛擬資產(chǎn)虛增利潤(rùn)。其特點(diǎn)是虛擬資產(chǎn)多記少攤。應(yīng)重點(diǎn)檢查各類(lèi)虛擬資產(chǎn)項(xiàng)目的明細(xì)賬，注意會(huì)計(jì)報(bào)表附注中虛擬資產(chǎn)確認(rèn)和攤銷(xiāo)的會(huì)計(jì)政策，要特別注意本年度增加較大和未予正常攤銷(xiāo)的項(xiàng)目。

　?。ㄎ澹┩敢曣P(guān)聯(lián)交易事項(xiàng)

　　上市公司利用關(guān)聯(lián)交易所產(chǎn)生的利潤(rùn)基本上都體現(xiàn)在“其他業(yè)務(wù)利潤(rùn)”、“投資收益”、“營(yíng)業(yè)外收入”和“財(cái)務(wù)費(fèi)用”等具體項(xiàng)目中。其識(shí)別方法為：1.計(jì)算各項(xiàng)目中關(guān)聯(lián)交易產(chǎn)生的盈利分別占項(xiàng)目總額的百分比和這些項(xiàng)目占企業(yè)利潤(rùn)總額的百分比，判斷企業(yè)盈利能力對(duì)關(guān)聯(lián)方企業(yè)的依賴(lài)程度；2.分析這些關(guān)聯(lián)交易的必要性和公正性。比如，交易價(jià)格是否以市場(chǎng)的公平交易為基礎(chǔ)，交易的市場(chǎng)價(jià)格是否存在非公允的方面，控制方對(duì)被控制方強(qiáng)制的內(nèi)部銷(xiāo)售價(jià)格等。同時(shí)，還應(yīng)向公司的主管工商部門(mén)了解上市公司包括驗(yàn)資報(bào)告、股權(quán)轉(zhuǎn)讓備案登記資料等在內(nèi)的相關(guān)材料，并應(yīng)特別查詢(xún)控股股東的工商登記資料，了解公司控制權(quán)的歸屬，以有效識(shí)別利用隱性關(guān)聯(lián)交易粉飾報(bào)表的行為。

　?。┙柚F(xiàn)金流量進(jìn)行分析

　　通過(guò)將經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、投資活動(dòng)和籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量分別與主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)、投資收益和凈利潤(rùn)進(jìn)行比較分析，以判斷利潤(rùn)的質(zhì)量。一般而言，沒(méi)有相應(yīng)的現(xiàn)金凈流量的利潤(rùn)，其質(zhì)量是不可靠的。如果企業(yè)的現(xiàn)金凈流量長(zhǎng)期低于凈利潤(rùn)，則意味著與高于現(xiàn)金凈流量的凈利潤(rùn)對(duì)應(yīng)的那部分資產(chǎn)可能屬于不能轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金流量的虛擬資產(chǎn)，公司很可能存在報(bào)表粉飾情況。

　　此外，還應(yīng)辨識(shí)差錯(cuò)更正，謹(jǐn)防魚(yú)目混珠。相關(guān)部門(mén)應(yīng)當(dāng)對(duì)故意混淆會(huì)計(jì)舞弊和會(huì)計(jì)差錯(cuò)的行徑，對(duì)頻繁發(fā)生重大會(huì)計(jì)差錯(cuò)的行為加強(qiáng)監(jiān)管，切實(shí)保護(hù)投資者不受會(huì)計(jì)差錯(cuò)和會(huì)計(jì)舞弊的侵害。

　　四、結(jié)束語(yǔ)

　　總而言之，財(cái)務(wù)報(bào)告信息使用者應(yīng)從多方面識(shí)別、防范上市公司的財(cái)務(wù)報(bào)告舞弊、粉飾行為，并需通過(guò)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和相關(guān)規(guī)范的不斷完善壓縮各種粉飾伎倆的空間。要改革現(xiàn)有關(guān)于上市、配股、停牌等的規(guī)定，建立一個(gè)包括貨幣指標(biāo)和實(shí)物指標(biāo)、財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)和生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)的多參數(shù)控制體系，以綜合衡量和測(cè)定公司財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)，公平、公正、公開(kāi)地確認(rèn)其上市資格和配股資格。令世人矚目的是，新《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》已于2007年1月1日起在上市公司率先實(shí)施。根據(jù)新的《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》以及該準(zhǔn)則的應(yīng)用指南，有超過(guò)700家上市公司的業(yè)績(jī)發(fā)生重大變化，雖然這些變化是由于會(huì)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)的變化而產(chǎn)生的，但不可否認(rèn)的是，新舊會(huì)計(jì)準(zhǔn)則銜接的過(guò)程中，也有上市公司利用這一過(guò)程操縱利潤(rùn)。因此，應(yīng)實(shí)施三大措施，遏制上市公司操縱利潤(rùn)：一是嚴(yán)格執(zhí)行非經(jīng)常性損益標(biāo)準(zhǔn)；二是財(cái)務(wù)指標(biāo)發(fā)生重大變化時(shí)，應(yīng)當(dāng)披露其會(huì)計(jì)原因；三是上市公司應(yīng)充分說(shuō)明其所選擇的會(huì)計(jì)政策的合理性。

　　還需說(shuō)明的是，正如本文第二大點(diǎn)中提及的，新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則在存貨計(jì)價(jià)及資產(chǎn)減值準(zhǔn)備等方面降低了上市公司操縱利潤(rùn)的空間，但又必須同時(shí)看到，新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則全面引入了公允價(jià)值屬性，并且給予了公司更大的自主權(quán)來(lái)調(diào)整其會(huì)計(jì)政策，有關(guān)債務(wù)重組、非貨幣性交易、無(wú)形資產(chǎn)開(kāi)發(fā)費(fèi)用處理和借款費(fèi)用資本化等準(zhǔn)則卻擴(kuò)大了上市公司利潤(rùn)操縱的空間。一些公司仍然可能在新準(zhǔn)則下繼續(xù)或更新手段來(lái)操縱利潤(rùn)、粉飾報(bào)表，故對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)告舞弊的識(shí)別和預(yù)防仍然是任重道遠(yuǎn)，需要人們繼續(xù)去關(guān)注、分析和遏制。