基金的收益來源是哪些？基金投資的費(fèi)用到底有哪些？

來源: 正保會計(jì)網(wǎng)校編輯：張美好 2020/12/04 16:25:19　　字體：大小

基金投資是一種間接的證券投資方式。關(guān)于基金投資相信各位財會人都不陌生，但是你知道基金的收益來源是哪些嗎？基金投資的費(fèi)用到底有哪些呢？歡迎閱讀下文！

一、基金的收益來源是哪些？

投資基金從不同渠道以不同方式獲得投資收益，包括：

1.利息收入：基金的利息收入包括優(yōu)先股股息、債券存款利息，對國外的貨幣市場基金而言，其基金資產(chǎn)全部都為商業(yè)本票、可轉(zhuǎn)讓存單或其他短期票券，收入完全都是利息。

2.股利收入：基金的股利收入是指開放式基金通過在一級市場或二級市場購入并持有各公司發(fā)行的股票，而從公司取得的一種收益。股利一般有兩種形式，即現(xiàn)金股利與股票股利?，F(xiàn)金股利是以現(xiàn)金的形式發(fā)放的，股票股利是按一定比例送給股東股票作為紅利。

3.資本利得收入：指證券買賣的價差收入。任何證券的價格都會受證券供需關(guān)系的影響，如果基金能夠在證券需求清淡、價格較低時購入，而在證券需求旺盛、價格上漲時賣出，所獲價差稱為基金的資本利得收入。資本利得分為已實(shí)現(xiàn)資本利得和未實(shí)現(xiàn)資本利得。相對于資本利得的是損失，它也分為已實(shí)現(xiàn)資本損失和未實(shí)現(xiàn)資本損失，構(gòu)成投資基金收益的減少。

基金收益中的股利、股息、利息都是指基金已經(jīng)實(shí)現(xiàn)的收入。至于收益中的資本利得/損失部分，應(yīng)當(dāng)是已經(jīng)實(shí)現(xiàn)的投資收益或虧損。基金凈收益中的紅利、股息、債券利息和存款利息收入，可全部分配；對已實(shí)現(xiàn)收益的資本利得部分，則根據(jù)具體單一基金的投資目標(biāo)而定，不同的種類基金應(yīng)有不同的分配方案。

二、基金投資的費(fèi)用到底有哪些？

一般來說，從購買基金到贖回為止，涉及的主要費(fèi)用可以分為兩類：一類是由投資者直接負(fù)擔(dān)的費(fèi)用，即（認(rèn)）申購費(fèi)和贖回費(fèi)，另一類是基金運(yùn)作的費(fèi)用，即為維持基金的運(yùn)作而產(chǎn)生的費(fèi)用，包括基金管理費(fèi)、基金托管費(fèi)、投資交易費(fèi)、基金信息披露、市場營銷費(fèi)等，這部分費(fèi)用從基金資產(chǎn)中扣除，不由投資者直接承擔(dān)。

申購費(fèi)為買入開放式基金時支付的手續(xù)費(fèi)用，贖回費(fèi)為賣出開放式基金時支付的費(fèi)用。我國管理機(jī)構(gòu)規(guī)定，開放式基金的申購不得超過申購金額的5%，贖回不超過贖回金額的3%。不同的基金，費(fèi)用種類和標(biāo)準(zhǔn)有所不同，具體可查閱基金的契約或招募說明書。

目前，國內(nèi)貨幣市場基金和中短債基金實(shí)行零（認(rèn)）申購費(fèi)、零贖回費(fèi)。股票型和配制型基金的申購費(fèi)率一般為申購金額的0.6%—1.8%，適用的費(fèi)率一般隨申購金額的增加而降低。通常，基金認(rèn)購期間相對基金成立后的申購有費(fèi)率上的優(yōu)惠。贖回則以0.5% 居多，大部分基金公司為鼓勵基金投資人長期持有，持有時間越長贖回越低，甚至可能降低到零贖回費(fèi)。

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