跨年行情開啟 “高景氣度”成券商推薦關(guān)鍵詞

跨年行情已拉開帷幕。據(jù)中國證券報記者梳理，截至11月30日發(fā)稿時，已有8家券商公布了12月的月度投資組合。其中，貴州茅臺被券商集體看好。整體來看，券商最新推薦個股在機械設(shè)備、食品飲料、化工、醫(yī)藥等行業(yè)分布較密集。

11月A股滬深三大股指集體收漲，深成指、創(chuàng)業(yè)板指漲幅超過滬綜指。對于12月行情，多數(shù)券商認為A股難以出現(xiàn)系統(tǒng)性機會，但局部進攻和跨年行情將徐徐展開。對投資者而言，“高景氣度”成為關(guān)鍵詞，行業(yè)成長方向是市場投資主線，新能源、軍工、半導(dǎo)體等板塊值得關(guān)注。

貴州茅臺獲多家券商力挺

截至11月30日發(fā)稿，已有中國銀河、華泰證券、平安證券等8家券商陸續(xù)公布了12月的月度投資組合，推薦的近70只A股“金股”覆蓋了銀行、券商、汽車、化工等行業(yè)。

日前股價再度沖擊2000元關(guān)口的貴州茅臺在12月被浙商證券、平安證券、中國銀河證券集體看好，中國銀河證券指出，在行業(yè)“擠壓式結(jié)構(gòu)”增長的環(huán)境下，公司具有長期競爭優(yōu)勢。12月獲得2家以上券商看好的個股還包括廣發(fā)證券、招商銀行、紫光國微、中鼎股份、杭可科技，從申萬一級行業(yè)看，這些個股分布在非銀金融、銀行、電子、汽車、機械設(shè)備等多個細分領(lǐng)域。思摩爾國際作為港股上市公司12月也獲得券商推薦。

從整體行業(yè)分布看，前述8家券商推薦的12月投資金股中，屬于機械設(shè)備行業(yè)和食品飲料行業(yè)的最多，分別有8只；屬于化工、醫(yī)藥生物行業(yè)的個股分別有6只，屬于有色金屬、電氣設(shè)備、計算機行業(yè)的分別有5只。

11月A股滬深三大股指走勢分化，其中深成指及創(chuàng)業(yè)板指均漲逾2%；回顧此前券商推薦的11月金股全月表現(xiàn)，數(shù)據(jù)顯示，不少個股表現(xiàn)明顯跑贏大盤，超過40只個股月漲幅在5%以上。其中，天風證券推薦的中天科技11月大漲83.78%，開源證券推薦的嘉必優(yōu)、東吳證券推薦的景嘉微、天風證券推薦的三星醫(yī)療月度漲幅均在30%以上。

A股大概率為輪動上漲

2021年行情距離收官已不遠，隨著疫情發(fā)酵并引發(fā)外圍市場出現(xiàn)波動，12月投資者該如何看待A股市場的表現(xiàn)？

中國銀河證券大類資產(chǎn)配置分析師李卓睿認為，展望12月，國內(nèi)宏觀經(jīng)濟環(huán)境相對有利于A股市場，未來穩(wěn)增長政策仍是主基調(diào)且邊際力度會逐漸增強；全球疫情出現(xiàn)不確定性因素，但對國內(nèi)來說影響相對有限。綜合來看，A股大概率表現(xiàn)為輪動上漲，建議均衡配置成長與價值板塊。

招商證券首席策略分析師張夏預(yù)計，進入12月，市場波動較之前會明顯加劇，但局部領(lǐng)域的進攻和跨年行情將徐徐展開。

平安證券首席策略分析師魏偉認為目前市場環(huán)境溫和，“經(jīng)濟環(huán)比改善+流動性穩(wěn)健寬松”予以市場底部支撐，寬信用信號持續(xù)釋放，市場整體有望震蕩上行。從結(jié)構(gòu)方面看，目前中長期驅(qū)動力相較于短期因素更加值得關(guān)注，建議投資者應(yīng)把握中長期受政策和產(chǎn)業(yè)趨勢驅(qū)動的高景氣板塊。

高景氣度成長是市場主線

對于12月A股市場布局方向，張夏認為可以沿三條思路進行布局：一是新能源、軍工板塊，其年報業(yè)績有望出現(xiàn)高速增長；二是數(shù)字基建配合科技新產(chǎn)業(yè)趨勢，通信、計算機、消費電子和元器件板塊明年業(yè)績有望穩(wěn)定增長；三是低估值的券商、地產(chǎn)、建材、銀行板塊等有望迎來估值修復(fù)。

華泰證券首席策略分析師張馨元從景氣度方面出發(fā)，建議投資者關(guān)注四大方向：一是鋰電產(chǎn)業(yè)鏈上游資源品，如鋰鹽、DMC等；二是國家政策催化、相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈景氣度較高、有望迎來量價齊升的稀土永磁板塊；三是明年訂單預(yù)計充足、景氣度高、市場一致性預(yù)期較強的軍工板塊；四是大眾消費品及農(nóng)林牧漁板塊。

華安證券研究所所長助理鄭小霞認為，投資者12月應(yīng)提前布局，成長將是重要主線，建議關(guān)注新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈、光伏、風電、儲能、氫能、半導(dǎo)體領(lǐng)域；此外，建議關(guān)注消費板塊的結(jié)構(gòu)性機會，如景氣度改善的汽車和農(nóng)林牧漁領(lǐng)域，券商機會亦值得把握。