什么是期權(quán)的內(nèi)在價(jià)值和時(shí)間溢價(jià)？

期權(quán)的內(nèi)在價(jià)值是指期權(quán)的實(shí)際價(jià)值，即期權(quán)的行權(quán)價(jià)與標(biāo)的資產(chǎn)當(dāng)前價(jià)格之間的差額。對(duì)于認(rèn)購(gòu)期權(quán)來(lái)說(shuō)，內(nèi)在價(jià)值等于標(biāo)的資產(chǎn)的當(dāng)前價(jià)格減去行權(quán)價(jià)；對(duì)于認(rèn)沽期權(quán)來(lái)說(shuō)，內(nèi)在價(jià)值等于行權(quán)價(jià)減去標(biāo)的資產(chǎn)的當(dāng)前價(jià)格。如果期權(quán)沒(méi)有內(nèi)在價(jià)值，即內(nèi)在價(jià)值為零，那么該期權(quán)就是虛值期權(quán)。

時(shí)間溢價(jià)是指期權(quán)的市場(chǎng)價(jià)格與其內(nèi)在價(jià)值之間的差額。期權(quán)的市場(chǎng)價(jià)格由內(nèi)在價(jià)值和時(shí)間價(jià)值兩部分組成。時(shí)間價(jià)值是指期權(quán)的市場(chǎng)價(jià)格超過(guò)其內(nèi)在價(jià)值的部分，它代表了期權(quán)持有者所支付的權(quán)利金中的時(shí)間價(jià)值部分。時(shí)間價(jià)值主要受到以下幾個(gè)因素的影響：剩余期限、標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格波動(dòng)性、無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率以及市場(chǎng)情緒等。

總結(jié)起來(lái)，期權(quán)的內(nèi)在價(jià)值是期權(quán)的實(shí)際價(jià)值，是期權(quán)的行權(quán)價(jià)與標(biāo)的資產(chǎn)當(dāng)前價(jià)格之間的差額；時(shí)間溢價(jià)是指期權(quán)的市場(chǎng)價(jià)格與其內(nèi)在價(jià)值之間的差額，代表了期權(quán)的時(shí)間價(jià)值部分。