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中級會計職稱《財務(wù)管理》考點解析：短期融資券
2012會計職稱考試《中級財務(wù)管理》 第五章 營運資金管理
知識點十七、短期融資券
（一）短期融資券及其分類
1.含義
基本含義 | 由企業(yè)依法發(fā)行的無擔(dān)保短期本票。 |
我國的定義 | 在我國，短期融資券是指企業(yè)依照《短期融資券管理辦法》的條件和程序在銀行間債券市場發(fā)行和交易的、約定在期限不超過1年內(nèi)還本付息的有價證券。 中國人民銀行對融資券的發(fā)行、交易、登記、托管、結(jié)算、兌付進行監(jiān)督管理。 |
2.分類
分類標(biāo)準(zhǔn) | 分類結(jié)果 |
發(fā)行人的不同 | 金融企業(yè)的融資券和非金融企業(yè)的融資券 我國目前發(fā)行后者 |
發(fā)行方式 | 經(jīng)紀人承銷的融資券（一般針對非金融企業(yè)的融資券）和直接銷售（一般針對金融企業(yè)的融資券）的融資券； |
（二）短期融資券的發(fā)行條件
?。?）發(fā)行人為非金融企業(yè)，發(fā)行企業(yè)均應(yīng)經(jīng)過在中國境內(nèi)工商注冊且具備債券評級能力的評級機構(gòu)的信用評級，并將評級結(jié)果向銀行間債券市場公示。
?。?）發(fā)行和交易的對象是銀行間債券市場的機構(gòu)投資者，不向社會公眾發(fā)行和交易。
?。?）融資券的發(fā)行由符合條件的金融機構(gòu)承銷，企業(yè)不得自行銷售融資券，發(fā)行融資券募集的資金用于本企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營。
?。?）對企業(yè)發(fā)行融資券實行余額管理，待償還融資券余額不超過企業(yè)掙資產(chǎn)的40%。
?。?）融資券采用實名記賬方式在中央國債登記結(jié)算有限責(zé)任公司（簡稱中央結(jié)算公司）登記托管，中央結(jié)算公司負責(zé)提供有關(guān)服務(wù)。
?。?）融資券在債權(quán)債務(wù)登記日的次一工作日，即可以在全國銀行間債券市場的機構(gòu)投資人之間流通轉(zhuǎn)讓。
（三）短期融資券的發(fā)行程序（了解）
（1）公司作出發(fā)行短期融資券的決策；
（2）辦理發(fā)行短期融資券的信用評級；
?。?）向有關(guān)審批機構(gòu)（中國人民銀行）提出發(fā)行申請；
（4）審批機關(guān)對企業(yè)提出的申請進行審查和批準(zhǔn)；
?。?）正式發(fā)行短期融資券，取得資金。
（四）優(yōu)缺點
優(yōu)點 | （1）短期融資券的籌資成本較低（相對于公司債券）； （2）短期融資券籌資數(shù)額比較大（相對于銀行借款）； |
缺點 | （1） 發(fā)行短期融資券的條件比較嚴格。 |
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