特許金融分析師CFA一級(jí)必背高頻考點(diǎn)：DTA和DTL

在財(cái)報(bào)分析中，DTA和DTL的辨析是個(gè)重點(diǎn)。這個(gè)知識(shí)點(diǎn)難度很大，不好理解，需要同學(xué)們深入思考，反復(fù)練習(xí)，才能熟練掌握。下面小編就幫大家梳理一下兩者的區(qū)別。

【考試科目】CFA一級(jí)：Financial Reporting and Analysis

【考頻分析】考頻：★★

【復(fù)習(xí)程度】理解掌握本考點(diǎn)。

【高頻考點(diǎn)】DTA和DTL

1. 遞延所得稅負(fù)債（Deferred Tax Liability）

DTL是利潤(rùn)表上的稅費(fèi)大于應(yīng)付所得稅所導(dǎo)致的暫時(shí)性差異。當(dāng)收入體現(xiàn)為應(yīng)稅收入之前已經(jīng)計(jì)入了利潤(rùn)表中時(shí)，或費(fèi)用在記錄到利潤(rùn)表之前已經(jīng)作為稅收抵扣項(xiàng)的話，都會(huì)導(dǎo)致DTL。

簡(jiǎn)單來說，企業(yè)今年少交了稅，未來就需要多交稅，所以未來會(huì)有現(xiàn)金流出，可以理解為負(fù)債。

2. 遞延所得稅資產(chǎn) （Deferred Tax Asset）

DTA是利潤(rùn)表上的稅費(fèi)小于應(yīng)付所得稅所導(dǎo)致的暫時(shí)性差異。當(dāng)收入在記入利潤(rùn)表之前已經(jīng)作為應(yīng)稅收入時(shí)，或費(fèi)用在作為稅收可抵扣項(xiàng)時(shí)已經(jīng)計(jì)入了利潤(rùn)表中，都會(huì)導(dǎo)致DTA。

簡(jiǎn)單來說，企業(yè)今年多交了稅，未來就需要少交稅，也就是說未來會(huì)有經(jīng)濟(jì)利益的流入，可以理解為資產(chǎn)。

注意遞延所得稅資產(chǎn)和遞延所得稅負(fù)債是分別列在利潤(rùn)表中，不可以互相抵消。

3. 遞延所得稅資產(chǎn)（DTA）的價(jià)值備抵賬戶（Valuation Allowance）

在U.S. GAAP下，如果DTA有50%以上的概率不會(huì)轉(zhuǎn)回，那么就需要用Valuation Allowance減少DTA。Valuation Allowance上升會(huì)使DTA下降、income tax expense上升、net income下降。在IFRS下，不會(huì)單獨(dú)列出Valuation Allowance，balance sheet上只會(huì)列出DTA的凈值。

4. Analytical Purposes

如果DTL在未來會(huì)轉(zhuǎn)回，那么可以把DTL作為liability來分析，但如果不會(huì)轉(zhuǎn)回，就應(yīng)當(dāng)把DTL作為equity來分析（DTL下降、equity上升）

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