澳公會(huì)與德勤聯(lián)合發(fā)布《蓄勢(shì)待發(fā)：粵港澳大灣區(qū)跨境理財(cái)通》報(bào)告

德勤與澳洲會(huì)計(jì)師公會(huì)聯(lián)合發(fā)布報(bào)告，表示在粵港澳大灣區(qū)內(nèi)擁有強(qiáng)大的銀行業(yè)務(wù)網(wǎng)絡(luò)并提供零售財(cái)富管理服務(wù)的銀行，至具備條件推進(jìn)跨境理財(cái)通的開展。

近日，德勤與澳洲會(huì)計(jì)師公會(huì)聯(lián)合發(fā)布《蓄勢(shì)待發(fā)：粵港澳大灣區(qū)跨境理財(cái)通》報(bào)告，旨在探索粵港澳大灣區(qū)財(cái)富管理市場(chǎng)潛力，就相關(guān)的主要經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)、潛在參與銀行的市場(chǎng)定位、基于已公布理財(cái)通相關(guān)政策安排以及潛在的挑戰(zhàn)與機(jī)遇進(jìn)行深入分析。

中國(guó)人民銀行、香港金融管理局和澳門金融管理局于今年早前發(fā)出聯(lián)合公告，表示大灣區(qū)跨境理財(cái)通試點(diǎn)是一項(xiàng)支持粵港澳大灣區(qū)發(fā)展并加強(qiáng)不同管轄區(qū)內(nèi)金融合作的重要舉措。香港特別行政區(qū)行政長(zhǎng)官林鄭月娥在其11月25日發(fā)布的施政報(bào)告中亦有提及，當(dāng)局正加快落實(shí)“跨境理財(cái)通”的執(zhí)行細(xì)節(jié)。

德勤中國(guó)華南區(qū)主管合伙人歐振興認(rèn)為：“香港、深圳和廣州位列全球億萬富豪至密集的10大城市，金融機(jī)構(gòu)和投資者自然都非常關(guān)注跨境理財(cái)通能帶來的商機(jī)，亦熱切期待更多細(xì)節(jié)公布?！?/span>

市場(chǎng)調(diào)查顯示，廣東省、香港和澳門有超過45萬個(gè)高資產(chǎn)凈值家庭擁有人民幣600萬元以上的可投資資產(chǎn)，其累計(jì)可投資資產(chǎn)至少高達(dá)人民幣2.7萬億元，令粵港澳大灣區(qū)成為全球至富有的地區(qū)。

歐振興續(xù)稱：“根據(jù)監(jiān)管機(jī)構(gòu)的規(guī)定，跨境理財(cái)通要求參與銀行負(fù)責(zé)分銷理財(cái)產(chǎn)品。根據(jù)當(dāng)前的市場(chǎng)慣例，這些銀行亦將成為跨境理財(cái)通客戶的投資顧問，換言之這些銀行既要負(fù)責(zé)搜尋和銷售合資格的理財(cái)產(chǎn)品，以及對(duì)投資交易的處理、記錄和報(bào)告工作，亦擔(dān)任把關(guān)人的角色。”

截至2020年8月，超過200家銀行在廣東省設(shè)有業(yè)務(wù)，在香港和澳門則分別有近200家持牌銀行。當(dāng)中共有21家銀行集團(tuán)在大灣區(qū)各地提供銀行服務(wù)，其中16家在香港及/或澳門以及大灣區(qū)內(nèi)地有經(jīng)營(yíng)零售財(cái)富管理業(yè)務(wù)。擁有如此龐大規(guī)模的銀行，以及大量的富裕儲(chǔ)蓄客戶和豐富的財(cái)富管理產(chǎn)品分銷經(jīng)驗(yàn)，它們不但具備有利條件尋求監(jiān)管機(jī)構(gòu)的批準(zhǔn)加入跨境理財(cái)通計(jì)劃，而且更可以在獲得批準(zhǔn)后迅速開展業(yè)務(wù)。

澳洲會(huì)計(jì)師公會(huì)2020年大中華區(qū)分會(huì)會(huì)長(zhǎng)劉明揚(yáng)稱：“參與銀行必須建立并加強(qiáng)諸如客戶開立賬戶等功能，以實(shí)現(xiàn)跨境交易，并且遵從額外的監(jiān)管要求。聯(lián)合公告指，跨境理財(cái)通業(yè)務(wù)資金通過同一客戶的主要銀行賬戶與指定的跨境理財(cái)通投資賬戶綁定，實(shí)現(xiàn)閉環(huán)匯劃和封閉管理，以確保相關(guān)資金僅用于購(gòu)買合資格的投資產(chǎn)品。”

劉明揚(yáng)又指：“這意味著，假如沒有指定的中央貨幣兌換平臺(tái)，則所有潛在的參與銀行本身都必須具備人民幣清算和兌換服務(wù)能力，或通過關(guān)聯(lián)銀行或第三方銀行提供相關(guān)服務(wù)。在港澳兩地提供人民幣清算服務(wù)的銀行，也需要確保自身具備相應(yīng)的工作流程和系統(tǒng)支持?！?br/>

劉明揚(yáng)分析道，同一客戶如同時(shí)持有跨境理財(cái)通賬戶與其他賬戶，賬戶之間的非投資相關(guān)交易很可能會(huì)被禁止，并且相關(guān)的跨境資金流管理亦將設(shè)有累計(jì)額度和個(gè)人額度限制。公告暫未提及客戶是否可以在多家參與銀行開設(shè)跨境理財(cái)通賬戶，如果允許的話，便可能需要在參與銀行之間建立一個(gè)信息共享平臺(tái)，用于收集和匯報(bào)共享客戶的交易數(shù)據(jù)，配額監(jiān)控因此會(huì)變得復(fù)雜。此外，銀行將需要監(jiān)管機(jī)構(gòu)提供更多關(guān)于跨境理財(cái)通運(yùn)營(yíng)細(xì)節(jié)的指引，包括遠(yuǎn)程開戶、投資銷售合規(guī)要求、清算流程以及解決爭(zhēng)議的渠道。

綜上所述，報(bào)告總結(jié)了跨境理財(cái)通取得初步成效的四個(gè)關(guān)鍵因素：

隨著疫情后中國(guó)經(jīng)濟(jì)和跨境投資產(chǎn)品的表現(xiàn)逐漸復(fù)蘇，大灣區(qū)的創(chuàng)富能力得以提升;