合乎教法的模式

畢馬威審計(jì)業(yè)務(wù)總監(jiān)Samer Hijazi 闡釋伊斯蘭金融機(jī)構(gòu)建立嚴(yán)格、全面的伊斯蘭教法(Sharia) 監(jiān)管制度的重要性。

與傳統(tǒng)的金融產(chǎn)品和服務(wù)不同，伊斯蘭金融產(chǎn)品和服務(wù)需遵守伊斯蘭教法的教義和準(zhǔn)則。伊斯蘭金融機(jī)構(gòu)(IFI) 的教法合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)指的是機(jī)構(gòu)的金融產(chǎn)品和服務(wù)在當(dāng)前或?qū)?lái)會(huì)不符合教法顧問(wèn)解讀的伊斯蘭準(zhǔn)則和標(biāo)準(zhǔn)。這可能帶來(lái)普遍的嚴(yán)重后果：至壞情境，可能將導(dǎo)致儲(chǔ)戶(hù)取走資金；收入減少；合同無(wú)效；訴訟；至終致使該機(jī)構(gòu)聲譽(yù)受損，與之相關(guān)的企業(yè)經(jīng)營(yíng)受到長(zhǎng)期影響。

伊斯蘭教法違規(guī)風(fēng)險(xiǎn)存在于伊斯蘭金融產(chǎn)品開(kāi)發(fā)和推出的各個(gè)階段，包括伊斯蘭金融工具的概念化和結(jié)構(gòu)化過(guò)程；法律文件編制；合同中關(guān)于違約和付款遲滯的罰金條款制定；銷(xiāo)售和市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)；執(zhí)行和實(shí)施；以及審計(jì)與披露。為應(yīng)對(duì)上述風(fēng)險(xiǎn)，伊斯蘭金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)建立嚴(yán)格、全面的伊斯蘭教法監(jiān)管制度。本文通過(guò)調(diào)查英國(guó)、中東和馬來(lái)西亞的伊斯蘭金融機(jī)構(gòu)的報(bào)告實(shí)踐，探索了當(dāng)前全球采用的一些監(jiān)管模式。其中典型的兩類(lèi)是內(nèi)部和/或外部鑒證工作。

內(nèi)部鑒證

顯而易見(jiàn)，內(nèi)部鑒證是當(dāng)前至為普遍采用的監(jiān)管模式。伊斯蘭金融機(jī)構(gòu)的內(nèi)部鑒證架構(gòu)主要由伊斯蘭教法監(jiān)督委員會(huì)(SSB) 組成，提供支持的通常是伊斯蘭金融機(jī)構(gòu)的內(nèi)部審計(jì)部門(mén)，有時(shí)是內(nèi)部伊斯蘭教法審查部門(mén)。但其他混合式的搭配安排也很常見(jiàn)。

SSB 負(fù)責(zé)確保伊斯蘭金融機(jī)構(gòu)的所有活動(dòng)均符合伊斯蘭教法，并負(fù)責(zé)指導(dǎo)、監(jiān)督和審查企業(yè)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。SSB 通常由學(xué)者組成，按照行業(yè)至佳實(shí)踐，SSB 成員應(yīng)由伊斯蘭金融機(jī)構(gòu)股東選舉產(chǎn)生，以確立他們獨(dú)立于管理層的地位。

但我們也發(fā)現(xiàn)該模式在運(yùn)用過(guò)程中存在不一致之處。首先，有關(guān)伊斯蘭教法監(jiān)管的行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)主要由伊斯蘭金融機(jī)構(gòu)會(huì)計(jì)和審計(jì)組織(AAOIFI) 和伊斯蘭金融服務(wù)理事會(huì)(ifsb) 制定和發(fā)布，但這僅在少數(shù)國(guó)家和地區(qū)強(qiáng)制執(zhí)行，在其他地區(qū)卻極少被采納。

同樣，一些SSB 擁有多位具有聲望的學(xué)者，而其他SSB 僅有一到兩位。這些學(xué)者監(jiān)管伊斯蘭金融機(jī)構(gòu)活動(dòng)的方式各不相同；有些選擇直接進(jìn)行定期抽樣檢查，另一些則使用內(nèi)部審計(jì)服務(wù)。少數(shù)伊斯蘭金融機(jī)構(gòu)安排其內(nèi)部伊斯蘭教法審查部門(mén)的年輕學(xué)者專(zhuān)門(mén)為SSB 進(jìn)行合規(guī)測(cè)試。

更令人困惑的是，我們發(fā)現(xiàn)鑒證意見(jiàn)表達(dá)的性質(zhì)和范圍也并不相同。大多數(shù)SSB 是通過(guò)抽查當(dāng)年的交易活動(dòng)并據(jù)此提出年度教法合規(guī)意見(jiàn)的。多數(shù)合規(guī)意見(jiàn)對(duì)被審查的伊斯蘭金融機(jī)構(gòu)是否合規(guī)給出了肯定的鑒證。但一些SSB則表示他們審查了機(jī)構(gòu)的所有的交易和活動(dòng)，同時(shí)也有少數(shù)SSB 發(fā)表否定的鑒證意見(jiàn)。 另一復(fù)雜的問(wèn)題是，對(duì)伊斯蘭教法學(xué)者所應(yīng)具有的經(jīng)驗(yàn)和資質(zhì)，目前仍沒(méi)有為行業(yè)普遍接受的定義。就現(xiàn)今行業(yè)中鼎鼎有名的學(xué)者（如Sheikh Nizam Yaquby 和Dr Mohamed Elgari 等）而言，這并算不上是問(wèn)題。但可以說(shuō)，這對(duì)下一代學(xué)者中佼佼者的脫穎而出卻是一個(gè)潛在障礙。

這也給我們帶來(lái)了下一個(gè)難題：多家伊斯蘭金融機(jī)構(gòu)同時(shí)聘請(qǐng)一位學(xué)者提供咨詢(xún)意見(jiàn)。對(duì)此一些評(píng)論家認(rèn)為，這等同于富時(shí)100 公司中99% 聘請(qǐng)四大會(huì)計(jì)師事務(wù)所的審計(jì)師。但四大會(huì)計(jì)師事務(wù)所受到的是獨(dú)立監(jiān)管；而除少數(shù)例外情況外，當(dāng)前對(duì)伊斯蘭教法學(xué)者的獨(dú)立監(jiān)管卻幾乎沒(méi)有。

外部鑒證

正如上文提及的，一些國(guó)家和地區(qū)（尤其是遵循AAOIFI 標(biāo)準(zhǔn)的地區(qū)）要求某種形式的外部鑒證。這通常由伊斯蘭金融機(jī)構(gòu)的外部審計(jì)師負(fù)責(zé)。

外部審計(jì)不僅包括法定的財(cái)務(wù)審計(jì)，還可能涉及伊斯蘭教法合規(guī)審計(jì)。由于伊斯蘭金融機(jī)構(gòu)的所有商業(yè)活動(dòng)均需遵守伊斯蘭教法的準(zhǔn)則，一些國(guó)家和地區(qū)的外部審計(jì)師需要發(fā)表意見(jiàn)，表明機(jī)構(gòu)在本會(huì)計(jì)年度所有的交易和產(chǎn)品是否符合伊斯蘭教法的規(guī)定和準(zhǔn)則，以及是否符合該機(jī)構(gòu)SSB 發(fā)布的具體法令，法規(guī)和指引。

此外，一些國(guó)家（如馬來(lái)西亞、巴基斯坦、迪拜、阿曼和尼日利亞）已建立了伊斯蘭教法中央委員會(huì)(CSB)。此舉可以增強(qiáng)伊斯蘭金融機(jī)構(gòu)所提供的金融產(chǎn)品和服務(wù)的一致性，但也可能抑制SSB 提供相關(guān)解決方案和創(chuàng)新的能力。除此之外，若某伊斯蘭金融機(jī)構(gòu)在不同國(guó)家運(yùn)營(yíng)，它會(huì)感覺(jué)很難同時(shí)遵守不同地區(qū)CSB 的指導(dǎo)準(zhǔn)則。但CSB 可以通過(guò)對(duì)不同地區(qū)的伊斯蘭投資和審計(jì)問(wèn)題表明看法，來(lái)實(shí)現(xiàn)對(duì)SSB 功能的補(bǔ)充。

Samer Hijazi FCCA

畢馬威審計(jì)業(yè)務(wù)總監(jiān)。他曾在倫敦政治經(jīng)濟(jì)學(xué)院學(xué)習(xí)經(jīng)濟(jì)學(xué)，是英國(guó)企業(yè)財(cái)務(wù)長(zhǎng)公會(huì)的準(zhǔn)會(huì)員（AMCT）以及英國(guó)特許證券與投資協(xié)會(huì)的會(huì)員（MSI）。同時(shí)他也是由伊斯蘭金融機(jī)構(gòu)會(huì)計(jì)和審計(jì)組織(AAOIFI) 認(rèn)證的伊斯蘭注冊(cè)會(huì)計(jì)師(CIPA)。