解讀SECXBRL舉措

　　2014年7月，美國(guó)證券交易委員會(huì)（SEC）向某些公眾公司發(fā)送了一封抬頭為“致尊敬的CFO”的公開(kāi)信，內(nèi)容涉及10-Q季度報(bào)告以及可擴(kuò)展商業(yè)報(bào)告語(yǔ)言（XBRL）規(guī)定，要求公司將計(jì)算關(guān)系納入相關(guān)報(bào)告之中。上周早些時(shí)候，財(cái)務(wù)經(jīng)理人協(xié)會(huì)（FEI）網(wǎng)站FEI Daily對(duì)此做了報(bào)導(dǎo)。

　　XBRL美國(guó)地區(qū)組織負(fù)責(zé)領(lǐng)導(dǎo)電子化數(shù)據(jù)的標(biāo)準(zhǔn)化翻譯、轉(zhuǎn)換和報(bào)告工作。受FEI Daily之邀，XBRL美國(guó)地區(qū)組織主席坎貝爾·普賴德（Campbell Pryde）用簡(jiǎn)明的語(yǔ)言，結(jié)合具體的情況對(duì)SEC的“計(jì)算關(guān)系”要求進(jìn)行了解讀。

　　坎貝爾·普賴德：如今，如果你閱讀一份財(cái)務(wù)報(bào)表，即便是那種常見(jiàn)的、規(guī)范的紙質(zhì)或HTML財(cái)務(wù)報(bào)表，其數(shù)據(jù)的列報(bào)方式中也包含一系列的計(jì)算關(guān)系。例如在一份紙質(zhì)財(cái)務(wù)報(bào)表中，有現(xiàn)金、應(yīng)收賬款、存貨三個(gè)科目，在倒計(jì)時(shí)一項(xiàng)數(shù)據(jù)底部有一條合計(jì)線，對(duì)上述三個(gè)科目的數(shù)據(jù)加總后就得到了流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)數(shù)。

　　獲得這項(xiàng)加總數(shù)據(jù)后，你將它錄入XBRL，而后發(fā)現(xiàn)這項(xiàng)數(shù)據(jù)分解為4個(gè)不同數(shù)據(jù)：流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)、存貨、應(yīng)收賬款和現(xiàn)金。但是，一旦你按XBRL要求對(duì)數(shù)據(jù)加以標(biāo)注，表明存貨、應(yīng)收賬款以及現(xiàn)金與流動(dòng)資產(chǎn)總額的加總關(guān)系的信息將會(huì)丟失，除非你將XBRL所界定的“計(jì)算關(guān)系”補(bǔ)充進(jìn)去。

　　在紙質(zhì)申報(bào)資料中，前三個(gè)項(xiàng)目與第四個(gè)項(xiàng)目之間的合計(jì)計(jì)算關(guān)系可以通過(guò)列報(bào)方式得到展示，比如在倒計(jì)時(shí)一項(xiàng)數(shù)據(jù)底部有一條單劃線或一項(xiàng)小計(jì)數(shù)據(jù)底部有雙劃線。

　　想要在XBRL中捕捉這種關(guān)系，比如解釋現(xiàn)金加應(yīng)收帳款再加存貨等于流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)，或者說(shuō)“這個(gè)項(xiàng)目加上這個(gè)項(xiàng)目再加上這個(gè)項(xiàng)目等于那個(gè)項(xiàng)目”，就要依靠所謂的“計(jì)算關(guān)系”。

　　FEI Daily：為什么您認(rèn)為SEC現(xiàn)在可能將關(guān)注重點(diǎn)放在計(jì)算關(guān)系上？您認(rèn)為公司未能在其XBRL申報(bào)資料中提供計(jì)算關(guān)系信息的情況是否普遍存在？

　　普賴德：?jiǎn)栴}的根源在于，某家公司在其HTML格式申報(bào)資料中報(bào)告了所有事項(xiàng)，并且列報(bào)方式能夠清楚地顯示前三項(xiàng)數(shù)據(jù)加計(jì)得出總數(shù)；但是，在提交申報(bào)資料的時(shí)候，前三項(xiàng)數(shù)據(jù)匯總得到流動(dòng)資產(chǎn)總計(jì)數(shù)這一事實(shí)未能得到反映。這便是我們現(xiàn)在討論的問(wèn)題。

　　FEI Daily：有沒(méi)有一種辦法能像Excel電子表格那樣，不用通過(guò)公式計(jì)算便自動(dòng)得到合計(jì)數(shù)？

　　普賴德：是的，當(dāng)然有。但問(wèn)題是公司并沒(méi)有對(duì)計(jì)算關(guān)系進(jìn)行定義。SEC現(xiàn)有的規(guī)則要求：公司需要將公式，或者更為廣義而言，將計(jì)算關(guān)系納入XBRL申報(bào)資料。

　　FEI Daily：通過(guò)使用一致性套件能發(fā)現(xiàn)這種錯(cuò)誤嗎？

　　普賴德：是的。我們對(duì)可能存在計(jì)算關(guān)系的事項(xiàng)進(jìn)行檢查。舉例來(lái)說(shuō)，如果你擁有流動(dòng)資產(chǎn)，我們就期望你能為它定義一個(gè)計(jì)算關(guān)系。如果你擁有凈收益，你就應(yīng)該設(shè)置一個(gè)公式以清晰說(shuō)明如何得出凈收益數(shù)據(jù)。此外，對(duì)于其他一些元素你可能不需要列明公式，對(duì)于某些一次性事項(xiàng)，比如養(yǎng)老金的折現(xiàn)率，你也不需要列出計(jì)算關(guān)系或公式。

　　此外，我們還需注意：是否因?yàn)橛?jì)算關(guān)系沒(méi)有發(fā)揮作用，合計(jì)數(shù)與公式不一致，所以申報(bào)公司就遺漏了計(jì)算關(guān)系。當(dāng)公司錄入的數(shù)值不正確時(shí)，經(jīng)常會(huì)出現(xiàn)這種狀況。

　　SEC希望申報(bào)公司列明計(jì)算關(guān)系的目的就在于此，它希望對(duì)申報(bào)資料進(jìn)行雙重復(fù)核。

　　計(jì)算關(guān)系越完整，越有利于修正其他錯(cuò)誤

　　普賴德：我記得Corp Fin曾有一篇文章提到很多人向SEC反映數(shù)據(jù)的質(zhì)量問(wèn)題，我認(rèn)為SEC已經(jīng)開(kāi)始重視這一問(wèn)題；這也許是一個(gè)信號(hào)，表明與過(guò)去相比，SEC將更加密切地關(guān)注這個(gè)問(wèn)題。

　　我知道SEC一直在探討這個(gè)問(wèn)題，我本來(lái)期望他們能夠針對(duì)維度、無(wú)效成員事項(xiàng)方面制定一些舉措，比如不恰當(dāng)?shù)姆纸饣蚍植?，又比如業(yè)務(wù)部門，我相信SEC以計(jì)算關(guān)系規(guī)定為出發(fā)點(diǎn)，已經(jīng)開(kāi)始著手解決這些問(wèn)題。

　　XBRL美國(guó)地區(qū)組織的統(tǒng)計(jì)表顯示，雖然在XBRL錯(cuò)誤中僅有2.17%歸因于計(jì)算關(guān)系錯(cuò)誤（計(jì)算關(guān)系缺失），但修正這些錯(cuò)誤可能會(huì)有助于修正其他XBRL錯(cuò)誤。XBRL美國(guó)地區(qū)組織的“一致性套件”發(fā)現(xiàn)，其他XBRL錯(cuò)誤的總量高達(dá)300多萬(wàn)個(gè)。

　　FEI Daily：如今，您認(rèn)為對(duì)于投資者、監(jiān)管機(jī)構(gòu)和其他使用者而言，XBRL信息的使用情況如何？有用性又如何？

　　普賴德：XBRL美國(guó)地區(qū)組織對(duì)所有數(shù)據(jù)加以評(píng)測(cè)，協(xié)助推進(jìn)工具軟件的開(kāi)發(fā)，以便能將此類信息交付給那些擬成為數(shù)據(jù)分銷商的小型公司、Capital IQ或Thomson Reuters的訂閱者。

　　在投資者方面，對(duì)沖基金擬利用這些數(shù)據(jù)來(lái)過(guò)濾或篩選分析，而投資銀行擬借此評(píng)測(cè)銀行衍生品的敞口。

　　很多人迫切地想知道如何獲取詳細(xì)數(shù)據(jù)，如何將相關(guān)產(chǎn)品銷售給公司或?qū)W術(shù)機(jī)構(gòu)。

　　目前，沒(méi)有幾個(gè)散戶投資者會(huì)分解數(shù)據(jù)并用于詳細(xì)分析，這項(xiàng)工作涉及相當(dāng)多的專業(yè)知識(shí)，這就是為什么散戶投資者應(yīng)用情況如此少的原因。眼下，我們正致力于提供免費(fèi)工具。

　　另一方面，就提高數(shù)據(jù)質(zhì)量的能力而言，我們也應(yīng)發(fā)揮相應(yīng)的作用，不僅XBRL申報(bào)資料存在300多萬(wàn)個(gè)錯(cuò)誤，紙質(zhì)或HTML申報(bào)資料也存在錯(cuò)誤，比如報(bào)告的股份數(shù)量大于實(shí)際發(fā)行數(shù)量，預(yù)計(jì)福利支付數(shù)額錯(cuò)誤或額外實(shí)收資本為負(fù)數(shù)。我們制定了規(guī)則以識(shí)別XBRL問(wèn)題或從經(jīng)濟(jì)理性角度發(fā)現(xiàn)不可能的事項(xiàng)，而后將相關(guān)信息反饋給申報(bào)公司。

　　研究機(jī)構(gòu)等多類人群向我們提出了很多隨機(jī)請(qǐng)求，詢問(wèn)我們是否可以告知它們哪些公司滿足了特定條件。

　　我們推出了一個(gè)“養(yǎng)老金分析器”的工具軟件，借此，我們可以查看是否存在需要修正的問(wèn)題。比如，如果公司發(fā)生了養(yǎng)老金管理費(fèi)用，那么公司不應(yīng)將這個(gè)費(fèi)用從其所承擔(dān)的員工養(yǎng)老負(fù)債額中扣除，但一些公司卻如此操作。這個(gè)例子說(shuō)明，如果公司處理上存在錯(cuò)誤，那么它的HTML申報(bào)資料也一樣存在錯(cuò)誤。

　　散戶投資者很少會(huì)直接訪問(wèn)SEC網(wǎng)站并下載XBRL資料，他們會(huì)借助第三方中介機(jī)構(gòu)。我們?cè)噲D推進(jìn)的一項(xiàng)工作正是建立中介機(jī)構(gòu)。

　　FEI Daily：SEC將XBRL數(shù)據(jù)應(yīng)用在“會(huì)計(jì)信息質(zhì)量模型”（AQM）或Robocop上，對(duì)此，您有什么看法？

　　普賴德：我沒(méi)有看出“會(huì)計(jì)信息質(zhì)量模型”究竟有多大作用，但我認(rèn)為SEC已召集了許多研究人員，而且顯然，他們掌握了一大堆數(shù)據(jù)，根據(jù)不同查詢要求提取數(shù)據(jù)。要知道，在世界上，并不只有SEC一家機(jī)構(gòu)在利用XBRL，英國(guó)海關(guān)服務(wù)部門和其他許多機(jī)構(gòu)也在使用XBRL.