證券市場資信評級業(yè)務(wù)管理暫行辦法

中國證券監(jiān)督管理委員會令第50號

頒布時間：2007-08-24 08:54:47.000　發(fā)文單位：中國證券監(jiān)督管理委員會

　　《證券市場資信評級業(yè)務(wù)管理暫行辦法》已經(jīng)2007年3月23日中國證券監(jiān)督管理委員會第202次主席辦公會議審議通過，現(xiàn)予發(fā)布，自2007年9月1日起施行。

　　主　席　尚福林
二○○七年八月二十四日

證券市場資信評級業(yè)務(wù)管理暫行辦法

　　目　　錄

　　第一章　總　　則

　　第二章　業(yè)務(wù)許可

　　第三章　業(yè)務(wù)規(guī)則

　　第四章　監(jiān)督管理

　　第五章　法律責任

　　第六章　附　　則

　　第一章　總　　則

　　第一條　為了促進證券市場資信評級業(yè)務(wù)規(guī)范發(fā)展，提高證券市場的效率和透明度，保護投資者的合法權(quán)益和社會公共利益，依據(jù)《證券法》，制定本辦法。

　　第二條　資信評級機構(gòu)從事證券市場資信評級業(yè)務(wù)（以下簡稱證券評級業(yè)務(wù)），應(yīng)當依照本辦法的規(guī)定，向中國證券監(jiān)督管理委員會（以下簡稱中國證監(jiān)會）申請取得證券評級業(yè)務(wù)許可。未取得中國證監(jiān)會的證券評級業(yè)務(wù)許可，任何單位和個人不得從事證券評級業(yè)務(wù)。

　　本辦法所稱證券評級業(yè)務(wù)，是指對下列評級對象開展資信評級服務(wù)：

　?。ㄒ唬┲袊C監(jiān)會依法核準發(fā)行的債券、資產(chǎn)支持證券以及其他固定收益或者債務(wù)型結(jié)構(gòu)性融資證券；

　　（二）在證券交易所上市交易的債券、資產(chǎn)支持證券以及其他固定收益或者債務(wù)型結(jié)構(gòu)性融資證券，國債除外；

　?。ㄈ┍究畹冢ㄒ唬╉椇偷冢ǘ╉椧?guī)定的證券的發(fā)行人、上市公司、非上市公眾公司、證券公司、證券投資基金管理公司；

　?。ㄋ模┲袊C監(jiān)會規(guī)定的其他評級對象。

　　第三條　取得中國證監(jiān)會證券評級業(yè)務(wù)許可的資信評級機構(gòu)（以下簡稱證券評級機構(gòu)），從事證券評級業(yè)務(wù)，應(yīng)當遵循獨立、客觀、公正的原則。

　　第四條　證券評級機構(gòu)從事證券評級業(yè)務(wù)，應(yīng)當遵循一致性原則，對同一類評級對象評級，或者對同一評級對象跟蹤評級，應(yīng)當采用一致的評級標準和工作程序。評級標準有調(diào)整的，應(yīng)當充分披露。

　　第五條　證券評級機構(gòu)從事證券評級業(yè)務(wù)，應(yīng)當制定科學的評級方法和完善的質(zhì)量控制制度，遵守行業(yè)規(guī)范、職業(yè)道德和業(yè)務(wù)規(guī)則，勤勉盡責，審慎分析。

　　第六條　中國證監(jiān)會及其派出機構(gòu)依法對證券評級業(yè)務(wù)活動進行監(jiān)督管理。

　　中國證券業(yè)協(xié)會依法對證券評級業(yè)務(wù)活動進行自律管理。

　　第二章　業(yè)務(wù)許可

　　第七條　申請證券評級業(yè)務(wù)許可的資信評級機構(gòu)，應(yīng)當具備下列條件：

　　（一）具有中國法人資格，實收資本與凈資產(chǎn)均不少于人民幣2000萬元；

　　（二）具有符合本辦法規(guī)定的高級管理人員不少于3人；具有證券從業(yè)資格的評級從業(yè)人員不少于20人，其中包括具有3年以上資信評級業(yè)務(wù)經(jīng)驗的評級從業(yè)人員不少于10人，具有中國注冊會計師資格的評級從業(yè)人員不少于3人；

　?。ㄈ┚哂薪∪疫\行良好的內(nèi)部控制機制和管理制度；

　?。ㄋ模┚哂型晟频臉I(yè)務(wù)制度，包括信用等級劃分及定義、評級標準、評級程序、評級委員會制度、評級結(jié)果公布制度、跟蹤評級制度、信息保密制度、證券評級業(yè)務(wù)檔案管理制度等；

　?。ㄎ澹┳罱?年未受到刑事處罰，最近3年未因違法經(jīng)營受到行政處罰，不存在因涉嫌違法經(jīng)營、犯罪正在被調(diào)查的情形；

　?。┳罱?年在稅務(wù)、工商、金融等行政管理機關(guān)，以及自律組織、商業(yè)銀行等機構(gòu)無不良誠信記錄；

　?。ㄆ撸┲袊C監(jiān)會基于保護投資者、維護社會公共利益規(guī)定的其他條件。

　　第八條　資信評級機構(gòu)負責證券評級業(yè)務(wù)的高級管理人員，應(yīng)當具備下列條件：

　　（一）取得證券從業(yè)資格；

　　（二）熟悉資信評級業(yè)務(wù)有關(guān)的專業(yè)知識、法律知識，具備履行職責所需要的經(jīng)營管理能力和組織協(xié)調(diào)能力，且通過證券評級業(yè)務(wù)高級管理人員資質(zhì)測試；

　?。ㄈo《公司法》、《證券法》規(guī)定的禁止任職情形；

　　（四）未被金融監(jiān)管機構(gòu)采取市場禁入措施，或者禁入期已滿；

　?。ㄎ澹┳罱?年未因違法經(jīng)營受到行政處罰，不存在因涉嫌違法經(jīng)營、犯罪正在被調(diào)查的情形；

　　（六）正直誠實，品行良好，最近3年在稅務(wù)、工商、金融等行政管理機關(guān)，以及自律組織、商業(yè)銀行等機構(gòu)無不良誠信記錄。

　　境外人士擔任前款規(guī)定職務(wù)的，還應(yīng)當在中國境內(nèi)或者香港、澳門等地區(qū)工作不少于3年。

　　第九條　申請證券評級業(yè)務(wù)許可的資信評級機構(gòu)，應(yīng)當向中國證監(jiān)會提交下列材料：

　　（一）申請報告；

　?。ǘ┢髽I(yè)法人營業(yè)執(zhí)照復印件；

　?。ㄈ┕菊鲁蹋?/p>

　?。ㄋ模┕蓶|名冊及其出資額、出資方式、出資比例、背景材料，股東之間是否存在關(guān)聯(lián)關(guān)系的說明；

　　（五）經(jīng)具有證券、期貨相關(guān)業(yè)務(wù)資格的會計師事務(wù)所審計的財務(wù)報告；

　?。└呒壒芾砣藛T和評級從業(yè)人員情況的說明及其證明文件；

　?。ㄆ撸﹥?nèi)部控制機制、管理制度及其實施情況的說明；

　　（八）業(yè)務(wù)制度及其實施情況的說明；

　　（九）中國證監(jiān)會規(guī)定的其他材料。

　　第十條　中國證監(jiān)會依照法定條件和程序，根據(jù)審慎監(jiān)管的原則，并充分考慮市場發(fā)展和行業(yè)公平競爭的需要，對資信評級機構(gòu)的證券評級業(yè)務(wù)許可申請進行審查、作出決定。

　　第三章　業(yè)務(wù)規(guī)則

　　第十一條　證券評級機構(gòu)應(yīng)當自取得證券評級業(yè)務(wù)許可之日起20日內(nèi)，將其信用等級劃分及定義、評級方法、評級程序報中國證券業(yè)協(xié)會備案，并通過中國證券業(yè)協(xié)會網(wǎng)站、本機構(gòu)網(wǎng)站及其他公眾媒體向社會公告。

　　信用等級劃分及定義、評級方法和評級程序有調(diào)整的，應(yīng)當及時備案、公告。

　　第十二條　證券評級機構(gòu)與評級對象存在下列利害關(guān)系的，不得受托開展證券評級業(yè)務(wù)：

　　（一）證券評級機構(gòu)與受評級機構(gòu)或者受評級證券發(fā)行人為同一實際控制人所控制；

　　（二）同一股東持有證券評級機構(gòu)、受評級機構(gòu)或者受評級證券發(fā)行人的股份均達到5%以上；

　?。ㄈ┦茉u級機構(gòu)或者受評級證券發(fā)行人及其實際控制人直接或者間接持有證券評級機構(gòu)股份達到5%以上；

　?。ㄋ模┳C券評級機構(gòu)及其實際控制人直接或者間接持有受評級證券發(fā)行人或者受評級機構(gòu)股份達到5%以上；

　?。ㄎ澹┳C券評級機構(gòu)及其實際控制人在開展證券評級業(yè)務(wù)之前6個月內(nèi)買賣受評級證券；

　?。┲袊C監(jiān)會基于保護投資者、維護社會公共利益認定的其他情形。

　　第十三條　證券評級機構(gòu)應(yīng)當建立回避制度。證券評級機構(gòu)評級委員會委員及評級從業(yè)人員在開展證券評級業(yè)務(wù)期間有下列情形之一的，應(yīng)當回避：

　?。ㄒ唬┍救?、直系親屬持有受評級機構(gòu)或者受評級證券發(fā)行人的股份達到5%以上，或者是受評級機構(gòu)、受評級證券發(fā)行人的實際控制人；

　?。ǘ┍救恕⒅毕涤H屬擔任受評級機構(gòu)或者受評級證券發(fā)行人的董事、監(jiān)事和高級管理人員；

　?。ㄈ┍救?、直系親屬擔任受評級機構(gòu)或者受評級證券發(fā)行人聘任的會計師事務(wù)所、律師事務(wù)所、財務(wù)顧問等證券服務(wù)機構(gòu)的負責人或者項目簽字人；

　?。ㄋ模┍救?、直系親屬持有受評級證券或者受評級機構(gòu)發(fā)行的證券金額超過50萬元，或者與受評級機構(gòu)、受評級證券發(fā)行人發(fā)生累計超過50萬元的交易；

　?。ㄎ澹┲袊C監(jiān)會認定的足以影響?yīng)毩?、客觀、公正原則的其他情形。

　　第十四條　證券評級機構(gòu)應(yīng)當建立清晰合理的組織結(jié)構(gòu)，合理劃分內(nèi)部機構(gòu)職能，建立健全防火墻制度，從事證券評級業(yè)務(wù)的業(yè)務(wù)部門應(yīng)當與其他業(yè)務(wù)部門保持獨立。

　　證券評級機構(gòu)的人員考核和薪酬制度，不得影響評級從業(yè)人員依據(jù)獨立、客觀、公正、一致性的原則開展業(yè)務(wù)。

　　證券評級機構(gòu)應(yīng)當指定專人對證券評級業(yè)務(wù)的合法合規(guī)性進行檢查，并向注冊地中國證監(jiān)會派出機構(gòu)報告。

　　第十五條　證券評級機構(gòu)開展證券評級業(yè)務(wù)，應(yīng)當成立項目組，項目組組長應(yīng)當具有證券從業(yè)資格且從事資信評級業(yè)務(wù)3年以上。

　　項目組對評級對象進行考察、分析，形成初評報告，并對所依據(jù)的文件資料內(nèi)容的真實性、準確性、完整性進行核查和驗證。

　　第十六條　證券評級機構(gòu)應(yīng)當建立評級委員會制度，評級委員會是確定評級對象信用等級的最高機構(gòu)。

　　評級委員會對項目組提交的初評報告進行審查，作出決議，確定信用等級。

　　第十七條　證券評級機構(gòu)應(yīng)當建立復評制度。證券評級機構(gòu)接受委托開展證券評級業(yè)務(wù)，在確定信用等級后，應(yīng)當將信用等級告知受評級機構(gòu)或者受評級證券發(fā)行人。受評級機構(gòu)或者受評級證券發(fā)行人對信用等級有異議的，可以申請復評一次。

　　證券評級機構(gòu)受理復評申請的，應(yīng)當召開評級委員會會議重新進行審查，作出決議，確定最終信用等級。

　　第十八條　證券評級機構(gòu)應(yīng)當建立評級結(jié)果公布制度。

　　評級結(jié)果應(yīng)當包括評級對象的信用等級和評級報告。評級報告應(yīng)當采用簡潔、明了的語言，對評級對象的信用等級做出明確解釋，并由符合本辦法規(guī)定的高級管理人員簽字。

　　第十九條　證券評級機構(gòu)應(yīng)當建立跟蹤評級制度。證券評級機構(gòu)應(yīng)當在對評級對象出具的首次評級報告中，明確規(guī)定跟蹤評級事項。在評級對象有效存續(xù)期間，證券評級機構(gòu)應(yīng)當持續(xù)跟蹤評級對象的政策環(huán)境、行業(yè)風險、經(jīng)營策略、財務(wù)狀況等因素的重大變化，及時分析該變化對評級對象信用等級的影響，出具定期或者不定期跟蹤評級報告。

　　第二十條　受評級機構(gòu)或者受評級證券發(fā)行人對其委托的證券評級機構(gòu)出具的評級報告有異議，另行委托其他證券評級機構(gòu)出具評級報告的，原受托證券評級機構(gòu)與現(xiàn)受托證券評級機構(gòu)應(yīng)當同時公布評級結(jié)果。

　　第二十一條　證券評級機構(gòu)應(yīng)當采用有效的統(tǒng)計方法，對評級結(jié)果的準確性和穩(wěn)定性進行驗證，并將統(tǒng)計結(jié)果通過中國證券業(yè)協(xié)會網(wǎng)站和本機構(gòu)網(wǎng)站向社會公告。

　　第二十二條　證券評級機構(gòu)應(yīng)當建立證券評級業(yè)務(wù)信息保密制度。對于在開展證券評級業(yè)務(wù)活動中知悉的國家秘密、商業(yè)秘密和個人隱私，證券評級機構(gòu)及其從業(yè)人員應(yīng)當依法履行保密義務(wù)。

　　第二十三條　證券評級機構(gòu)應(yīng)當建立證券評級業(yè)務(wù)檔案管理制度。業(yè)務(wù)檔案應(yīng)當包括受托開展證券評級業(yè)務(wù)的委托書、出具評級報告所依據(jù)的原始資料、工作底稿、初評報告、評級報告、評級委員會表決意見及會議記錄、跟蹤評級資料、跟蹤評級報告等。

　　業(yè)務(wù)檔案應(yīng)當保存到評級合同期滿后5年，或者評級對象存續(xù)期滿后5年。業(yè)務(wù)檔案的保存期限不得少于10年。

　　第二十四條　證券評級機構(gòu)應(yīng)當建立證券評級從業(yè)人員和管理人員的培訓制度，開展培訓活動，采取有效措施提高人員的職業(yè)道德和業(yè)務(wù)水平。

　　第四章　監(jiān)督管理

　　第二十五條　證券評級機構(gòu)的董事、監(jiān)事和高級管理人員以及評級從業(yè)人員不得以任何方式在受評級機構(gòu)或者受評級證券發(fā)行人兼職。

　　第二十六條　證券評級機構(gòu)的董事、監(jiān)事和高級管理人員不得投資其他證券評級機構(gòu)。

　　第二十七條　證券評級機構(gòu)應(yīng)當在下列事項發(fā)生變更之日起5個工作日內(nèi)，報注冊地中國證監(jiān)會派出機構(gòu)備案：

　?。ㄒ唬C構(gòu)名稱、住所；

　　（二）董事、監(jiān)事、高級管理人員；

　?。ㄈ嶋H控制人、持股5%以上股權(quán)的股東；

　　（四）內(nèi)部控制機制與管理制度、業(yè)務(wù)制度；

　?。ㄎ澹┲袊C監(jiān)會規(guī)定的其他事項。

　　第二十八條　證券評級機構(gòu)不得涂改、倒賣、出租、出借證券評級業(yè)務(wù)許可證，或者以其他形式非法轉(zhuǎn)讓證券評級業(yè)務(wù)許可證。

　　第二十九條　證券評級機構(gòu)不得為他人提供融資或者擔保。

　　證券評級機構(gòu)的實際控制人、股東、董事、監(jiān)事、高級管理人員應(yīng)當遵紀守法，不得從事?lián)p害證券評級機構(gòu)及其評級對象合法權(quán)益的活動。

　　第三十條　證券評級機構(gòu)應(yīng)當在每一會計年度結(jié)束之日起4個月內(nèi)，向注冊地中國證監(jiān)會派出機構(gòu)報送年度報告。年度報告應(yīng)當包括本機構(gòu)的基本情況、經(jīng)營情況、經(jīng)具有證券期貨相關(guān)業(yè)務(wù)資格的會計師事務(wù)所審計的財務(wù)會計報告、重大訴訟事項、評級結(jié)果的準確性和穩(wěn)定性統(tǒng)計情況等內(nèi)容。證券評級機構(gòu)的董事和高級管理人員應(yīng)當對年度報告簽署書面確認意見；對報告內(nèi)容持有異議的，應(yīng)當注明意見和理由。

　　證券評級機構(gòu)應(yīng)當在每個季度結(jié)束之日起10個工作日內(nèi)，向注冊地中國證監(jiān)會派出機構(gòu)報送包含經(jīng)營情況、財務(wù)數(shù)據(jù)等內(nèi)容的季度報告。

　　發(fā)生影響或者可能影響本機構(gòu)經(jīng)營管理的重大事件時，證券評級機構(gòu)應(yīng)當立即向注冊地中國證監(jiān)會派出機構(gòu)報送臨時報告，說明事件的起因、目前的狀態(tài)和可能產(chǎn)生的后果。

　　第三十一條　中國證監(jiān)會派出機構(gòu)應(yīng)當對證券評級機構(gòu)內(nèi)部控制、管理制度、經(jīng)營運作、風險狀況、從業(yè)活動、財務(wù)狀況等進行非現(xiàn)場檢查或者現(xiàn)場檢查。

　　證券評級機構(gòu)及其有關(guān)人員應(yīng)當配合檢查，提供的信息、資料應(yīng)當真實、準確、完整。

　　第三十二條　證券評級機構(gòu)及從業(yè)人員違反本辦法規(guī)定的，中國證監(jiān)會派出機構(gòu)應(yīng)當向證券評級機構(gòu)發(fā)出警示函，對責任人或者高級管理人員進行監(jiān)管談話，責令限期整改。

　　證券評級機構(gòu)逾期未改正的，中國證監(jiān)會可以不受理由其出具的評級報告。

　　第三十三條　證券評級機構(gòu)不再符合證券評級業(yè)務(wù)許可條件的，應(yīng)當立即向注冊地中國證監(jiān)會派出機構(gòu)書面報告并依法進行公告。中國證監(jiān)會派出機構(gòu)應(yīng)當責令限期整改，整改期間不得從事證券評級業(yè)務(wù)。期限屆滿仍不符合條件的，中國證監(jiān)會依法撤銷證券評級業(yè)務(wù)許可。

　　證券評級機構(gòu)的高級管理人員不符合規(guī)定條件的，應(yīng)當限期更換。逾期未更換的，中國證監(jiān)會派出機構(gòu)應(yīng)當責令證券評級機構(gòu)整改，整改期間不得從事證券評級業(yè)務(wù)。

　　第三十四條　證券評級機構(gòu)應(yīng)當加入中國證券業(yè)協(xié)會。

　　中國證券業(yè)協(xié)會應(yīng)當制定證券評級機構(gòu)的自律準則和執(zhí)業(yè)規(guī)范，對違反自律準則和執(zhí)業(yè)規(guī)范的行為給予紀律處分。

　　中國證券業(yè)協(xié)會應(yīng)當建立證券評級機構(gòu)及其從業(yè)人員從事證券評級業(yè)務(wù)的資料庫和誠信檔案。

　　第五章　法律責任

　　第三十五條　未取得中國證監(jiān)會的證券評級業(yè)務(wù)許可，擅自從事證券評級業(yè)務(wù)的，依照《證券法》第二百二十六條第二款的規(guī)定處理。

　　第三十六條　證券評級機構(gòu)及其從業(yè)人員未勤勉盡責，出具的文件有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏的，依照《證券法》第二百二十三條的規(guī)定處理。

　　第三十七條　證券評級機構(gòu)的從業(yè)人員，故意提供虛假資料，誘騙投資者買賣證券的，依照《證券法》第二百條的規(guī)定處理。

　　第三十八條　違反本辦法規(guī)定，聘任不具備任職條件、證券從業(yè)資格的人員的，依照《證券法》第一百九十八條的規(guī)定處理。

　　第三十九條　證券評級機構(gòu)未按照本辦法規(guī)定保存有關(guān)文件和資料的，依照《證券法》第二百二十五條的規(guī)定處理。

　　第四十條　利用證券評級業(yè)務(wù)進行內(nèi)幕交易的，依照《證券法》第二百零二條的規(guī)定處理。

　　第四十一條　證券評級機構(gòu)有下列行為之一的，責令改正，給予警告，并處以1萬元以上3萬元以下的罰款；對直接負責的主管人員和其他直接責任人員給予警告，并處以1萬元以上3萬元以下的罰款；情節(jié)嚴重或者拒不改正的，依照《證券法》第二百二十六條第三款的規(guī)定處理：