為完善全國銀行間債券市場做市商制度，提高市場流動性，促進市場價格發(fā)現(xiàn)，推動我國債券市場發(fā)展，中國人民銀行制定了《全國銀行間債券市場做市商管理規(guī)定》，現(xiàn)予公布。

　　中國人民銀行
二○○七年一月九日

全國銀行間債券市場做市商管理規(guī)定

　　第一條 為規(guī)范全國銀行間債券市場（以下簡稱銀行間市場）做市商做市業(yè)務，提高市場流動性，完善價格發(fā)現(xiàn)機制，推動我國債券市場快速發(fā)展，根據(jù)《中華人民共和國中國人民銀行法》制定本規(guī)定。

　　第二條 本規(guī)定所稱做市商是指經(jīng)中國人民銀行批準在銀行間市場開展做市業(yè)務，享有規(guī)定權(quán)利并承擔相應義務的金融機構(gòu)。

　　做市業(yè)務是指做市商在銀行間市場按照有關要求連續(xù)報出做市券種的現(xiàn)券買、賣雙邊價格，并按其報價與其他市場參與者達成交易的行為。

　　第三條 在中華人民共和國境內(nèi)依法設立的金融機構(gòu)申請成為做市商，應當具備以下條件：

　?。ㄒ唬┳再Y本或凈資本不少于12億元人民幣；

　?。ǘ┦袌霰憩F(xiàn)活躍，提交申請時上一年度的現(xiàn)券交易量排名前80位；

　?。ㄈ┨峤簧暾埱?，已在銀行間市場嘗試做市業(yè)務，具備必要的經(jīng)驗和能力；

　　（四）具有完善的內(nèi)部管理制度、操作規(guī)程和健全的內(nèi)部風險控制機制、激勵考核機制；

　?。ㄎ澹┯休^強的債券市場研究和分析能力；

　?。┫嚓P業(yè)務部門有5人以上的合格債券從業(yè)人員，崗位設置合理、職責明確；

　　（七）提交申請前2年沒有違法和重大違規(guī)行為；

　?。ò耍┲袊嗣胥y行規(guī)定的其他條件。

　　第四條 金融機構(gòu)申請成為做市商，應當向中國人民銀行提交以下材料：

　?。ㄒ唬┥暾垥?；

　?。ǘ稜I業(yè)執(zhí)照》（副本復印件）；

　?。ㄈ督鹑谠S可證》（副本復印件）；

　?。ㄋ模┳鍪袠I(yè)務的內(nèi)部管理制度和操作規(guī)程；

　　（五）相關業(yè)務部門情況簡介（包括人員構(gòu)成、崗位設置、職責劃分等）；

　　（六）提交申請前2年在銀行間市場活動情況的報告（包括做市業(yè)務嘗試情況總結(jié)）；

　　（七）經(jīng)注冊會計師審計的提交申請前2年的資產(chǎn)負債表、利潤分配表和現(xiàn)金流量表（復印件）；

　?。ò耍┨峤簧暾埱?年無違法和重大違規(guī)行為的書面說明；

　?。ň牛┲袊嗣胥y行要求報送的其他材料。

　　金融機構(gòu)應當對其提交材料的真實性、準確性、完整性負責，不得有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏。

　　第五條 中國人民銀行收到金融機構(gòu)的申請后，按照《中國人民銀行行政許可實施辦法》（中國人民銀行令〔2004〕第3號文印發(fā)）規(guī)定的程序進行審批。

　　第六條 做市商可享有以下權(quán)利：

　?。ㄒ唬┇@得在一級市場購買債券的便利；

　?。ǘ﹥?yōu)先成為國債、政府類開發(fā)金融機構(gòu)債券承銷團成員和公開市場業(yè)務一級交易商；

　　（三）獲得債券借貸便利；

　?。ㄋ模┇@得在銀行間市場進行產(chǎn)品創(chuàng)新的政策支持；

　?。ㄎ澹┩ㄟ^做市業(yè)務達成的現(xiàn)券交易和債券借貸交易享受交易手續(xù)費和結(jié)算手續(xù)費優(yōu)惠；

　?。┇@取全國銀行間同業(yè)拆借中心（以下簡稱同業(yè)中心）實時提供的報價數(shù)據(jù)、成交數(shù)據(jù)等信息便利。

　　第七條 做市商應當履行以下義務：

　?。ㄒ唬┟考易鍪猩檀_定的做市券種總數(shù)應當不少于6種，且最終確定的做市券種應當包括政府債券、政府類開發(fā)金融機構(gòu)債券和非政府信用債券3種類型；

　?。ǘ┳鍪腥N的期限應當至少包括0-1年、1-3年、3-5年、5-7年和7年以上等5個待償期類型中的4個；

　?。ㄈ┳鍪猩桃坏┐_定做市券種后，當日不能變更，且應當對所選定的做市券種進行連續(xù)雙邊報價，雙邊報價空白時間不能超過30分鐘；

　?。ㄋ模┳鍪腥N單筆最小報價數(shù)量為面值100萬元人民幣。

　　因異常情況無法履行上述義務時，做市商應當及時向中國人民銀行書面報告并說明原因。

　　第八條 做市商的雙邊報價應當是實價，且其雙邊報價價差應當處于市場合理范圍。

　　第九條 做市商應當于每個季度結(jié)束后的10個工作日內(nèi)向中國人民銀行提交該季度債券市場分析及本機構(gòu)債券交易、做市情況的書面報告。

　　第十條 做市商不得操縱市場。做市商操縱市場給投資者造成損失的，應當依法承擔賠償責任。

　　第十一條 銀行間市場自律組織每半年通過中國人民銀行網(wǎng)站等信息平臺對做市商的有關做市情況進行公告，內(nèi)容包括做市券種數(shù)量、做市報價總量、做市成交情況等。

　　第十二條 銀行間市場自律組織定期對做市商的做市業(yè)務進行考評，考評情況通過中國人民銀行網(wǎng)站等信息平臺公布。

　　中國人民銀行根據(jù)考評情況定期對做市商進行調(diào)整。

　　第十三條 做市商開展做市業(yè)務、非做市商嘗試做市業(yè)務應當通過同業(yè)中心的交易系統(tǒng)進行。同業(yè)中心應當完善交易系統(tǒng)，為做市業(yè)務的開展提供技術支持。

　　第十四條 同業(yè)中心應當根據(jù)本規(guī)定制定做市業(yè)務操作規(guī)程，報中國人民銀行備案后實施。

　　同業(yè)中心和中央國債登記結(jié)算有限責任公司應當對做市商通過做市業(yè)務達成的現(xiàn)券交易和債券借貸交易制定手續(xù)費優(yōu)惠細則，報中國人民銀行備案后實施。

　　第十五條 中國人民銀行有權(quán)對做市商的做市業(yè)務進行檢查監(jiān)督。

　　第十六條 做市商等機構(gòu)違反本規(guī)定的，由中國人民銀行按照《中華人民共和國中國人民銀行法》第四十六條的規(guī)定予以處罰。

　　第十七條 本規(guī)定由中國人民銀行負責解釋。

　　第十八條 本規(guī)定自2007年2月1日起施行。《中國人民銀行關于規(guī)范和支持銀行間債券市場雙邊報價業(yè)務有關問題的通知》（銀發(fā)〔2001〕75號）、中國人民銀行貨政司《關于調(diào)整雙邊報價商最大報價價差和最小報價金額的通知》（銀貨政〔2002〕43號）同時廢止。