2015中級(jí)會(huì)計(jì)師考試知識(shí)點(diǎn)《財(cái)務(wù)管理》：籌資管理的主要內(nèi)容

股權(quán)籌資

債權(quán)籌資

混合籌資

吸收直接投資
發(fā)行股票
利用留存收益

發(fā)行債券
向金融機(jī)構(gòu)借款
融資租賃
利用商業(yè)信用

發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券
發(fā)行認(rèn)股權(quán)證

分類標(biāo)志

類型

方式

特征

取得資金的權(quán)益特性

股權(quán)籌資

形成所有者權(quán)益：吸收直接投資、發(fā)行股票、內(nèi)部積累（留存收益）

永久性資本
財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)小
資本成本高

債務(wù)籌資

形成負(fù)債：金融機(jī)構(gòu)借款、發(fā)行債券、融資租賃

到期還本付息，債權(quán)人對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況不承擔(dān)責(zé)任
財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)大
資本成本低

混合籌資

可轉(zhuǎn)換債券
認(rèn)股權(quán)證

兼具股權(quán)與債務(wù)特性

分類標(biāo)志

類型

方式

特征

是否借助金融機(jī)構(gòu)為媒
介獲取社會(huì)資金

直接籌資

直接與資金供應(yīng)者協(xié)商融通本，包括：吸收直接投資、發(fā)行股票、發(fā)行債券等

直接從社會(huì)取得資金；
可以籌集股權(quán)資金或債務(wù)資金；
手續(xù)復(fù)雜、籌資費(fèi)用高；
籌資領(lǐng)域廣闊，有利于提高企業(yè)知名度和資信度。

間接籌資

借助銀行和非銀行金融機(jī)構(gòu)籌集資金，包括：銀行借款、融資租賃

金融機(jī)構(gòu)發(fā)揮中介作用，預(yù)先集聚資金，然后提供給企業(yè)；
主要形成債務(wù)資金；
手續(xù)簡(jiǎn)便，籌資效率高，籌資費(fèi)用較低；
容易受金融政策的制約和影響。

分類標(biāo)志

類型

方式

特征

所籌集資金的使用期限

長(zhǎng)期籌資

長(zhǎng)期負(fù)債及股東權(quán)益：吸收直接投資、發(fā)行股票、發(fā)行債券、長(zhǎng)期借款、融資租賃

使用期限在1年以上，主要用于形成和更新企業(yè)的生產(chǎn)和經(jīng)營(yíng)能力，或擴(kuò)大企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)規(guī)模，或?yàn)閷?duì)外投資籌集資金

短期籌資

流動(dòng)負(fù)債：商業(yè)信用、短期借款、（應(yīng)收賬款）保理業(yè)務(wù)

使用期限在1年以內(nèi)，主要用于企業(yè)的流動(dòng)資產(chǎn)和資金日常周轉(zhuǎn)