備受市場(chǎng)關(guān)注的上實(shí)系重組方案終于有了實(shí)質(zhì)性進(jìn)展。從6月18日因重大事項(xiàng)停牌到今日草案出爐，上實(shí)系三家上市公司上實(shí)醫(yī)藥、上海醫(yī)藥和中西藥業(yè)用了近四個(gè)月。

　　上海醫(yī)藥公告稱，本次重組包括三項(xiàng)交易：1、上海醫(yī)藥以換股方式吸收合并上實(shí)醫(yī)藥和中西藥業(yè)；2、上海醫(yī)藥向上海醫(yī)藥(集團(tuán))有限公司發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)；3、上海醫(yī)藥向上海上實(shí)(集團(tuán))有限公司發(fā)行股份募集資金、并以該等資金向上海實(shí)業(yè)控股有限公司購(gòu)買醫(yī)藥資產(chǎn)。三項(xiàng)交易均為不可分割的組成部分，其中任何事項(xiàng)未獲得所需的批準(zhǔn)或核準(zhǔn)，重大資產(chǎn)重組自始不生效。

　　上海醫(yī)藥擬以換股方式吸收合并上實(shí)醫(yī)藥和中西藥業(yè)，換股價(jià)格為上海醫(yī)藥11.83元/股；上實(shí)醫(yī)藥19.07元/股，由此確定換股比例為1:1.61；中西藥業(yè)的換股價(jià)格11.36元/股，由此確定1:0.96。上海醫(yī)藥擬向上藥集團(tuán)、上海上實(shí)非公開發(fā)行股份，發(fā)行價(jià)格為11.83元/股。上述換股價(jià)格、換股比例及發(fā)行價(jià)格尚須分別或共同經(jīng)上述三公司股東大會(huì)批準(zhǔn)。

　　為充分保護(hù)異議股東的合法權(quán)益，上海醫(yī)藥異議股東可以要求上海醫(yī)藥按照11.83元/股的價(jià)格回購(gòu)其所持異議股份。上海醫(yī)藥、上實(shí)醫(yī)藥及中西藥業(yè)一致同意賦予上實(shí)醫(yī)藥和中西藥業(yè)的全體股東現(xiàn)金選擇權(quán)，具有現(xiàn)金選擇權(quán)的股東可以全部或部分行使現(xiàn)金選擇權(quán)，行使選擇權(quán)的股份將按照上實(shí)醫(yī)藥及中西藥業(yè)的現(xiàn)金選擇權(quán)價(jià)格，分別為每股19.07元及11.36元換取現(xiàn)金，同時(shí)將相對(duì)應(yīng)的股份過戶給第三方。

　　公告顯示，在本次交易中，上實(shí)控股出于自身戰(zhàn)略發(fā)展的需要，擬通過行使現(xiàn)金選擇權(quán)全部轉(zhuǎn)讓其持有的上實(shí)醫(yī)藥股份，進(jìn)一步專注核心業(yè)務(wù)發(fā)展。公告還稱，本次重大資產(chǎn)重組涉及的資產(chǎn)及業(yè)務(wù)范圍大、牽涉面廣，本次交易完成后存續(xù)公司業(yè)務(wù)和管理整合到位尚需一定時(shí)間。