2017年注冊會計師《會計》答疑精華：實際利率【插值法】

【試題內(nèi)容】

甲公司為上市公司，每年年末計提債券利息。甲公司發(fā)生的有關持有至到期投資業(yè)務如下：

（1）2012年12月31日，以21 909.19萬元（包括交易費用9.19萬元）的價格購入乙公司于2012年1月1日發(fā)行的5年期一次還本、分期付息債券，債券面值總額為20 000萬元，付息日為每年1月5日，票面年利率為6%。2017年1月5日收到本金和最后一期利息。甲公司將該債券劃分為持有至到期投資。已知：（P/F，5%，4）＝0.8227，（P/A，5%，4）＝3.5460。

計算實際利率r：

1 200＋20 000×6%×（P/A，r，4）＋20 000×（P/F，r，4）＝21 909.19

當r＝5%時：

1 200＋20 000×6%×3.546＋20 000×0.8227≈21 909.19

由此得出實際利率r＝5%。

2012年12月31日購入債券：

借：持有至到期投資——成本 20 000

　　應收利息 1 200

　　持有至到期投資——利息調整 709.19

　　貸：銀行存款 21 909.19

2012年12月31日攤余成本＝20 000＋709.19＝20 709.19（萬元）

提問內(nèi)容：題中9.19的交易費用也是現(xiàn)值，為什么不額外的加？

您的問題答復如下：

以21 909.19萬元（包括交易費用9.19萬元）的價格購

這里的9,19已經(jīng)包含在21 909.19中了，所以不能再重復加上了。

繼續(xù)提問：

計算實際利率r：

1 200＋20 000×6%×（P/A，r，4）＋20 000×（P/F，r，4）＝21 909.19

這個不明白怎么算出來的？

老師回復： 

使用插值法計算，說白了就是十字交叉法。

插值法的原理就是比例等式，也可以認為是一個函數(shù)。

設y＝f（x），已知當x＝a時，y＝A；x＝b時，y＝B。求當X等于多少時，能使f（x）＝F。

在這里求X是多少，就是用插值法。即：

通過：（a－b）/（A－B）＝（a－X）/（A－F）

解得：X＝a－（a－b）/（A－B）×（A－F）

例：59×（1＋r）－1＋59×（1＋r）－2＋59×（1＋r）－3＋59×（1＋r）－4＋（59＋1250）×（1＋r）－5＝1000（元）

計算滿足該式的實際利率r。

這個計算式也可以轉變?yōu)?9×（P/A，r，5）＋1250×（P/F，r，5）＝1000（元）

設：未來將收到的本金和利息的現(xiàn)值＝f（r）＝59×（P/A，r，5）＋1250×（P/F，r，5）

查表查得：

（P/F，9%，5）＝0.6499，（P/F，12%，5）＝0.5674；

（P/A，9%，5）＝3.8897，（P/A，12%，5）＝3.6048；

（一般試題會告訴我們幾個參考的現(xiàn)值系數(shù)）

代入上式：

當r＝9%時，f（r）＝59×3.8897＋1250×0.6499＝1041.8673＞1000元

當利率為r時，f（r）＝1000元

當r＝12%時，f（r）＝59×3.6048＋1250×0.5674＝921.9332＜1000元

因此就可以根據(jù)插值法計算：

[f（9%）－f（r）]/[f（9%）－f（12%）]＝（9%－r）/（9%－12%）

（1041.8673－1000）/（1041.8673－921.9332）＝（9%－r）/（9%－12%）

解得：r＝10.05%

當利率為r時，f（r）＝1000元

當r＝12%時，f（r）＝59×3.6048＋1250×0.5674＝921.9332＜1000元

因此就可以根據(jù)插值法計算：

[f（9%）－f（r）]/[f（9%）－f（12%）]＝（9%－r）/（9%－12%）

（1041.8673－1000）/（1041.8673－921.9332）＝（9%－r）/（9%－12%）

解得：r＝10.05%

您可以按照以上的講解自己先計算看看。

如果您也對以上知識點有疑惑，建議您結合課程、輔導書再做進一步的理解，該知識點屬于注會《會計》第五章固定資產(chǎn)的內(nèi)容。關于備考中遇到的問題，還可以去網(wǎng)校論壇與各位學友討論，期待您的參與！

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