2014證券從業(yè)《證券發(fā)行與承銷》預(yù)習(xí)：可轉(zhuǎn)換公司債券的發(fā)行

　　2014年證券從業(yè)資格考試備考已經(jīng)開始，為了幫助參加2014年證券從業(yè)資格考試的學(xué)員鞏固知識，提高備考效果，正保會(huì)計(jì)網(wǎng)校精心為大家整理了證券從業(yè)資格考試《證券發(fā)行與承銷》知識點(diǎn)，希望對廣大考生有所幫助。

　　第八章 可轉(zhuǎn)換公司債券及可交換公司債券的發(fā)行

　　知識點(diǎn)七、可轉(zhuǎn)換公司債券的發(fā)行

　　（一）發(fā)行方式

　　按照目前的做法，發(fā)行人申請發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券，股東大會(huì)應(yīng)決定是否優(yōu)先向原股東配售；如果優(yōu)先配售，應(yīng)明確進(jìn)行配售的數(shù)量和方式以及有關(guān)原則?？赊D(zhuǎn)換公司債券的發(fā)行方式由發(fā)行人和主承銷商協(xié)商確定。國內(nèi)可轉(zhuǎn)換公司債券的發(fā)行方式主要采取四種類型：

　　1.全部網(wǎng)上定價(jià)發(fā)行。

　　2.網(wǎng)上定價(jià)發(fā)行與網(wǎng)下向機(jī)構(gòu)投資者配售相結(jié)合。

　　3.部分向原社會(huì)公眾股股東優(yōu)先配售，剩余部分網(wǎng)上定價(jià)發(fā)行。

　　4.部分向原社會(huì)公眾股股東優(yōu)先配售，剩余部分采用網(wǎng)上定價(jià)發(fā)行和網(wǎng)下向機(jī)構(gòu)投資者配售相結(jié)合的方式。

　　經(jīng)中國證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)后，可轉(zhuǎn)換公司債券的發(fā)行人和主承銷商可向上海證券交易所、深圳證券交易所申請上網(wǎng)發(fā)行。

　　（二）配售安排

　　根據(jù)中國證監(jiān)會(huì)《證券發(fā)行與承銷管理辦法》第三十五條和第三十六條的規(guī)定，上市公司發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券，主承銷商可以對參與網(wǎng)下配售的機(jī)構(gòu)投資者進(jìn)行分類，對不同類別的機(jī)構(gòu)投資者設(shè)定不同的配售比例，對同一類別的機(jī)構(gòu)投資者應(yīng)當(dāng)按相同的比例進(jìn)行配售。主承銷商應(yīng)在發(fā)行公告中明確機(jī)構(gòu)投資者的分類標(biāo)準(zhǔn)。主承銷商未對機(jī)構(gòu)投資者進(jìn)行分類的，應(yīng)當(dāng)在網(wǎng)下配售和網(wǎng)上發(fā)行之間建立回?fù)軝C(jī)制，回?fù)芎髢烧叩墨@配比例應(yīng)當(dāng)一致。上市公司發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券，可以全部或者部分向原股東優(yōu)先配售，優(yōu)先配售比例應(yīng)當(dāng)在發(fā)行公告中披露。

　　（三）保薦要求

　　根據(jù)《證券法》第十一條的規(guī)定，發(fā)行人申請公開發(fā)行可轉(zhuǎn)換為股票的公司債券，依法采取承銷方式的，應(yīng)當(dāng)聘請具有保薦資格的機(jī)構(gòu)擔(dān)任保薦人。

　　（四）可轉(zhuǎn)換公司債券在上海證券交易所的網(wǎng)上定價(jià)發(fā)行程序

　　發(fā)行人及其主承銷商應(yīng)在擬披露發(fā)行公告、募集說明書全文及相關(guān)文件前一個(gè)工作日16：00前向上海證券交易所提交材料。

　　1.在上海證券交易所網(wǎng)上定價(jià)發(fā)行須提交一定的材料。

　　2.發(fā)行的時(shí)間安排。

　　公開發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券網(wǎng)上發(fā)行不得超過一個(gè)交易日，網(wǎng)下發(fā)行不得超過兩個(gè)交易日，但經(jīng)上海證券交易所同意的除外。

　　可轉(zhuǎn)換公司債券在深圳證券交易所的網(wǎng)上定價(jià)發(fā)行程序與上海證券交易所基本相同。

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