震驚！瑞幸咖啡造假22個(gè)億？給證券從業(yè)人員有哪些啟示..

4月2日晚，瑞幸咖啡（LK.NASDAQ）突然發(fā)布公告稱，已經(jīng)成立特別委員會(huì)，調(diào)查內(nèi)部業(yè)績(jī)?cè)旒賳栴}，并指首席運(yùn)營(yíng)官劉劍和部分員工偽造業(yè)績(jī)22億元人民幣，而這一內(nèi)部調(diào)查正處在初步調(diào)查階段，瑞幸咖啡股價(jià)盤前暴跌超過(guò)80%。

瑞幸咖啡是如何造假22個(gè)億的？給證券從業(yè)人員有哪些啟示？

瑞幸造假市值直降八成，新證券法下或被境內(nèi)追責(zé)

雖然瑞幸咖啡在海外上市，但根據(jù)3月1日以來(lái)實(shí)施的新《證券法》精神，瑞幸咖啡亦有可能在境內(nèi)受到法律追責(zé)。

根據(jù)新《證券法》要求，“在中華人民共和國(guó)境外的證券發(fā)行和交易活動(dòng)，擾亂中華人民共和國(guó)境內(nèi)市場(chǎng)秩序，損害境內(nèi)投資者合法權(quán)益的，依照本法有關(guān)規(guī)定處理并追究法律責(zé)任?！?/p>

“根據(jù)最近的證券法精神，如果境內(nèi)投資者參與了瑞幸咖啡的投資，并受到其誤導(dǎo)產(chǎn)生損失，瑞幸咖啡有可能要因此被追究法律責(zé)任?！币患掖笮吐伤C券類業(yè)務(wù)律師表示，“不過(guò)在現(xiàn)實(shí)操作中，也要觀察投資者如何取證，具體由哪個(gè)監(jiān)管部門進(jìn)行執(zhí)行，以及執(zhí)法效率如何?！?/p>

值得一提的是，瑞幸咖啡曾在上述造假會(huì)計(jì)周期后進(jìn)行過(guò)相應(yīng)的證券發(fā)行，而這一行為是否涉及欺詐發(fā)行認(rèn)定，也有待市場(chǎng)進(jìn)一步發(fā)酵以驗(yàn)證。公開資料顯示，瑞幸咖啡曾在今年1月份增發(fā)900萬(wàn)美國(guó)存托股票（ADS），其中老股轉(zhuǎn)讓約為480萬(wàn)股，用途為網(wǎng)絡(luò)拓展、資本支出和研究，而瑞信、摩根士丹利、中金公司、海通國(guó)際等多家投行參與了承銷。

在新《證券法》中，對(duì)于欺詐發(fā)行的處罰也更加嚴(yán)格，例如按照違法所得計(jì)算罰款幅度的，處罰標(biāo)準(zhǔn)由原來(lái)的一至五倍，提高到一至十倍；實(shí)行定額罰款的，由原來(lái)規(guī)定的三十萬(wàn)元至六十萬(wàn)元，分別提高到最高二百萬(wàn)元至二千萬(wàn)元(如欺詐發(fā)行行為)，以及一百萬(wàn)元至一千萬(wàn)元(如虛假陳述、操縱市場(chǎng)行為)、五十萬(wàn)元至五百萬(wàn)元(如內(nèi)幕交易行為)等。

“瑞幸咖啡明顯利用過(guò)造假的會(huì)計(jì)報(bào)告進(jìn)行過(guò)股票發(fā)行，那么也有可能涉及到欺詐發(fā)行問題，而在新《證券法》中，對(duì)于欺詐發(fā)行的追責(zé)是更加嚴(yán)格的，但具體還要看監(jiān)管和法律如何認(rèn)定，也看投資者如何與瑞幸去博弈?！鄙鲜雎蓭煴硎尽?br style="text-align: left; text-indent: 2em;"/>

新證券法的實(shí)施對(duì)2020年證券從業(yè)考試有什么影響？

新證券法已經(jīng)在3月1日開始實(shí)施了，國(guó)家對(duì)于證券市場(chǎng)的監(jiān)管也會(huì)越來(lái)越嚴(yán)格，同時(shí)證券從業(yè)的門檻會(huì)更高，那么最重要的是證券從業(yè)考試難度會(huì)加大嗎？

首先，此次修訂具體有哪些變化呢？

第一，全面推行、分步實(shí)施注冊(cè)制將激發(fā)資本市場(chǎng)活力與效率。

第二，投保設(shè)專章、完善民訴制度、投資者權(quán)益保護(hù)邁上新臺(tái)階。

第三，罰額躍升將凈化市場(chǎng)生態(tài)，刑法公司法修訂有望形成聯(lián)動(dòng)效應(yīng)。

第四，證券法調(diào)整范圍擴(kuò)大，體現(xiàn)功能監(jiān)管思路，有助統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)規(guī)則。

第五，證券法明確域外適用 “長(zhǎng)臂管轄”下“雖遠(yuǎn)必罰”。

《新證券法》主要修訂內(nèi)容

《證券法》修訂前共有十二章240條，修訂后為十四章226條，條款看似減少實(shí)際上內(nèi)容卻有增加。尤其是在證券公開發(fā)行、證券交易、上市公司的收購(gòu)、投資者保護(hù)以及違規(guī)監(jiān)管這幾個(gè)方面。

1《金融市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)》

主要的影響在第二章第三章內(nèi)容，也就是第二章的多層次資本市場(chǎng)和對(duì)證券市場(chǎng)主體這兩部分變動(dòng)較大。

2《證券市場(chǎng)基本法律法規(guī)》

變動(dòng)較大的是第一章第四節(jié)的《證券法》部分、第二章證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)的管理規(guī)范和第四章證券市場(chǎng)典型違法違規(guī)行為及法律責(zé)任變動(dòng)較大。

2020年考試大綱會(huì)有變動(dòng)嗎？

大家知道，2020年3月的證券從業(yè)考試公告已經(jīng)出來(lái)了，去年10月份中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)剛剛修改了證券從業(yè)資格考試大綱，目前，中國(guó)證券法已開始實(shí)施。所以為適應(yīng)新法，證券從業(yè)考試大綱在未來(lái)還是有大概率會(huì)發(fā)生改變的。

綜上來(lái)看，新證券法對(duì)證券從業(yè)考試的影響還是很大的，因?yàn)楦膭?dòng)的知識(shí)點(diǎn)較多，這也就意味著增加了考生備考的難度。

對(duì)于考生來(lái)說(shuō)想要通過(guò)考試，那么就必須全面的復(fù)習(xí)不能夠放棄任何一個(gè)知識(shí)點(diǎn)，也不能夠投機(jī)取巧。參加2020證券從業(yè)考試的小伙伴請(qǐng)看這里??！雖說(shuō)3月的考試因?yàn)橐咔檠舆t了，但是協(xié)會(huì)并沒有明確延遲的考試時(shí)間，所以備考的同學(xué)們依舊不能掉以輕心，復(fù)習(xí)的節(jié)奏仍要繼續(xù)保持。

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