商譽(yù)是指在同等條件下，由于其所處地理位置的優(yōu)勢，或由于經(jīng)營效率高、歷史悠久、人員素質(zhì)高等多種原因，能獲取高于正常投資報(bào)酬率所形成的價(jià)值。
1.商譽(yù)的本質(zhì)
商譽(yù)(Goodwill)是能使企業(yè)中的人、財(cái)、物等因素在經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中相互作用,形成一種 “最佳狀態(tài)”的客觀存在。
商譽(yù)的“三元論”：關(guān)于商譽(yù)的本質(zhì),比較權(quán)威的觀點(diǎn)當(dāng)屬美國當(dāng)代著名會計(jì)理論學(xué)家亨德里克森在其專著《會計(jì)理論》中介紹的三個(gè)論點(diǎn),即好感價(jià)值論、超額收益論和總計(jì)價(jià)賬戶論。這三個(gè)論點(diǎn)稱作商譽(yù)的“三元論”。
好感價(jià)值論認(rèn)為,商譽(yù)產(chǎn)生于企業(yè)的良好形象及顧客對企業(yè)的好感,這種好感可能起源于企業(yè)所擁有的優(yōu)越的地理位置、良好的口碑、有利的商業(yè)地位、良好的勞資關(guān)系、獨(dú)占特權(quán)和管理有方等。
由于這些因素都是看不見摸不著,且又無法入賬記錄其金額,因此商譽(yù)實(shí)際上是指企業(yè)上述各種未入賬的無形資源,故好感價(jià)值論亦稱無形資源論。
超額收益論認(rèn)為,商譽(yù)是預(yù)期未來收益的現(xiàn)值超過正常報(bào)酬的那個(gè)部分。這里的超額收益應(yīng)該是指在較長時(shí)期內(nèi)能獲取較同業(yè)平均盈利水平更高的利潤。商譽(yù)是與企業(yè)整體結(jié)合在一起的,無法單獨(dú)辨認(rèn),但企業(yè)一旦擁有它,就具有超過正常盈利水平的盈利能力和服務(wù)潛力.因此,它的價(jià)值只有通過作為整體所創(chuàng)造的超額收益才能集中表現(xiàn)出來。
總計(jì)價(jià)賬戶論,也稱剩余價(jià)值論。這一論點(diǎn)認(rèn)為商譽(yù)是一個(gè)企業(yè)的總計(jì)價(jià)賬戶,是繼續(xù)經(jīng)營價(jià)值概念和未入賬資產(chǎn)概念的產(chǎn)物。繼續(xù)經(jīng)營價(jià)值概念認(rèn)為,商譽(yù)本身不是一項(xiàng)單獨(dú)的會生息資產(chǎn),而是實(shí)體各項(xiàng)資產(chǎn)合計(jì)的價(jià)值(整體價(jià)值)超過了其個(gè)別價(jià)值的總和;而未入賬資產(chǎn)指的是諸如優(yōu)秀的管理、忠誠的客戶、有利的地點(diǎn)等。
“三元論”分別從不同側(cè)面描述了商譽(yù)的本質(zhì)。好感價(jià)值觀是從資產(chǎn)的角度定義商譽(yù)的,但它僅僅列舉商譽(yù)的種種特質(zhì)而難以解決其計(jì)價(jià)問題。另外,這一觀點(diǎn)籠統(tǒng)地認(rèn)為商譽(yù)是一種未入賬的無形資源是不夠妥當(dāng)?shù)?因?yàn)?按照現(xiàn)行慣例只是自創(chuàng)商譽(yù)不入賬,而外購商譽(yù)(合并商譽(yù))則入賬。超額收益論是一個(gè)比較流行的觀點(diǎn)。閻德玉(1997)曾指出:“超額收益論的科學(xué)性在于:該觀點(diǎn)把握了商譽(yù)作為資產(chǎn)的基本條件——經(jīng)濟(jì)資源、獲利潛力、貨幣計(jì)量三要素。 不足之處在于:該觀點(diǎn)對商譽(yù)科學(xué)定性后,相關(guān)理論研究沒有跟上,加之其他兩個(gè)觀點(diǎn)同時(shí)作用的干擾,使得商譽(yù)定性理論本身缺乏根系理論的支持,對商譽(yù)會計(jì)實(shí) 務(wù)指導(dǎo)作用顯得軟弱乏力。”此外,商譽(yù)一定會產(chǎn)生超額收益,但企業(yè)的“超額收益”是多種因素作用的結(jié)果,必須剔除一切非正常的和營業(yè)外的因素,以免歪曲商譽(yù)的價(jià)值。總計(jì)價(jià)賬戶論是從方法論的角度說明商譽(yù)的計(jì)量方法,而不是定義商譽(yù)。企業(yè)總體價(jià)值的估計(jì)誤差、單項(xiàng)資產(chǎn)的高估或低估,都會被擠到商譽(yù)中, 因此,商譽(yù)容易成為一個(gè)“調(diào)節(jié)閥”,承受著一切主觀因素的影響。
核心商譽(yù)論:美國財(cái)務(wù)會計(jì)準(zhǔn)則委員會(FASB)于1999 年9月7日公布了一項(xiàng)征求意見稿,首次提出了“核心商譽(yù)”(core goodwill)的概念。
FASB認(rèn)為,商譽(yù)可描述為由六個(gè)要素組成:(1)被收購企業(yè)凈資產(chǎn)在收購日的公允市價(jià)大于其賬面價(jià)值的差額。(2)被收購企業(yè)未確認(rèn)的其他凈資產(chǎn)的公允市價(jià)。(3)被收購企業(yè)存續(xù)業(yè)務(wù)“持續(xù)經(jīng)營”(going-concern)構(gòu)件的公允價(jià)值。(4)收購企業(yè)與被收購企業(yè)凈資產(chǎn)和業(yè)務(wù)結(jié)合的預(yù)期協(xié)同效應(yīng)的公允市價(jià)。(5)收購企業(yè)由于計(jì)量收購報(bào)價(jià)的錯(cuò)誤而多計(jì)量的金額。盡管在所有現(xiàn)金交易中的收購價(jià)格不會出現(xiàn)計(jì)量錯(cuò)誤,但如果是涉及到股票交換的交易,則很難說不會出現(xiàn)計(jì)量錯(cuò)誤。(6)收購企業(yè)多支付或少支付的金額。
要素1和要素2都與被收購企業(yè)有關(guān),它們從概念上講都不是商譽(yù)。要素1反映的是被收購企業(yè)未確認(rèn)凈資產(chǎn)的利得,要素2只不過是指那些能夠單獨(dú)辨認(rèn)但由于不能完全符合確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)而未確認(rèn)的無形資產(chǎn)。要素5和要素6與收購企業(yè)有關(guān),它們從概念上講也不是商譽(yù),要素5是一個(gè)計(jì)量誤差,要素6代表的則是收購企業(yè)的損失(在多支付的情況下)或利得(在少支付的情況 下)。只有要素3和要素4從概念上講是商譽(yù)的一部分。要素3與被收購企業(yè)有關(guān),它反映了被收購企業(yè)凈資產(chǎn)的“超額組裝價(jià)值”(excess assembled value)。它表示被收購企業(yè)事先存在的自創(chuàng)商譽(yù)或以前從企業(yè)兼并中收購的商譽(yù)。要素4與收購企業(yè)和被收購企業(yè)的結(jié)合有關(guān),它反映了由合并而創(chuàng)造的“超 額組裝價(jià)值”,即收購企業(yè)和被收購企業(yè)經(jīng)營結(jié)合所產(chǎn)生的協(xié)同效應(yīng)。FASB將要素3和要素4統(tǒng)稱為“核心商譽(yù)”。
關(guān)于商譽(yù)本質(zhì)的其他論點(diǎn):有些學(xué)者為了使商譽(yù)的研究擺脫進(jìn)退兩難的困境,于是拋開僅就會計(jì)論會計(jì)的局限,結(jié)合了其他學(xué)科的理論來分析闡述商譽(yù)的本質(zhì)問題。
2.商譽(yù)的特性
商譽(yù)的經(jīng)濟(jì)含義是企業(yè)收益水平與行業(yè)平均收益水平差額的資本化價(jià)格。它是由顧客形成的良好聲譽(yù)、企業(yè)管理卓著、經(jīng)營效率較好、生產(chǎn)技術(shù)的壟斷以及地理位置的天然優(yōu)勢所產(chǎn)生的。
商譽(yù)能為企業(yè)創(chuàng)造間接的經(jīng)濟(jì)效益。它之所以作為一項(xiàng)資產(chǎn)具有價(jià)值，正是因?yàn)樗倪@種效益性特征。它是企業(yè)收益水平與按社會平均收益率計(jì)算的差額的資本化價(jià)格。人們通常是采用資本化率把企業(yè)超額收益還原求得商譽(yù)價(jià)格的，而資本化率實(shí)際上又是投資（投入資本）報(bào)酬率，企業(yè)超額收益經(jīng)過還原所得的就是創(chuàng)造這種超額收益的資本額。所以，應(yīng)把商譽(yù)的價(jià)格看作為資本化價(jià)格。商譽(yù)的值有正值，但當(dāng)企業(yè)虧損時(shí)，或企業(yè)收益水平低于本行業(yè)平均獲利水平時(shí)，商譽(yù)也可有負(fù)值。
商譽(yù)是一種不可確指的無形資產(chǎn)，它不能獨(dú)立存在，它具有附著性特征，與企業(yè)的有形資產(chǎn)和企業(yè)的環(huán)境緊密相聯(lián)。它既不能單獨(dú)轉(zhuǎn)讓、出售，也不能以獨(dú)立的一項(xiàng)資產(chǎn)作為投資，不存在單獨(dú)的轉(zhuǎn)讓價(jià)值。它只能依附于企業(yè)整體，商譽(yù)的價(jià)值是通過企業(yè)整體收益水平來體現(xiàn)的。
按未入賬資產(chǎn)理論，商譽(yù)是計(jì)量了未入賬資產(chǎn)的結(jié)果。商譽(yù)屬于自創(chuàng)的無形資產(chǎn)，其開發(fā)成本很難從賬薄中完整地反映出來。而且它的功用與其開發(fā)成本之間的關(guān)系也很不確定，沒有一個(gè)統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)。
影響企業(yè)商譽(yù)形成的因素很復(fù)雜，企業(yè)經(jīng)營管理水平起了重要的作用，在此，人的因素是第一位。由于企業(yè)具有良好的聲譽(yù)，獲得客戶信賴；或由于嚴(yán)密的組織，生產(chǎn)效率顯著。
3.商譽(yù)的分類
依據(jù)商譽(yù)的取得方式,商譽(yù)可分為外購商譽(yù)和自創(chuàng)商譽(yù).外購商譽(yù)是指由于企業(yè)合并采用購買法進(jìn)行核算而形成的商譽(yù);其他商譽(yù)即是自創(chuàng)商譽(yù)或稱之為非外購商譽(yù)。
對商譽(yù)問題的理論研究,主要從兩個(gè)方面著手:
考察企業(yè)自身在市場競爭中能否長期穩(wěn)定地獲取收益以至于獲得超額收益,實(shí)際上就是自創(chuàng)商譽(yù)的本質(zhì)問題;
考察企業(yè)并購過程中進(jìn)行并購的交易價(jià)格大于或小于該企業(yè)凈資產(chǎn)的公允價(jià)值,實(shí)際上就是研究外購商譽(yù)的本質(zhì)問題。盡管理論界對商譽(yù)爭論不休,但實(shí)務(wù)界對商譽(yù)的處理還是比較一致的,即自創(chuàng)商譽(yù)一律不予確認(rèn);外購商譽(yù)被界定為被購企業(yè)的價(jià)格與其可辨認(rèn)性資產(chǎn)的公允價(jià)值的差額,并且賬務(wù)處理原則也在走向一致,只是外購商譽(yù)的攤銷年限各國有所不同(國際會計(jì)準(zhǔn)則理事會和美國財(cái)務(wù)會計(jì)準(zhǔn)則委員會已取消攤銷處理,改為減值測試)。
4.商譽(yù)的評估
商譽(yù)的評估是資產(chǎn)評估的一種。
商譽(yù)的評估方法取決于對商譽(yù)含義的理解，商譽(yù)價(jià)值量的大小是通過企業(yè)的收益水平來體現(xiàn)的，而它又屬于集合性、附著性強(qiáng)的一種無形資產(chǎn)，只能采取整體的方法進(jìn)行計(jì)算，而不能像其他可確指的無形資產(chǎn)那樣單項(xiàng)進(jìn)行計(jì)算。
商譽(yù)的整體評估可采用超額收益資本化法和割差法
5.商譽(yù)的會計(jì)處理
對商譽(yù)如何進(jìn)行會計(jì)處理，各國會計(jì)界有不同的看法，一般有如下三種處理方法：
將商譽(yù)單獨(dú)確認(rèn)為一項(xiàng)資產(chǎn)，并在其預(yù)計(jì)的有效年限內(nèi)以攤銷列作費(fèi)用。此種觀點(diǎn)認(rèn)為實(shí)施合并的企業(yè)為了取得以后若干年度的超額利潤，發(fā)生了超額耗費(fèi)，這一超額的代價(jià)表明被并企業(yè)有商譽(yù)存在。商譽(yù)同樣符合資產(chǎn)的定義，它和其他資產(chǎn)一樣，在合并主體產(chǎn)生未來收入的過程中發(fā)揮著效應(yīng)，其本身也會損耗，就象開辦費(fèi)等遞延資產(chǎn)一樣，應(yīng)定期予以攤銷，與所獲取的超額收益相配比，這符合權(quán)責(zé)發(fā)生制原則，也符合穩(wěn)健性原則，否則就會在未來虛增利潤。
把商譽(yù)看成一項(xiàng)權(quán)益抵銷項(xiàng)目，在合并時(shí)立即注銷(writtenoff)，直接沖減合并企業(yè)的當(dāng)期收益或留存收益。此觀點(diǎn)認(rèn)為，商譽(yù)的價(jià)值很不確定，不能單獨(dú)存在和變現(xiàn)，而且形成商譽(yù)的因素難以為企業(yè)所控制，在合并之后，商譽(yù)不一定能繼續(xù)存在。如原來優(yōu)越的地理位置，由于城市的發(fā)展和開發(fā)，現(xiàn)在或?qū)聿灰欢ㄈ匀贿�處于優(yōu)勢的位置；由于主要管理人員人事變動(dòng)，現(xiàn)在或未來的經(jīng)營水平不一定還有原來那么高，等等。若將其列作商譽(yù)不攤銷或分期攤銷，不符合穩(wěn)健性原則。因此，合并商譽(yù)應(yīng)在其會計(jì)處理上直接同合并企業(yè)的股東權(quán)益，即留存收益進(jìn)行沖銷，或直接沖銷合并企業(yè)的當(dāng)期收益（把合并企業(yè)多付的一部分款項(xiàng)看成是與合并業(yè)務(wù)相關(guān)的費(fèi)用）。
將商譽(yù)作為一項(xiàng)永久性資產(chǎn)，不予攤銷。此觀點(diǎn)認(rèn)為，外購商譽(yù)是企業(yè)并購交易時(shí)獲得的能為購買企業(yè)帶來超過正常盈利水平以上的超額利潤，因而是一項(xiàng)資產(chǎn)。作為資產(chǎn)，商譽(yù)應(yīng)予以資本化。成功的企業(yè)擁有的商譽(yù)將得到永久保持，價(jià)值不會下降。此外，在被并企業(yè)以往的生產(chǎn)經(jīng)營過程中發(fā)生的各項(xiàng)費(fèi)用已形成了未入賬的自創(chuàng)商譽(yù)。這些費(fèi)用以前均已計(jì)入費(fèi)用，抵減了過去的收益，現(xiàn)在通過并購后由并購企業(yè)將確認(rèn)的商譽(yù)進(jìn)行攤銷，造成重復(fù)計(jì)算商譽(yù)費(fèi)用。
6.中國會計(jì)準(zhǔn)則的賬務(wù)處理
指的是核算非同一控制下企業(yè)合并中取得的商譽(yù)價(jià)值。
商譽(yù)發(fā)生減值的，應(yīng)在本科目設(shè)置“減值準(zhǔn)備”明細(xì)科目進(jìn)行核算，也可以單獨(dú)設(shè)置“商譽(yù)減值準(zhǔn)備”科目進(jìn)行核算。
企業(yè)應(yīng)按企業(yè)合并準(zhǔn)則確定的商譽(yù)價(jià)值，借記本科目，貸記有關(guān)科目。
資產(chǎn)負(fù)債表日，企業(yè)根據(jù)資產(chǎn)減值準(zhǔn)則確定商譽(yù)發(fā)生減值的，按應(yīng)減記的金額，借記“資產(chǎn)減值損失”科目，貸記本科目（減值準(zhǔn)備）。
本科目期末借方余額，反映企業(yè)外購商譽(yù)的價(jià)值。