2014證券從業(yè)資格考試《證券投資基金》預(yù)習(xí)：基金評級

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來源: 正保會(huì)計(jì)網(wǎng)校編輯： 2014/01/09 16:40:41　字體：大小

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2014年證券從業(yè)資格考試備考已經(jīng)開始，為了幫助參加2014年證券從業(yè)資格考試的學(xué)員鞏固知識(shí)，提高備考效果，正保會(huì)計(jì)網(wǎng)校精心為大家整理了證券從業(yè)資格考試各科目知識(shí)點(diǎn)，希望對廣大考生有所幫助。

第二章　證券投資基金的類型

知識(shí)點(diǎn)十二：基金評級

（一）基金評級的方法

其通常的做法是：

1.對基金進(jìn)行分類；

2.建立評級模型；

3.計(jì)算評級數(shù)據(jù)；

4.劃分評價(jià)等級；

5.發(fā)布評價(jià)結(jié)果。

（二）評級結(jié)果的應(yīng)用

基金評級是對基金過往業(yè)績的一種評價(jià)。在使用各類基金評級結(jié)果時(shí)有下列建議：

1.關(guān)注評價(jià)機(jī)構(gòu)的合規(guī)性；

2.側(cè)重基金的長期評級。從海外成熟市場的經(jīng)驗(yàn)看，判斷基金業(yè)績優(yōu)劣的時(shí)間跨度至少應(yīng)在36個(gè)月以上，因此投資者應(yīng)側(cè)重36個(gè)月以上的業(yè)績表現(xiàn)，而不應(yīng)過多關(guān)注單項(xiàng)指標(biāo)的短期排名。

3.避免在不同類基金中比較；

4.正確理解等級高低的含義；

5.不能簡單按評級購買基金；

6.了解各種評級的特點(diǎn)。

（三）基金評級的局限性

基金評級的局限性主要表現(xiàn)為：

1.基金評級難有預(yù)測性；

2.基金評級只是對基金本身的評價(jià)，并未兼顧到對基金公司投資能力的評價(jià)；

3.基金評級考慮的是業(yè)績的相對性，而非業(yè)績的絕對性；

4.基金評級是對基金過去某一特定時(shí)期表現(xiàn)的評價(jià)，隨著時(shí)問的變化，評級結(jié)果可能會(huì)發(fā)生很大變化，而這種變化并不具有可預(yù)測性。