中級(jí)會(huì)計(jì)職稱(chēng)考試知識(shí)點(diǎn)《經(jīng)濟(jì)法》：公司債券（08.11）

　　公司債券的發(fā)行（P172）（2015年重大調(diào)整）

　　（一）公開(kāi)發(fā)行公司債券

　　1.核準(zhǔn)

　　公開(kāi)發(fā)行公司債券，應(yīng)當(dāng)經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)。

　　2.條件

　?。?）公開(kāi)發(fā)行公司債券，應(yīng)當(dāng)符合下列條件：

　?、俟煞萦邢薰镜膬糍Y產(chǎn)不低于人民幣3000萬(wàn)元，有限責(zé)任公司的凈資產(chǎn)不低于人民幣6000萬(wàn)元；

　　②累計(jì)債券余額不超過(guò)公司凈資產(chǎn)的40%；

　?、圩罱?年平均可分配利潤(rùn)足以支付公司債券1年的利息；

　?、芑I集的資金投向符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策；

　?、輦睦什怀^(guò)國(guó)務(wù)院限定的利率水平；

　　⑥國(guó)務(wù)院規(guī)定的其他條件。

　　（2）存在下列情形之一的，不得公開(kāi)發(fā)行公司債券：

　?、僮罱?6個(gè)月內(nèi)公司財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)文件存在虛假記載，或公司存在其他重大違法行為；

　?、诒敬伟l(fā)行申請(qǐng)文件存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏；

　　③對(duì)已發(fā)行的公司債券或者其他債務(wù)有違約或者遲延支付本息的事實(shí)，仍處于繼續(xù)狀態(tài)；

　?、?chē)?yán)重?fù)p害投資者合法權(quán)益和社會(huì)公共利益的其他情形。

　　3.發(fā)行對(duì)象（2015年新增）

　　（1）資信狀況符合以下標(biāo)準(zhǔn)的公司債券（高信用債券）可以向公眾投資者公開(kāi)發(fā)行，也可以自主選擇僅面向合格投資者公開(kāi)發(fā)行：

　　①發(fā)行人最近3年無(wú)債務(wù)違約或者遲延支付本息的事實(shí)；

　　②發(fā)行人最近3個(gè)會(huì)計(jì)年度實(shí)現(xiàn)的年均可分配利潤(rùn)不少于債券1年利息的1.5倍；

　?、蹅庞迷u(píng)級(jí)達(dá)到AAA級(jí)；

　?、苤袊?guó)證監(jiān)會(huì)根據(jù)投資者保護(hù)的需要規(guī)定的其他條件。

　　（2）未達(dá)到前述標(biāo)準(zhǔn)的公司債券公開(kāi)發(fā)行應(yīng)當(dāng)面向合格投資者。

　?。?）僅面向合格投資者公開(kāi)發(fā)行的，中國(guó)證監(jiān)會(huì)簡(jiǎn)化核準(zhǔn)程序。

　?。?）合格投資者

　　合格投資者，應(yīng)當(dāng)具備相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和承擔(dān)能力，知悉并自行承擔(dān)公司債券的投資風(fēng)險(xiǎn)，并符合下列資質(zhì)條件：

　　①經(jīng)有關(guān)金融監(jiān)管部門(mén)批準(zhǔn)設(shè)立的金融機(jī)構(gòu)，包括證券公司、基金管理公司及其子公司、期貨公司、商業(yè)銀行、保險(xiǎn)公司和信托公司等，以及經(jīng)中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)登記的私募基金管理人；

　?、谏鲜鼋鹑跈C(jī)構(gòu)面向投資者發(fā)行的理財(cái)產(chǎn)品，包括但不限于證券公司資產(chǎn)管理產(chǎn)品、基金及基金子公司產(chǎn)品、期貨公司資產(chǎn)管理產(chǎn)品、銀行理財(cái)產(chǎn)品、保險(xiǎn)產(chǎn)品、信托產(chǎn)品以及經(jīng)中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)備案的私募基金；

　?、蹆糍Y產(chǎn)不低于人民幣1000萬(wàn)元的企事業(yè)單位法人、合伙企業(yè)；

　?、芎细窬惩鈾C(jī)構(gòu)投資者（QFII）、人民幣合格境外機(jī)構(gòu)投資者（RQFII）；

　?、萆鐣?huì)保障基金、企業(yè)年金等養(yǎng)老基金，慈善基金等社會(huì)公益基金；

　?、廾陆鹑谫Y產(chǎn)不低于人民幣300萬(wàn)元的個(gè)人投資者；

　　⑦經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)可的其他合格投資者。

　　4.信用評(píng)級(jí)（2015年新增）

　　公開(kāi)發(fā)行公司債券，應(yīng)當(dāng)委托具有從事證券服務(wù)業(yè)務(wù)資格的資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)進(jìn)行信用評(píng)級(jí)。

　　5.一次核準(zhǔn)、分期發(fā)行（2015年新增）

　　公開(kāi)發(fā)行公司債券，可以申請(qǐng)一次核準(zhǔn)、分期發(fā)行。自中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)發(fā)行之日起，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)在12個(gè)月內(nèi)完成首期發(fā)行，剩余數(shù)量應(yīng)當(dāng)在24個(gè)月內(nèi)發(fā)行完畢。

　　6.募集說(shuō)明書(shū)（2015年新增）

　　公開(kāi)發(fā)行公司債券的募集說(shuō)明書(shū)自最后簽署之日起6個(gè)月內(nèi)有效；采用分期發(fā)行方式的，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)在后續(xù)發(fā)行中及時(shí)披露更新后的債券募集說(shuō)明書(shū)，并在每期發(fā)行完成后5個(gè)工作日內(nèi)報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)備案。

　　7.募集資金的使用

　　（1）公開(kāi)發(fā)行公司債券，募集資金應(yīng)當(dāng)用于核準(zhǔn)的用途；

　　（2）除金融類(lèi)企業(yè)外，募集資金不得轉(zhuǎn)借他人；（2015年新增）

　?。?）發(fā)行人應(yīng)當(dāng)指定專(zhuān)項(xiàng)賬戶，用于公司債券資金的接收、存儲(chǔ)、劃轉(zhuǎn)與本息償付。（2015年新增）

　?。ǘ┓枪_(kāi)發(fā)行（2015年新增）

　　1.發(fā)行對(duì)象

　?。?）非公開(kāi)發(fā)行的公司債券應(yīng)當(dāng)僅向合格投資者發(fā)行，不得采用廣告、公開(kāi)勸誘和變相公開(kāi)方式，每次發(fā)行對(duì)象不得超過(guò)200人。

　?。?）非公開(kāi)發(fā)行的公司債券僅限于合格投資者范圍內(nèi)轉(zhuǎn)讓。轉(zhuǎn)讓后，持有同次發(fā)行債券的合格投資者合計(jì)不得超過(guò)200人。

　　（3）發(fā)行人的董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員及持股比例超過(guò)5%的股東，可以參與本公司非公開(kāi)發(fā)行公司債券的認(rèn)購(gòu)與轉(zhuǎn)讓?zhuān)皇芎细裢顿Y者資質(zhì)條件的限制。

　　2.信用評(píng)級(jí)

　　非公開(kāi)發(fā)行公司債券是否進(jìn)行信用評(píng)級(jí)由發(fā)行人確定，并在債券募集說(shuō)明書(shū)中披露。

　　3.募集資金的使用

　?。?）非公開(kāi)發(fā)行公司債券，募集資金應(yīng)當(dāng)用于約定的用途；

　　（2）除金融類(lèi)企業(yè)外，募集資金不得轉(zhuǎn)借他人；

　?。?）發(fā)行人應(yīng)當(dāng)指定專(zhuān)項(xiàng)賬戶，用于公司債券資金的接收、存儲(chǔ)、劃轉(zhuǎn)與本息償付。

　　以上內(nèi)容是正保會(huì)計(jì)網(wǎng)校整理的論壇學(xué)員分享的2015年中級(jí)會(huì)計(jì)職稱(chēng)知識(shí)點(diǎn)，希望對(duì)大家有所幫助。2015年中級(jí)會(huì)計(jì)職稱(chēng)考試的備考日益緊張，你準(zhǔn)備好了嗎？讓我們把握住今天，把握住最后的時(shí)間努力吧！祝您夢(mèng)想成真！

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