目前包括中金公司、中信證券、中銀國際、瑞銀證券在內的大型投行已儲備了數個“相當成熟”的國際板項目。
距離國際板的推出越來越近,五年的夢想即將照進現實。
一家大型中資投行相關負責人透露,國際板開設初期或將以紅籌公司為主要掛牌主體,并采用國際會計準則,掛牌公司的財報披露周期應按照A股標準進行調整。另據上海某大型券商相關人士透露,目前預計有超過60家公司向相關監(jiān)管部門表達了在國際板掛牌的意向。
此外,內地各家大型投行正積極在香港“覓食”。據了解,目前包括中金公司、中信證券、中銀國際、瑞銀證券在內的大型投行已儲備了數個“相當成熟”的國際板項目。
國際板規(guī)則解密
2006年初,已是內地證券市場股權分置改革啟動后的第二年,此時紅籌股回歸事宜開始進入監(jiān)管視野。
“從有關監(jiān)管部門開始著手設計紅籌股回歸的制度框架,到2009年正式提出了國際板的概念,將紅籌公司和境外全外資企業(yè)全部涵蓋在內,至今已歷時五年。”一家大型中資投行相關負責人透露,經過五年的醞釀,國際板規(guī)則設計已比較成熟。
在上市主體方面,一家大型合資投行相關人士透露:“首批掛牌公司或將以紅籌公司為上市主體,后續(xù)批次將涵蓋一些著名的跨國公司。”
事實上,一些跨國公司對于國際板表現出了濃厚的興趣。據記者統(tǒng)計,包括匯豐銀行、渣打銀行、寶潔公司、殼牌公司和奔馳等公司曾公開表示有登陸國際板意向。
在上市門檻方面,有媒體報道稱,國際板草案要求公司市值在人民幣300億元以上;公司發(fā)行前三年凈利潤總計要達到人民幣30億元以上;公司發(fā)行前最近一年凈利潤在人民幣10億元以上。
不過,前述大型中資投行相關負責人認為:“國際板要想做大做強,不應有特別高的門檻,相信最終方案中的門檻相對較低。”
據了解,國際板將實行審批制度,公司掛牌后亦將實行嚴格的信息披露制度,并統(tǒng)一采用國際會計準則進行會計核算。
大型投行包攬國際板項目
面對國際板業(yè)務的巨大蛋糕,內地投行無不心動,不過,最終贏家將是少數。一家中小板IPO項目排名居前的投行負責人表示:“國際板業(yè)務需要具備承銷大型項目的經驗,而我們沒有這方面的經驗。”
總部位于北京的一家老牌券商相關人士則坦言:“我們目前還沒有接到任何的國際板項目。”
現實的情況是,幾乎所有的國際板項目都被內地有限的幾家大型投行所包攬。證券時報記者獲悉,中金公司、中信證券、中銀國際、瑞銀證券等大型投行均成立了專門的業(yè)務小組來運作國際板項目,這些業(yè)務小組均常駐香港。
“我們有數個項目已經相當成熟,并與監(jiān)管部門進行了項目的溝通。”一家大型中資投行相關業(yè)務人士透露。