一、公允價(jià)值計(jì)量
▲ 準(zhǔn)則變化：國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中規(guī)定，如果采用公允價(jià)值模式，可能會(huì)涉及到對(duì)資產(chǎn)的評(píng)估和重估，有的具體會(huì)計(jì)準(zhǔn)則甚至直接要求由專(zhuān)業(yè)評(píng)估師進(jìn)行評(píng)估。隨著我國(guó)新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則開(kāi)始實(shí)施后，在金融工具、投資性房地產(chǎn)、非同一控制下的企業(yè)合并、融資租賃、債務(wù)重組和非貨幣性交易等會(huì)計(jì)計(jì)量方面，都將運(yùn)用到公允價(jià)值。
▲ 評(píng)估需求：公允價(jià)值計(jì)量雖然具有許多優(yōu)點(diǎn)，但也具有數(shù)據(jù)資料不易獲得，計(jì)量過(guò)程主觀(guān)隨意性較大，得出的信息不夠可靠等缺點(diǎn)，這給評(píng)估界帶來(lái)了很大的發(fā)展機(jī)遇，評(píng)估機(jī)構(gòu)和評(píng)估師可以為需要得出公允價(jià)值的客戶(hù)提供專(zhuān)業(yè)的公允價(jià)值評(píng)估服務(wù)，使評(píng)估直接服務(wù)于會(huì)計(jì)。
▲ 注意事項(xiàng)：資產(chǎn)評(píng)估價(jià)值類(lèi)型是資產(chǎn)評(píng)估結(jié)果質(zhì)的規(guī)定，即價(jià)值含義。根據(jù)國(guó)際評(píng)估準(zhǔn)則，價(jià)值類(lèi)型中的市場(chǎng)價(jià)值是指：“評(píng)估基準(zhǔn)日，自愿的買(mǎi)賣(mài)雙方在知情、謹(jǐn)慎、非強(qiáng)迫的情況下通過(guò)公平交易資產(chǎn)所獲得的預(yù)期價(jià)值。”盡管市場(chǎng)價(jià)值的定義與公允價(jià)值定義很接近、很相似，但二者并不是相同的概念。公允價(jià)值應(yīng)該是一個(gè)范圍的界定，具體來(lái)說(shuō)，市場(chǎng)價(jià)值是公允價(jià)值，但公允價(jià)值并非只是市場(chǎng)價(jià)值。因此評(píng)估師必須理解公允價(jià)值的概念，研究資產(chǎn)的狀態(tài)和交易條件，據(jù)以確定評(píng)估的價(jià)值類(lèi)型，并對(duì)具體價(jià)值類(lèi)型的評(píng)估結(jié)論是否符合公允價(jià)值計(jì)量做出判斷。
▲ 目標(biāo)客戶(hù)：由于目前上市公司和中央國(guó)有企業(yè)已經(jīng)開(kāi)始使用新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，所以我們應(yīng)加強(qiáng)對(duì)該類(lèi)客戶(hù)公允價(jià)值評(píng)估需要的挖掘，同時(shí)，注冊(cè)會(huì)計(jì)師也會(huì)為回避審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)，建議客戶(hù)聘請(qǐng)專(zhuān)業(yè)評(píng)估師獨(dú)立評(píng)估的需求，我們也應(yīng)加強(qiáng)與證券業(yè)資質(zhì)會(huì)計(jì)師事務(wù)所的合作。
二、融資租入固定資產(chǎn)
▲ 準(zhǔn)則變化：資產(chǎn)是指企業(yè)過(guò)去的交易或者事項(xiàng)形成的、由企業(yè)擁有或者控制的、預(yù)期會(huì)給企業(yè)帶來(lái)經(jīng)濟(jì)利益的資源。融資租入固定資產(chǎn)，租入方已實(shí)質(zhì)上控制了資源，雖然原準(zhǔn)則就已要求承租方應(yīng)將融資租入資產(chǎn)確認(rèn)為租入企業(yè)的資產(chǎn)，但原準(zhǔn)則規(guī)范的融資租入資產(chǎn)的賬面價(jià)值并不包含初始直接費(fèi)用，且入賬價(jià)值遵循最低租賃付款額現(xiàn)值與原賬面價(jià)值孰低原則。在新準(zhǔn)則條件下，首先將融資租入資產(chǎn)的初始直接費(fèi)用作為賬面價(jià)值的構(gòu)成內(nèi)容，其次，其入賬價(jià)值遵循最低租賃付款額現(xiàn)值與公允價(jià)值孰低原則。
▲ 評(píng)估需求：在確定融資租入資產(chǎn)的公允價(jià)值過(guò)程中，不僅受具體的契約制約，必要時(shí)還應(yīng)結(jié)合承租方的實(shí)際狀況，對(duì)廉價(jià)購(gòu)買(mǎi)選擇權(quán)的取舍做出進(jìn)一步的分析預(yù)測(cè)，對(duì)租賃合同中關(guān)于租賃期屆滿(mǎn)時(shí)租賃物的處置方式的影響進(jìn)行分析，要注意融資租入價(jià)值類(lèi)型和長(zhǎng)期應(yīng)付款的構(gòu)成是否匹配，還要考慮直接租賃、回租、轉(zhuǎn)租賃、代理租賃和衡平租賃等不同融資租賃業(yè)務(wù)方式對(duì)融資租入固定資產(chǎn)價(jià)值的影響，另外還要對(duì)未確認(rèn)融資費(fèi)用和未實(shí)現(xiàn)融資收益進(jìn)行評(píng)估，綜合考慮各種因素，評(píng)定估算出公允價(jià)值，以體現(xiàn)其融資租賃的“實(shí)質(zhì)”。
▲ 目標(biāo)客戶(hù)：所有資產(chǎn)中有較多融資租入資產(chǎn)的企業(yè)。
三、資產(chǎn)組
▲ 準(zhǔn)則變化：《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第8號(hào)——資產(chǎn)減值》(以下簡(jiǎn)稱(chēng)“新《資產(chǎn)減值》準(zhǔn)則”)導(dǎo)入了資產(chǎn)組的概念。如果企業(yè)難以對(duì)單項(xiàng)資產(chǎn)的可收回金額進(jìn)行估計(jì)，應(yīng)當(dāng)按照該資產(chǎn)所屬的資產(chǎn)組為基礎(chǔ)確定資產(chǎn)組的可收回金額。
▲ 評(píng)估需求：新《資產(chǎn)減值》準(zhǔn)則中資產(chǎn)組的運(yùn)用，對(duì)資產(chǎn)評(píng)估帶來(lái)了一些啟發(fā)，有利于充實(shí)資產(chǎn)評(píng)估的技術(shù)路線(xiàn)和思維模式。資產(chǎn)組在資產(chǎn)評(píng)估中的引入和運(yùn)用，可以在一定程度上規(guī)避成本加和法的缺點(diǎn)。在成本加和法對(duì)企業(yè)價(jià)值進(jìn)行評(píng)估過(guò)程中，人為地將共同發(fā)生作用共同帶來(lái)現(xiàn)金流的資產(chǎn)組合分拆為按實(shí)物形態(tài)體現(xiàn)的單項(xiàng)資產(chǎn)，然后對(duì)這些單項(xiàng)資產(chǎn)進(jìn)行分別評(píng)估，在這些單項(xiàng)資產(chǎn)的市場(chǎng)價(jià)值不易單獨(dú)獲取時(shí)，這些單項(xiàng)資產(chǎn)的評(píng)估值準(zhǔn)確性就要面臨考驗(yàn)。而資產(chǎn)組在資產(chǎn)評(píng)估中的引入和運(yùn)用，可以有效地解決資產(chǎn)組合的分拆評(píng)估準(zhǔn)確性問(wèn)題，是成本加和法評(píng)估向企業(yè)價(jià)值評(píng)估的一種過(guò)渡。
▲ 目標(biāo)客戶(hù)：以前一些企業(yè)在處置設(shè)備等資產(chǎn)中，由于沒(méi)有引入資產(chǎn)組而無(wú)準(zhǔn)則依據(jù)進(jìn)行減值或增值評(píng)估的情況可以避免。另外，對(duì)于一些具有較多特殊專(zhuān)用設(shè)備，無(wú)法在評(píng)估時(shí)逐臺(tái)定價(jià)的企業(yè)，可在評(píng)估時(shí)可采用資產(chǎn)組的評(píng)估方式解決。可以加強(qiáng)對(duì)技術(shù)密集型企業(yè)的評(píng)估需求挖掘。
四、引入價(jià)值類(lèi)型理念，服務(wù)多種評(píng)估目的
▲ 準(zhǔn)則變化：評(píng)估結(jié)論的價(jià)值類(lèi)型理論是國(guó)際評(píng)估界近年來(lái)一直倡導(dǎo)的評(píng)估理念，其內(nèi)涵是展示評(píng)估結(jié)論的形成基礎(chǔ)和適用條件，促使評(píng)估結(jié)論與評(píng)估目的相結(jié)合。新準(zhǔn)則中，細(xì)化了價(jià)值類(lèi)型的選擇、使用和定義方面的規(guī)定，特別是針對(duì)評(píng)估行業(yè)面臨的幾種特定目的評(píng)估業(yè)務(wù)確立了適用的價(jià)值類(lèi)型，如以財(cái)務(wù)報(bào)告為目的的評(píng)估業(yè)務(wù)、以稅收為目的的評(píng)估業(yè)務(wù)、以抵(質(zhì))押為目的的評(píng)估業(yè)務(wù)、以訴訟為目的的評(píng)估業(yè)務(wù)等。同時(shí)，評(píng)估準(zhǔn)則對(duì)評(píng)估結(jié)論的表現(xiàn)形式做出了創(chuàng)新性規(guī)定，改變以單一數(shù)值表示評(píng)估結(jié)論的做法，認(rèn)可以區(qū)間值表示評(píng)估結(jié)論的方式。評(píng)估程序準(zhǔn)則、機(jī)器設(shè)備評(píng)估準(zhǔn)則和不動(dòng)產(chǎn)評(píng)估準(zhǔn)則等項(xiàng)目中認(rèn)可了抽樣方式，對(duì)現(xiàn)場(chǎng)調(diào)查階段的抽樣方式做出了規(guī)定。
▲ 評(píng)估需求：我國(guó)資產(chǎn)評(píng)估行業(yè)過(guò)去主要服務(wù)于國(guó)有企業(yè)改革，作為評(píng)估結(jié)果的評(píng)估報(bào)告規(guī)范完全是根據(jù)國(guó)資管理的要求制定的。一些外企、民企的收購(gòu)兼并過(guò)程中對(duì)于評(píng)估報(bào)告的需求無(wú)法在以前的格式化評(píng)估報(bào)告中得到滿(mǎn)足。此次發(fā)布的準(zhǔn)則對(duì)于評(píng)估報(bào)告內(nèi)容的披露程度和格式不作僵化規(guī)定，而是規(guī)定注冊(cè)資產(chǎn)評(píng)估師可以根據(jù)評(píng)估對(duì)象的復(fù)雜程度、委托方要求，合理確定評(píng)估報(bào)告的詳略程度;同時(shí)，對(duì)于不同的評(píng)估目的，明確可以選用投資價(jià)值等不同的價(jià)值類(lèi)型進(jìn)行評(píng)估。
▲ 目標(biāo)客戶(hù)：市場(chǎng)運(yùn)作過(guò)程中需要了解標(biāo)的企業(yè)真實(shí)投資價(jià)值的外資企業(yè)、民營(yíng)企業(yè)等，同時(shí)，我們可以按照盡職調(diào)查、投資價(jià)值分析等國(guó)外同行的估值方法及報(bào)告格式來(lái)承接該類(lèi)業(yè)務(wù)。