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2016年注冊(cè)會(huì)計(jì)師《財(cái)管》預(yù)習(xí)：短期債務(wù)籌資
2016年注冊(cè)會(huì)計(jì)師備考已經(jīng)開始，目前處于預(yù)習(xí)階段，學(xué)員可以根據(jù)網(wǎng)校預(yù)習(xí)計(jì)劃表來安排自己的學(xué)習(xí)進(jìn)度。以下是網(wǎng)校依據(jù)2015年注會(huì)教材，整理的注會(huì)各科目知識(shí)點(diǎn)，用于預(yù)習(xí)階段學(xué)習(xí)，祝大家備考愉快！
第二十章 營運(yùn)資本投資
知識(shí)點(diǎn)：短期債務(wù)籌資
?。ㄒ唬┒唐趥鶆?wù)籌資的特點(diǎn)
1.籌資速度快，容易取得；
2.籌資富有彈性；
3.籌資成本較低；
4.籌資風(fēng)險(xiǎn)高。
（二）商業(yè)信用籌資
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概念
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商業(yè)信用是指在商品交易中由于延期付款或預(yù)收貨款所形成的企業(yè)間的借貸關(guān)系。
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具體形式
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應(yīng)付賬款、應(yīng)付票據(jù)、預(yù)收賬款
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放棄現(xiàn)金折扣成本的計(jì)算
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放棄現(xiàn)金折扣成本＝
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影響因素
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折扣百分比——同向變化
折扣期——同向變化 信用期——反向變化 |
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決策原則
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1.如果能以低于放棄折扣的隱含利息成本（實(shí)質(zhì)是一種機(jī)會(huì)成本）的利率借入資金，便應(yīng)在現(xiàn)金折扣期內(nèi)用借入的資金支付貨款，享受現(xiàn)金折扣。
2.如果在折扣期內(nèi)將應(yīng)付賬款用于短期投資，所得的投資收益率高于放棄折扣的隱含利息成本，則應(yīng)放棄折扣而去追求更高的收益。 3.如果企業(yè)因缺乏資金而欲展延付款期，則需在降低了的放棄折扣成本與展延付款帶來的損失之間做出選擇。 4.如果面對(duì)兩家以上提供不同信用條件的賣方，應(yīng)通過衡量放棄折扣成本的大小，選擇信用成本最?。ɑ蛩@利益最大）的一家。 |
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商業(yè)信用籌資特點(diǎn)
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商業(yè)信用籌資最大的優(yōu)越性在于容易取得；其缺陷在于期限比較短，在放棄現(xiàn)金折扣時(shí)所付出的成本較高。
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?。ㄈ┒唐诮杩罨I資
1.借款的信用條件
①信貸限額
信貸限額是銀行對(duì)借款人規(guī)定的無擔(dān)保貸款的最高額。銀行不會(huì)承擔(dān)法律責(zé)任。
②周轉(zhuǎn)信貸協(xié)定
周轉(zhuǎn)信貸協(xié)定是銀行具有法律義務(wù)的、承諾提供不超過某一最高限額的貸款協(xié)定。
企業(yè)享用周轉(zhuǎn)信貸協(xié)定，通常要就貸款限額的未使用部分付給銀行一筆承諾費(fèi)。
?、垩a(bǔ)償性余額
補(bǔ)償性余額是銀行要求借款企業(yè)在銀行中保持按貸款限額或?qū)嶋H借用額一定百分比的最低存款余額。對(duì)于借款企業(yè)來講，補(bǔ)償性余額則提高了借款的有效年利率。
?、芙杩畹盅?/p>
銀行向財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)較大的企業(yè)或信譽(yù)不甚有把握的企業(yè)發(fā)放貸款，有時(shí)需要有抵押品擔(dān)保，以減少自己蒙受損失的風(fēng)險(xiǎn)。
抵押借款的成本通常高于非抵押借款。因?yàn)殂y行主要向信譽(yù)好的客戶提供非抵押借款，而將抵押借款視為一種風(fēng)險(xiǎn)投資，故而收取較高的利率。同時(shí)銀行管理抵押貸款比管理非抵押貸款困難，為此，往往另外收取手續(xù)費(fèi)。
⑤償還條件
貸款的償還有到期一次償還和在貸款期內(nèi)定期（每月、季）等額償還兩種方式。
2.短期借款利息的支付方法
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收款法
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借款到期時(shí)向銀行支付利息。
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貼現(xiàn)法
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銀行發(fā)放貸款時(shí)，先從本金中扣除利息，到期時(shí)償還全部本金。
該方法下，有效年利率高于報(bào)價(jià)利率。 |
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加息法
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分期等額償還本息。在分期等額償還貸款的情況下，銀行要將根據(jù)報(bào)價(jià)利率計(jì)算的利息加到貸款本金上，計(jì)算出貸款的本息和，要求企業(yè)在貸款期內(nèi)分期償還本息之和的金額。
在加息法付息的情況下，由于貸款分期均衡償還，借款企業(yè)實(shí)際上只大約平均使用了貸款本金的半數(shù)，卻支付了全額利息。這樣，企業(yè)所負(fù)擔(dān)的有效年利率高于報(bào)價(jià)利率大約1倍。 |
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